टेस्ला (NASDAQ:TSLA) ट्रेंडी स्टॉक हो सकता है, लेकिन लिथियम स्टॉक के बारे में क्या?
यह लगभग तय हो गया है कि दुनिया भर की सरकारें गैसोलीन से चलने वाले वाहनों को बाहर कर देंगी। यूरोपीय संघ (ईयू) ने 2035 से शुरू होने वाली 100% शून्य-उत्सर्जन कार बिक्री निर्धारित की है। कैलिफ़ोर्निया उसी समय सीमा के साथ इस प्रवृत्ति में शामिल हो गया। इससे भी पहले, ब्रिटेन ने 2030 की समय सीमा तय की है।
गैसोलीन से ईवी का चलन शायद नॉर्वे में सबसे ज्यादा है। इस तेल समृद्ध देश में वैश्विक स्तर पर ईवी बिक्री का प्रतिशत सबसे अधिक है, जिसने 2022 में लगभग 80% नई कारों की बिक्री इलेक्ट्रिक श्रेणी में रिकॉर्ड तोड़ दिया है।
स्टॉक निवेशकों के लिए, यह प्रवृत्ति एक नए संसाधन पुनरुत्थान की रूपरेखा प्रस्तुत करती है। कार बैटरियों के लिए लिथियम निकालने की प्रभारी कंपनियाँ नई तेल दिग्गज बनने की ओर अग्रसर हैं।
बीएमआई, फिच सॉल्यूशंस अनुसंधान प्रभाग के अनुसार, 2025 तक वैश्विक लिथियम आपूर्ति मांग से अधिक हो जाएगी। उनकी रिपोर्ट में, अकेले चीन, जो दुनिया का सबसे बड़ा लिथियम प्रसंस्करण देश है, में 2032 तक सालाना 20.4% लिथियम की मांग होगी, जबकि आपूर्ति वृद्धि केवल 6% होगी।
अहम सवाल यह है कि बढ़ती लिथियम मांग को पूरा करने के लिए कौन सी कंपनियां सबसे अच्छी स्थिति में हैं? लेकिन इसमें शामिल होने से पहले, आइए हम खुद को याद दिलाएं कि हम इस साल लिथियम स्टॉक में गिरावट क्यों देख रहे हैं।
पूर्वानुमानित मांग के बावजूद लिथियम स्टॉक में गिरावट?
लंबे समय में लिथियम की मांग आपूर्ति से अधिक होने का अनुमान लगाया जा सकता है, लेकिन वैश्विक मुद्रास्फीति ने उपभोक्ता संसाधनों को कम करने के लिए बहुत कुछ किया है। अतिरिक्त अमेरिकी बचत के प्री-लॉकडाउन स्तर पर लौटने के साथ, इसमें कोई आश्चर्य की बात नहीं है कि टेस्ला को इस साल ईवी की कीमतों में कई बार आक्रामक रूप से कटौती करनी पड़ी।
इसके अतिरिक्त, ईवी अभी भी अनिवार्य रूप से लक्जरी कार श्रेणी में हैं, सितंबर 2023 तक औसतन $53k प्रति कार। यही कारण है कि ग्लोबलडेटा के अनुसार, इस साल हाइब्रिड ईवी की बिक्री क्रमशः 1.4 मिलियन बनाम 1.2 मिलियन रही। और क्यों टोयोटा (NYSE:TM) और फोर्ड (NYSE:F) दोनों इसके बजाय हाइब्रिड का उपयोग दोगुना कर रहे हैं।
मंदी की चिंताओं के साथ, निवेशकों ने लिथियम स्टॉक जैसी जोखिम भरी संपत्तियों को बेचने की ओर रुख किया है। सितंबर में, वैश्विक लिथियम-आयन सेल (NS:SAIL) की कीमतें दो साल में पहली बार $100 प्रति किलोवाट/घंटा से नीचे गिर गईं।
साल-दर-साल, लिथियम-आयन बैटरी सेल की कीमतें -25.9% कम हो गई हैं। छवि बेंचमार्क मिनरल इंटेलिजेंस के सौजन्य से
लिथियम शेयरों ने भी इसका अनुसरण किया, संभावित पुनरुत्थान से पहले उन्हें छूट पर खरीदने के लिए एक खिड़की खोली। आखिरकार, यह देखते हुए कि बैटरियां ईवी का सबसे महंगा हिस्सा हैं, सस्ते मास-मार्केट हाइब्रिड गैसोलीन से पूर्ण ईवी तक एक पुल के रूप में काम करेंगे।
अल्बेमर्ले कॉर्पोरेशन
चार्लोट, उत्तरी कैरोलिना में मुख्यालय, अल्बेमर्ले कॉर्प (NYSE:ALB) इलेक्ट्रॉनिक्स, ऊर्जा भंडारण और निर्माण के लिए महत्वपूर्ण अन्य सामग्रियों के साथ-साथ लिथियम और ब्रोमीन के निष्कर्षण और प्रसंस्करण में अग्रणी रहा है।
अपने खनन कार्यों को अमेरिका से चिली, ऑस्ट्रेलिया और ब्राजील तक फैलाने के बाद, अल्बेमर्ले ने इस वर्ष विस्तार किया। अगस्त में, कंपनी ने अर्कांसस में अपनी प्रत्यक्ष लिथियम निष्कर्षण (डीएलई) सुविधा का निर्माण शुरू किया। डीएलई तकनीक वाष्पीकरण के बिना नमकीन पानी से लिथियम निष्कर्षण के अगले चरण के रूप में समय के साथ निष्कर्षण दर को दोगुना कर देती है।
“हमारे पास नमकीन पानी और बुनियादी ढांचे तक पहुंच है। हम इसका लाभ उठाने के लिए अच्छी स्थिति में हैं।"
एल्बमर्ले सीईओ केंट मास्टर्स
इसके अतिरिक्त, प्रमुख लिथियम आपूर्तिकर्ता ने इस सितंबर में कैटरपिलर की बैटरी चालित मशीनरी के मुख्य आपूर्तिकर्ता के रूप में कैटरपिलर (NYSE:CAT) के साथ भागीदारी की। उस अंत तक, एल्बमर्ले उत्तरी कैरोलिना में किंग्स माउंटेन लिथियम साइट का उपयोग पहली शून्य-उत्सर्जन खदान के रूप में करेगा।
इस बीच, कंपनी ने 2023 की दूसरी तिमाही में उम्मीद से बेहतर आय दर्ज की। अल्बेमर्ले $650 मिलियन की शुद्ध आय के साथ समाप्त हुई, जो कि एक साल पहले के $406.8 मिलियन से महत्वपूर्ण वृद्धि है। अपने ऊर्जा भंडारण प्रभाग के माध्यम से लिथियम की बिक्री के संबंध में, अल्बेमर्ले की बिक्री दोगुनी से भी अधिक, $1.76 बिलियन हो गई।
रिफ़िनिटिव विश्लेषकों को प्रति शेयर $4.44 की उम्मीद थी, जबकि एएलबी ने प्रति शेयर $7.33 आय प्रदान की। हालाँकि, बैटरी की कीमतों की तरह, ALB स्टॉक में साल-दर-साल -23% की गिरावट आई है, जो सप्ताह के दौरान +5.7% पर बढ़ गया है। इसे अब भारी मात्रा में बिका हुआ स्टॉक माना जाता है, जो 89.3% कम अनुमानित उचित मूल्य पर कारोबार कर रहा है।
पीडमोंट लिथियम इंक
उत्तरी कैरोलिना में भी केंद्रित, यह विकास-चरण कंपनी पीडमोंट लिथियम (NASDAQ:PLL) परियोजना की देखरेख करती है। यह अमेरिका में सबसे बड़े लिथियम भंडारों में से एक है, जिसका अनुमान 100 मिलियन टन लिथियम अयस्क है। इसका उपोत्पाद लिथियम हाइड्रॉक्साइड है, जो टेस्ला ईवी के लिए अग्रणी संसाधन बनने के लिए तैयार है।
लिथियम-आयन बैटरी के घटकों के रूप में, लिथियम हाइड्रॉक्साइड उन्हें उच्च ऊर्जा घनत्व, तेज़ चार्जिंग और लंबा जीवनकाल प्रदान करता है। लिथियम हाइड्रॉक्साइड उत्पादन के लिए पीडमोंट की टेनेसी सुविधा 2025 में ऑनलाइन आने वाली है और प्रति वर्ष 30,000 मीट्रिक टन (टीपीवाई) उत्पादन की उम्मीद है।
2026 तक, पीडमोंट का कुल उत्पादन 60,000 टीपीवाई होने का अनुमान है। तुलना के लिए, 2022 में अमेरिका में लिथियम हाइड्रॉक्साइड का उत्पादन 17,000 था।
स्थिरता लक्ष्यों के साथ खुद को संरेखित करने के लिए, पीडमोंट नवोन्मेषी मेट्सो: आउटोटेक प्रक्रिया का उपयोग करेगा, जो सोडियम सल्फेट अपशिष्ट को कम करता है। उत्तरी अमेरिका में अग्रणी लिथियम हाइड्रॉक्साइड आपूर्तिकर्ता बनने के लक्ष्य को आगे बढ़ाने के लिए, पीडमोंट ने हाल ही में विनलैंड लिथियम में 19.9% इक्विटी का निवेश किया है।
विनलैंड कनाडा के न्यूफाउंडलैंड में पीडमोंट लिथियम प्रोजेक्ट, जिसे किलिक लिथियम प्रोजेक्ट कहा जाता है, के समकक्ष प्रबंधन करता है। -21.37% YTD से नीचे, PLL स्टॉक को अपने जोखिमों और पुरस्कारों के साथ लिथियम बाजार में एक बहुत प्रारंभिक हिस्सेदारी माना जा सकता है।
लिवेंट कॉर्पोरेशन
लिवेंट कॉर्प (एनवाईएसई:एलटीएचएम) लिथियम का एक वैश्विक आपूर्तिकर्ता है और इसकी जड़ें सबसे पहले लिथियम-आयन बैटरी की पेशकश में हैं। 1990 के दशक की शुरुआत में एफएमसी कॉर्पोरेशन (NYSE:FMC) के तहत, इसने सोनी (NYSE:SONY) इलेक्ट्रॉनिक्स को कैमकॉर्डर बैटरी के साथ आपूर्ति की। अक्टूबर 2018 में, लिवेंट ने एफएमसी से अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) पूरी की, जो चिली, अर्जेंटीना और अमेरिका में लिथियम संचालन पर केंद्रित थी।
लंबवत रूप से एकीकृत होने के कारण, लिवेंट का व्यवसाय मॉडल खनन से लेकर सभी प्रमुख लिथियम अयस्क उपोत्पादों के शोधन तक फैला हुआ है: ब्यूटिल लिथियम, लिथियम कार्बोनेट और लिथियम हाइड्रॉक्साइड। कंपनी ने अपने परिचालन लाभ मार्जिन में 44% की उल्लेखनीय वृद्धि की, जबकि इसकी नवीनतम शुद्ध आय वृद्धि 50.33% पर समाप्त हुई।
इसी तरह, लिवेंट का ऋण-से-इक्विटी अनुपात सबसे कम, केवल 14.7% है। मई में, लिवेंट ने ऑस्ट्रेलियाई लिथियम खनिक ऑलकेम के साथ विलय की घोषणा की। यदि 2023 के अंत तक $10.6 बिलियन मूल्य का यह सौदा अंतिम रूप ले लिया जाता है, तो यह सौदा दुनिया के शीर्ष पांच लिथियम खनन कार्यों में से एक बन जाएगा।
तीन लिथियम शेयरों में से, एलटीएचएम शेयरों में इस सप्ताह सबसे अधिक 7.44% की वृद्धि हुई है, लेकिन अभी भी बहुत कम मूल्य वाले क्षेत्र में हैं।