कई हफ्तों में पहली बार सोना फिर से अपेक्षाकृत आकर्षक दिखने लगा है। यदि आपको $2K+ पर सोना पसंद है, तो यह अब $1.8K के करीब बिक्री पर है। लेकिन क्या इसे खरीदार मिलेंगे यह अहम सवाल है? कुछ हफ़्तों के अंतराल में $130 (6.7%) की तेज गिरावट (21 सितंबर के उच्च स्तर से) का मतलब है कि तकनीकी रूप से सोने की कीमतें ओवरसोल्ड हैं और संभावित रूप से इन दीर्घकालिक समर्थन से शॉर्ट-कवरिंग रैली के कारण हैं। स्तर.
बुधवार को बांड पैदावार में तेज गिरावट और इस सप्ताह तेल की कीमतों में बड़ी बिकवाली (जो अवस्फीतिकारी है) के साथ, अब कुछ संभावित सौदेबाजी के ठोस कारण हैं। हालाँकि, अभी तक बैल कहीं दिखाई नहीं दे रहे हैं।
लेकिन सोने के दीर्घकालिक आउटलुक के बारे में क्या?
खैर, मेरे लिए, सोने के दीर्घकालिक तेजी के दृष्टिकोण के बारे में कोई प्रश्न नहीं हैं। यह देखते हुए कि वर्ष की शुरुआत के बाद से मुद्रास्फीति ने फिएट मुद्राओं का कितना अवमूल्यन किया है, जब सोने ने पिछली बार एक बड़ी रैली का मंचन किया था, धातु को वैसे भी अधिक चमकना चाहिए, अगर यह वास्तव में एक प्रभावी मुद्रास्फीति बचाव है।
तथ्य यह है कि ऐसा नहीं हुआ है, यह लगभग पूरी तरह से सरकारी बांड की कीमतों में बड़ी गिरावट के कारण है, जिससे उनकी पैदावार बहु-वर्षीय ऊंचाई पर पहुंच गई है और इस तरह गैर-ब्याज वाली वस्तु को रखने की अवसर लागत में वृद्धि हुई है। लेकिन फेड द्वारा ब्याज दरों का अधिकांश आक्रामक पुनर्मूल्यांकन अब किया जा चुका है, जिसका अर्थ है कि बांड और, विस्तार से, सोने के लिए नकारात्मक पक्ष आगे बढ़ने के लिए सीमित होना चाहिए। इसका मतलब यह नहीं है कि सोने को जल्द ही निचला स्तर मिल जाएगा। लेकिन साथ ही, मेरा मानना है कि अब हम बहुत दूर भी नहीं हैं। इसलिए, यहां से उभरने वाले नए तेजी संकेतों पर नजर रखें।
क्या पैदावार में और गिरावट आएगी?
बुधवार को हमने देखा कि पैदावार में गिरावट आई और इससे डॉलर कमजोर हुआ। हालाँकि यह कदम आज तक कुछ हद तक रुका हुआ है, लेकिन इस बात की अच्छी संभावना है कि हम आगे चलकर डॉलर में नई कमजोरी देखना शुरू कर सकते हैं, क्योंकि वैश्विक आर्थिक कमजोरी अमेरिका की पकड़ में आने लगी है।
यदि उन ADP (NASDAQ:ADP) निजी पेरोल पर भरोसा किया जा सकता है (वे बहुत विश्वसनीय नहीं हैं, सच कहा जाए), तो रोजगार अंततः ठंडा हो रहा है, जिससे मुद्रास्फीति के दबाव को और कम करने में मदद मिल रही है। बुधवार को तेल की कीमतों में 5% की बड़ी गिरावट और आज अब तक 2% की अतिरिक्त गिरावट से मुद्रास्फीति का जोखिम भी कम हो जाएगा। इसलिए, यह देखने के लिए बॉन्ड यील्ड पर नज़र रखें कि क्या बुधवार को शीर्ष पर पहुंच गया, या यह 5% की बढ़ोतरी से पहले सिर्फ एक अस्थायी रोक थी। अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर पर इस सप्ताह की मुख्य मैक्रो घटना यूएस नॉनफार्म पेरोल्स रिपोर्ट है। जब संख्याएँ जारी की जाएंगी उस समय काफ़ी अस्थिरता की उम्मीद करें। गोल्ड बुल्स कमजोर नौकरी के आंकड़े और अधिक महत्वपूर्ण रूप से कमजोर वेतन वृद्धि देखना चाहेंगे।
सोना तकनीकी विश्लेषण: देखने योग्य प्रमुख स्तर
दिलचस्प बात यह है कि सोना अब 1805 डॉलर से 1820 डॉलर के आसपास के क्षेत्र में वापस आ गया है, जहां साल के पहले कुछ महीनों में सोने में तेजी आई थी। क्या यह क्षेत्र फिर से समर्थन के रूप में कार्य करेगा, या बांड पैदावार में हमने जो अतिरिक्त लाभ देखा है, उसके कारण इस बार यह टूट जाएगा?
एक अन्य परिदृश्य यह है कि हम गोल्ड स्पॉट कीमत के निचले स्तर पर पहुंचने से पहले एक अस्थायी उछाल देख सकते हैं, जिसके बाद अधिक नुकसान हो सकता है। सोना ओवरसोल्ड है या नहीं, इसका पता लगाने के लिए आपको आरएसआई (रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स) जैसे किसी तकनीकी गति संकेतक को देखने की जरूरत नहीं है। लेकिन अगर आपको ऐसा करना ही होगा, तो आप देखेंगे कि सितंबर 2022 के बाद से आरएसआई इतनी 'ओवरसोल्ड' नहीं रही है, जब सोना 1615 डॉलर के निचले स्तर पर पहुंच गया था।
हाल के दिनों में इतनी तेज़ी से गिरने के बाद, अब मंदड़ियों को भी ओवरसोल्ड उछाल देखने की उम्मीद हो सकती है। इसलिए, केवल मंदड़ियों से लाभ लेने से कम से कम एक अस्थायी वृद्धि हो सकती है।
मेरे लिए सोने पर निश्चित रूप से तेजी लाने के लिए, अब हमें दैनिक समय सीमा पर एक ठोस तेजी से उलट मोमबत्ती देखने की जरूरत है, और इसे और सबूतों द्वारा समर्थित करने की आवश्यकता है कि पैदावार शीर्ष पर पहुंच गई है।