हालांकि जहां तक मैक्रो डेटा का सवाल है, यह अपेक्षाकृत शांत सप्ताह होने की संभावना है, उत्तरी अमेरिकी बाजार एक लंबे सप्ताहांत के बाद आज फिर से खुले हैं, और चीन के भी इस सप्ताह वापस आने के साथ, बाजार को एक शांत अवधि के बाद थोड़ा जीवंत होना चाहिए।
एफएक्स क्षेत्र में, USD/CAD प्रमुख मुद्रा जोड़ियों में सबसे अधिक व्यस्त होगी, क्योंकि हमारे पास कैनेडियन सीपीआई, FOMC's होंगे। अंतिम मीटिंग मिनट्स, और वैश्विक पीएमआई डेटा, सभी इस सप्ताह आने वाले हैं।
इन वृहत घटनाओं से पहले, सोमवार को प्रमुख समर्थन क्षेत्र 1.3450 से 1.3475 के ऊपर बने रहने के बाद यूएसडी/सीएडी स्थिर था।
क्या हम इस सप्ताह ब्रेकआउट या ब्रेकडाउन देखेंगे?
क्या CAD USD की तेजी की प्रवृत्ति के आगे झुक जाएगा?
वर्ष के अंत से USD/CAD में बढ़ोतरी हो रही है, जिसका श्रेय यूएस डॉलर के मजबूत प्रदर्शन को जाता है। लेकिन इक्विटी बाजारों में चल रही तेजी ने यूएसडी/सीएडी की बढ़त को सीमित रखा है, साथ ही जोखिम के प्रति संवेदनशील कनाडाई डॉलर भी कुछ कमजोर मुद्राओं के मुकाबले बढ़ रहा है।
अमेरिका में मुद्रास्फीति अपेक्षा से अधिक गर्म बनी हुई है, जिसने अमेरिकी डॉलर के मंदड़ियों को आक्रामक प्रदर्शन करने से हतोत्साहित किया है, हालांकि डॉलर इंडेक्स (डीएक्सवाई) पिछले सप्ताह के आखिरी तीन दिनों में गिरावट के साथ बंद हुआ और इस सप्ताह शुरू हो गया है बैकफुट पर. फिर भी, डीएक्सवाई को 2024 में अब तक किसी भी अल्पकालिक गिरावट पर समर्थन मिल रहा है और जब तक मौलिक रूप से कुछ बदलाव नहीं होता, तब तक वह उन लाभ को बढ़ाने की कोशिश करेगा।
जैसा कि पिछले मंगलवार को बताया गया था, 3.1% वर्ष-दर-वर्ष या +0.3% माह-दर-माह के हॉट सीपीआई प्रिंट के बाद, पीपीआई शुक्रवार को भी उतना ही मजबूत था, 0.1% की अपेक्षा के मुकाबले +0.3% m/m प्रिंट कर रहा था, जबकि कोर पीपीआई बढ़ गया महीने में 0.5%, आसानी से 0.1% की अपेक्षाओं को मात दे रहा है।
पीपीआई लाभ को सेवाओं की लागत में तेज वृद्धि से बढ़ावा मिला, जो मुद्रास्फीति की चिपचिपी प्रकृति के बारे में चिंताओं को उजागर करता है। हमने यूओएम उपभोक्ता भावना और मुद्रास्फीति अपेक्षाओं के सर्वेक्षण में भी वृद्धि देखी, जो बाद में 2.9% से बढ़कर 3% हो गई। इसलिए बाजार को एक बार फिर याद दिलाया गया कि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में कटौती करने की जल्दी में नहीं होगा। फिर भी USD/CAD को उस दिन कोई महत्वपूर्ण समर्थन नहीं मिला।
लेकिन जैसे-जैसे डॉलर को ऊपर जाने के लिए वृहद कारणों की तलाश जारी रहती है, इससे यूएसडी/सीएडी विनिमय दर में और अधिक वृद्धि देखने को मिल सकती है, जैसा कि कनाडाई डेटा से पता चलता है।
कैनेडियन सीपीआई, एफओएमसी मिनट्स और वैश्विक पीएमआई सभी आने वाले हैं
आने वाले डेटा के नतीजे के आधार पर इस सप्ताह यूएसडी/सीएडी तेजी से बढ़ सकता है। आर्थिक डेटा कैलेंडर में आज कनाडाई सीपीआई डेटा पहले स्थान पर है। दिसंबर में, कनाडा की वार्षिक मुद्रास्फीति अपेक्षाओं को पूरा करते हुए 3.1% से बढ़कर 3.4% हो गई। यह बैंक ऑफ कनाडा के लंबी अवधि के लिए 3.5% के आसपास निरंतर ऊंची मुद्रास्फीति के अनुमान के अनुरूप है, जो संभावित रूप से लंबे समय तक दर में कटौती को दूर रखेगा। यह वृद्धि उच्च गैसोलीन लागतों के कारण हुई, जिससे किराए और बंधक दरों सहित परिवहन और आश्रय की कीमतों में उछाल आया। यात्री वाहन की कीमतें भी बढ़ीं। अमेरिकी मुद्रास्फीति उम्मीद से कम होने के साथ, क्या हम कनाडा के सीपीआई के लिए भी सकारात्मक आश्चर्य देखेंगे? खैर, इसके 3.4% से घटकर 3.2% होने की उम्मीद है
बुधवार को, हमारे पास जनवरी में हुई एफओएमसी की आखिरी बैठक के मिनट होंगे, जब फेड ने दरों को 5.25% -5.5% पर स्थिर रखा था। पॉवेल और उनके एफओएमसी सहयोगियों ने मुद्रास्फीति को स्थायी रूप से 2% तक पहुंचने के बारे में आश्वस्त होने तक दरों को कम करने की अनिच्छा पर जोर दिया। फेड अध्यक्ष ने वर्ष के अंत में संभावित दर में कटौती का संकेत दिया लेकिन मार्च में कटौती के बारे में संदेह व्यक्त किया। फेड ने जोखिम संतुलन में सुधार को ध्यान में रखते हुए आगे दर वृद्धि के संदर्भ को छोड़ दिया, लेकिन लगातार उच्च मुद्रास्फीति के कारण यदि आवश्यक हो तो नीति को समायोजित करने के लिए तैयार रहा। आइए देखें कि क्या बैठक के मिनट्स में कोई उल्लेखनीय आश्चर्य होगा जिसके बारे में हम पहले से नहीं जानते हैं। यदि हां, तो यह USD/CAD को आश्चर्य की दिशा में ले जा सकता है।
इस सप्ताह के अन्य महत्वपूर्ण मैक्रो हाइलाइट्स में गुरुवार को वैश्विक विनिर्माण और सेवा पीएमआई जारी करना शामिल है। इनमें अमेरिका के लोग भी होंगे, जिनका डॉलर पर आश्चर्य की दिशा में प्रभाव पड़ना चाहिए।
USD/CAD विश्लेषण: देखने योग्य तकनीकी स्तर
Source: TradingView.com
USD/CAD तेजी की प्रवृत्ति रेखा के ऊपर खुद को बनाए रखने में सक्षम है, जो फिलहाल मंदड़ियों को दूर रख रहा है। प्रवृत्ति रेखा पिछले मंगलवार की रैली के मूल बिंदु और 200-दिवसीय चलती औसत के साथ प्रमुख 1.3450 से 1.3475 क्षेत्र के आसपास मिलती है।
इसलिए, देखने के लिए समर्थन और प्रतिरोध स्तर के संदर्भ में, 1.3450 से 1.3475 क्षेत्र नीचे की ओर महत्वपूर्ण है। इसलिए यह संभव है कि डिप-बायर्स अपनी जमीन की रक्षा के लिए यहां कदम रख सकते हैं। अगर हम यहां खरीदारी के दबाव का सबूत देखें तो अगला उल्टा लक्ष्य 1.3530 से 1.3550 के आसपास होगा। यहां से ऊपर, अगला लक्ष्य दिसंबर का उच्चतम स्तर 1.3620 होगा।
हालाँकि, यदि विक्रेता दरों को कम करने और 1.3450 से 1.3475 के बीच उपर्युक्त समर्थन क्षेत्र को निर्णायक रूप से तोड़ने में कामयाब होते हैं, तो यह 1.3370 की ओर आगे तकनीकी बिक्री को बढ़ावा दे सकता है, और संभवतः समय के साथ कम हो सकता है।
इसलिए रूढ़िवादी मंदी वाले व्यापारी मंदी की स्थिति की तलाश करने से पहले प्रवृत्ति रेखा के संभावित टूटने की प्रतीक्षा करना चाह सकते हैं। अन्यथा, जब तक चार्ट हमें अन्यथा नहीं बताते, तब तक तेजड़िये गिरावट-खरीदारी के अवसरों की तलाश में खुश महसूस करेंगे।