- धातु बाजार में अलग-अलग रिटर्न देखने को मिला है क्योंकि अधिक आपूर्ति ने निकेल और पैलेडियम को प्रभावित किया है
- दूसरी ओर, लौह अयस्क और सोने की कीमतें दोहरे अंकों में YTD लाभ के साथ काफी बेहतर प्रदर्शन कर रही हैं।
- निकेल वर्तमान में अत्यधिक आपूर्ति से जूझ रहा है, जबकि पैलेडियम, हाल के प्रतिबंधों से अप्रभावित, $1,600 तक संभावित अल्पकालिक उछाल की उम्मीद कर रहा है।
Looking to beat the market in 2024? Let our AI-powered ProPicks do the leg work for you, and never miss another bull market again. Learn more here
धातु बाजार में पिछले साल कीमतों में अलग-अलग उतार-चढ़ाव देखने को मिला है। जबकि ऊर्जा और कृषि वस्तुओं में वर्ष की शुरुआत की तुलना में लगातार कीमतों में गिरावट का अनुभव हुआ है, धातुओं में स्पष्ट असमानताएँ दिखाई देती हैं।
एक ओर, हम सोने के लिए 11-14% की रेंज में बढ़त देख रहे हैं, जबकि निकेल और पैलेडियम में क्रमशः 44% और 33% की गिरावट आई है।
ऐसी महत्वपूर्ण गिरावट का प्राथमिक कारण इन धातुओं की अत्यधिक आपूर्ति है, जो विशेष रूप से ऑटोमोटिव उद्योग से प्रभावित है।
आगामी वर्ष में निकेल और पैलेडियम के लिए क्या संभावनाएं हैं?
केंद्रीय बैंक की नीतियों ने कीमतों पर दबाव डाला है
धातु की कीमतों के संबंध में सेंट्रल बैंक की नीतियां मायने रखती हैं। समग्र मांग और आपूर्ति स्तर के साथ-साथ मौद्रिक नीति, धातु की कीमतों को प्रभावित करने वाला एक प्रमुख कारक है।
उच्च-ब्याज दर के माहौल में, एक मजबूत यूएस डॉलर और कमजोर आर्थिक दृष्टिकोण में, धातु खंड विशेष रूप से मूल्य में गिरावट के प्रति संवेदनशील है, जैसा कि आमतौर पर औद्योगिक अनुप्रयोगों में उपयोग की जाने वाली धातुओं में देखा जाता है।
इसके विपरीत, नीतियों में ढील और संभावित ब्याज दरों में कटौती से अमेरिकी डॉलर सैद्धांतिक रूप से सस्ता हो जाता है, जिससे मांग को बढ़ावा मिलता है।
हालाँकि, यदि दरों में कटौती संभावित मंदी और आर्थिक मंदी की प्रतिक्रिया है, तो यह धारणा मान्य नहीं हो सकती है, जो अंततः औद्योगिक मांग को कम करती है।
इस नजरिये से 2024 आशावादी नजर आता है. एक ऐसा परिदृश्य जहां यूरोप और अमेरिका दोनों गहरी मंदी से बचते हैं, अपस्फीति और ब्याज दर में कटौती के साथ मिलकर नरम लैंडिंग के साथ संरेखित होते हैं।
वर्ष की दूसरी छमाही में आर्थिक सुधार का अनुमान लगाते हुए, वैश्विक मौद्रिक नीतियां कमोडिटी मूल्य वृद्धि का समर्थन कर सकती हैं।
निकेल: अधिक आपूर्ति से कीमतें और भी कम होंगी?
यूक्रेन के खिलाफ रूस की आक्रामकता के बाद पिछले मार्च में निकेल की कीमतों में बढ़ोतरी के बाद, हमने लगातार गिरावट देखी है, जिसने कीमतों को 2021 की पहली तिमाही के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंचा दिया है।
इसका कारण मुख्य रूप से चीन में इलेक्ट्रिक कारों की उम्मीद से कम मांग और जनवरी-जुलाई 2023 में इंडोनेशियाई उत्पादन में 31% की मजबूत वृद्धि के कारण कच्चे माल की भारी आपूर्ति है।
इंटरनेशनल निकेल स्टडी ग्रुप के अनुसार, अगले साल अधिशेष 239,000 मीट्रिक टन तक हो सकता है।
Source: INSG
हालांकि अगले कई महीनों तक गिरावट का दबाव जारी रह सकता है, लेकिन 2025 से लंबी अवधि में मांग पक्ष में तेजी आनी चाहिए और अधिक आपूर्ति को संतुलित करना चाहिए।
पैलेडियम: कीमतें बढ़ाने के लिए खामियों को मंजूरी
पैलेडियम दुर्लभतम धातुओं में से एक है, जो इसकी आपूर्ति को काफी हद तक सीमित कर देता है।
मांग पक्ष पर, मुख्य उपभोक्ता ऑटोमोटिव उद्योग है, जो मुख्य रूप से उत्प्रेरक कन्वर्टर्स के उत्पादन के माध्यम से 80% से अधिक वैश्विक मांग उत्पन्न करता है।
वर्ष की शुरुआत से गणना करने पर, निकेल की तरह पैलेडियम कोटेशन में गिरावट आ रही है, जो 2018 के बाद से सबसे निचले स्तर पर पहुंच गया है।
हालाँकि, पिछले पाँच दिनों के ऊर्ध्वगामी आवेग, जिसके परिणामस्वरूप 25% से कम का पलटाव हुआ, ने ध्यान आकर्षित किया।
यह यूनाइटेड किंगडम द्वारा रूस पर प्रतिबंधों का एक और पैकेज लगाने के निर्णय के कारण है, जिसमें से पैलेडियम को विशेष रूप से बाहर रखा गया था।
इन परिस्थितियों में, कमोडिटी के मूल्यांकन में तेजी शुरू होने की अच्छी संभावना है, जिसके तकनीकी दृष्टिकोण से अल्पावधि में $1,600 तक पहुंचने की संभावना है।
***
In 2024, let hard decisions become easy with our AI-powered stock-picking tool.
Have you ever found yourself faced with the question: which stock should I buy next?
Luckily, this feeling is long gone for ProPicks users.
Using state-of-the-art AI technology, ProPicks provides six market-beating stock-picking strategies, including the flagship "Tech Titans," which outperformed the market by 670% over the last decade.
Join now and never miss another bull market by not knowing which stocks to buy!
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है।