एप्पल: सतर्क मार्गदर्शन शेयर बाजार के लिए एक अशुभ संकेत है

Apple (NASDAQ:AAPL) रिपोर्टेड चौथी तिमाही के लिए राजस्व और लाभ जो औसत विश्लेषक अनुमान में सबसे ऊपर है। हालाँकि, कंपनी ने छुट्टियों की तिमाही के लिए नरम राजस्व पूर्वानुमान जारी किया, जिससे शुक्रवार को न्यूयॉर्क के शुरुआती कारोबार में शेयरों में गिरावट आई।

कमाई की ओर बढ़ते हुए, निवेशकों का ध्यान iPhone 15 की मांग, सेवा राजस्व वृद्धि में तेजी के साथ-साथ चीन में बढ़ती प्रतिकूलताओं के बारे में सुनने पर था। जबकि Apple अधिकांश मोर्चों पर विश्लेषकों की अपेक्षाओं को पूरा करने में कामयाब रहा, अंतर्निहित आंकड़े एक अलग तस्वीर पेश करते हैं।

Apple को अपने प्रमुख क्षेत्रों में से एक चीन में उम्मीद से अधिक मजबूत प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना करना पड़ रहा है, जबकि iPhone 15 की मांग उतनी मजबूत नहीं है जितनी शुरुआत में अनुमान लगाया गया था। एकमात्र उज्ज्वल स्थान सेवाएँ है, वह व्यवसाय जो लगातार चौथी तिमाही में कुल बिक्री में गिरावट के बाद शीर्ष रेखा का समर्थन करना जारी रखता है।
Apple की FQ4 कमाई

ऐप्पल ने बताया कि उसका राजस्व साल-दर-साल 0.7% गिरकर 89.5 बिलियन डॉलर हो गया, जो कि स्ट्रीट से ठीक पहले 89.28 बिलियन डॉलर था। प्रति शेयर समायोजित आय $1.46 पर आ गई, जो आम सहमति को 7 सेंट से पीछे छोड़ती है।

उत्पाद का राजस्व 5% से अधिक गिरकर $67.18 बिलियन हो गया, जो विश्लेषकों की अपेक्षा से भी कम है। उत्पाद के राजस्व का बड़ा हिस्सा iPhone की बिक्री से आता है, जो कि FQ4 में $43.81 बिलियन था, जो सालाना 2.8% अधिक है और अपेक्षाओं के अनुरूप है।

कंपनी ने मैक बिक्री में $7.61 बिलियन का उत्पादन किया, जो सालाना आधार पर 34% कम है। Apple ने Mac के कमजोर प्रदर्शन के लिए "चुनौतीपूर्ण बाज़ार स्थितियों" को जिम्मेदार ठहराया। विश्लेषक $8.76 बिलियन की तलाश में थे। iPad का राजस्व पिछले वर्ष से 10% गिरकर $6.44 बिलियन हो गया, हालाँकि यह स्ट्रीट $6.12 बिलियन से बेहतर है।

टिम ने कहा, "अब हमारे पास छुट्टियों के मौसम में उत्पादों की हमारी सबसे मजबूत लाइनअप है, जिसमें आईफोन 15 लाइनअप और हमारे पहले कार्बन-न्यूट्रल ऐप्पल वॉच मॉडल शामिल हैं, जो 2030 तक सभी ऐप्पल उत्पादों को कार्बन न्यूट्रल बनाने के हमारे प्रयासों में एक प्रमुख मील का पत्थर है।" कुक, एप्पल के सीईओ।

Apple ने पहनने योग्य वस्तुओं की बिक्री में $9.32 बिलियन की अतिरिक्त कमाई की, हालाँकि यह संख्या भी विश्लेषकों की अपेक्षा से थोड़ी कम थी। अंत में, सेवाओं का राजस्व 16% बढ़कर 22.31 बिलियन डॉलर हो गया, जो आम सहमति से लगभग 1 बिलियन डॉलर अधिक है।

“हम सभी श्रेणियों और हर भौगोलिक खंड से आ रही वृद्धि को देखकर खुश हैं, जो हमारे पारिस्थितिकी तंत्र की ताकत का प्रत्यक्ष परिणाम है। सीएफओ लुका मेस्त्री ने अर्निंग कॉल पर कहा, 2 बिलियन से अधिक सक्रिय उपकरणों का हमारा स्थापित आधार अच्छी गति से बढ़ रहा है और पारिस्थितिकी तंत्र के भविष्य के विस्तार के लिए एक ठोस आधार स्थापित करता है।

रिपोर्ट का एक बड़ा नकारात्मक पहलू चीन में ख़राब प्रदर्शन था, जहां बिक्री सालाना आधार पर 2.5% गिरकर 15.08 बिलियन डॉलर हो गई, जबकि विश्लेषक राजस्व में 17.01 बिलियन डॉलर की वृद्धि की उम्मीद कर रहे थे।

Apple स्टॉक में हाल ही में गिरावट आई है जब रिपोर्ट सामने आई कि चीन की सरकार ने कथित तौर पर स्थानीय सरकारी कर्मचारियों और राज्य के स्वामित्व वाली कंपनियों के लिए iPhones पर प्रतिबंध बढ़ा दिया है। इसके अलावा, Huawei ने एक हाई-एंड स्मार्टफोन लॉन्च किया है जो सीधे तौर पर Apple के iPhone 15 को चुनौती दे रहा है।

कॉल पर बोलते हुए, सीईओ कुक ने चीन की चिंताओं को नजरअंदाज किया और कहा कि स्थिर मुद्रा में राजस्व में वृद्धि हुई, जबकि iPhone ने वास्तव में मुख्य भूमि चीन में सितंबर तिमाही का रिकॉर्ड बनाया।

"दीर्घावधि में, मैं चीन को एक अविश्वसनीय रूप से महत्वपूर्ण बाजार के रूप में देखता हूं और मैं इसके बारे में बहुत आशावादी हूं," उन्होंने कमाई कॉल में कहा।

ऐप्पल ने कहा कि उसने शेयरधारकों को लगभग 25 बिलियन डॉलर लौटा दिए, जबकि वह अभी भी "हमारी दीर्घकालिक विकास योजनाओं में निवेश करना" जारी रखने में कामयाब रही, माएस्त्री ने कहा।

सकल मार्जिन क्रमिक रूप से 70 आधार अंक बढ़कर 45.2% हो गया, जबकि उत्पाद सकल मार्जिन 36.6% रहा।

निदेशक मंडल ने प्रति शेयर $0.24 का नकद लाभांश घोषित किया। Apple ने 162 बिलियन डॉलर से अधिक नकदी और विपणन योग्य प्रतिभूतियों के साथ तिमाही समाप्त की।

कुल मिलाकर, Apple ने अपने वित्तीय वर्ष को $383 बिलियन के राजस्व के साथ समाप्त किया, जो सालाना आधार पर 3% कम है।

मार्गदर्शन ने निवेशकों को डरा दिया

जबकि FQ4 रिपोर्ट जारी होने के बाद Apple के शेयर लगभग अपरिवर्तित थे, CFO द्वारा कमाई कॉल पर चालू तिमाही के लिए सतर्क दृष्टिकोण की पेशकश के बाद स्टॉक 3% से अधिक पीछे चला गया।

मेस्त्री ने कहा कि उन्हें उम्मीद है कि इस तिमाही में राजस्व, जो व्यस्त छुट्टियों की अवधि को कवर करता है, पिछले साल के समान होना चाहिए। पिछले साल दिसंबर तिमाही में, Apple ने FQ1 राजस्व में $117.2 बिलियन का उत्पादन किया था। ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, विश्लेषकों को उम्मीद थी कि राजस्व बढ़कर 122.8 बिलियन डॉलर हो जाएगा।

“हमें उम्मीद है कि iPhone का राजस्व साल-दर-साल पूर्ण आधार पर बढ़ेगा। हम पिछले वर्ष की आपूर्ति व्यवधानों और एक अतिरिक्त सप्ताह दोनों के सामान्य होने के बाद बढ़ने की भी उम्मीद करते हैं। हमें उम्मीद है कि सितंबर तिमाही से मैक का साल-दर-साल प्रदर्शन काफी तेज हो जाएगा।''

फेड द्वारा ब्याज दरें न बढ़ाने का निर्णय लेने के बाद इस सप्ताह देखी गई जोखिम भरी संपत्तियों में तेजी के बावजूद, छुट्टियों की तिमाही के लिए ऐप्पल के दृष्टिकोण से निवेशकों को डर लगने और जोखिम की भावना को नुकसान पहुंचने की संभावना है।

इन वित्तीय पूर्वानुमानों के साथ, कुछ निवेशक कम उम्मीदों को स्टॉक को कम करने पर विचार करने के संकेत के रूप में देख सकते हैं, यह अनुमान लगाते हुए कि शेयर की कीमतों में संभावित रूप से गिरावट आ सकती है।

निवेशक एप्पल के उत्पादों की मांग से संबंधित डेटा पर बारीकी से नजर रख रहे हैं क्योंकि यह अमेरिकी उपभोक्ता की ताकत के एक विश्वसनीय संकेतक के रूप में कार्य करता है। यह सतर्क मार्गदर्शन खनन और निर्माण उपकरण निर्माता कैटरपिलर (NYSE:CAT) के यह कहने के कुछ ही दिनों बाद आया है कि उसकी मांग कमजोर हो रही है।

कंपनी द्वारा ऑर्डर बैकलॉग में गिरावट की रिपोर्ट के बाद पिछले सप्ताह कैटरपिलर के शेयरों में गिरावट आई, जिसे वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए एक अशुभ संकेत के रूप में देखा गया, विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका में, जो इसका सबसे बड़ा बाजार है। यह 2020 की तीसरी तिमाही के बाद पहली वार्षिक गिरावट है।

विश्व स्तर पर निर्माण, खनन और ऊर्जा परियोजनाओं में मशीनों के व्यापक उपयोग के कारण कैटरपिलर को आर्थिक संकटमोचक माना जाता है। परिणामस्वरूप, निवेशक कंपनी के ऑर्डर बैकलॉग पर बारीकी से नजर रखते हैं, क्योंकि वे भविष्य की ग्राहक मांग को प्रतिबिंबित करते हैं। ऐतिहासिक आंकड़ों से पता चलता है कि जब अतीत में कैटरपिलर के ऑर्डर बैकलॉग में गिरावट आई थी, तो यह अक्सर अमेरिकी अर्थव्यवस्था में मंदी से पहले हुआ था।