पिछले सप्ताह के केंद्रीय बैंक के लाभ के बाद प्रमुख मुद्रा जोड़े जैसे कि EUR/USD के लिए एक शांत सप्ताह रहने की उम्मीद है, हालांकि USD/JPY और येन जोड़े के अधिक सुर्खियों में रहने की संभावना है- जापानी अधिकारियों के बार-बार मौखिक हस्तक्षेप के बीच प्रेरित - यदि येन और अधिक कमजोर होता है तो हम वास्तविक हस्तक्षेप भी देख सकते हैं।
बाकी सब चीज़ों के लिए, बहुत कुछ इस बात पर निर्भर करेगा कि क्या यूएस डॉलर अपने हालिया लाभ को बरकरार रखने में सक्षम होगा। तकनीकी व्यापारी EUR/USD को डॉलर इंडेक्स के गेज के रूप में देख रहे होंगे और सोच रहे होंगे कि क्या 200-दिवसीय औसत से नीचे का ब्रेकडाउन एक अस्थायी कदम था या दुनिया की सबसे अधिक कारोबार वाली जोड़ी के लिए पैर रखने वाला कदम था।
इस सप्ताह व्यापारी क्या देखेंगे?
इस सप्ताह बहुत कुछ अमेरिकी डॉलर की दिशा पर निर्भर करेगा, जिसका परीक्षण शुक्रवार को फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति उपाय और पूरे सप्ताह कुछ फेडस्पीक के जारी होने के साथ किया जाएगा।
शुक्रवार की प्रमुख रिलीज फरवरी के लिए यूएस कोर पीसीई डिफ्लेटर है, जिसमें 0.3% महीने-दर-महीने रीडिंग के लिए आम सहमति है, जो फेड की अवस्फीति कथा से कम होने की संभावना है। फेड वक्ताओं में बुधवार को क्रिस्टोफर वालर और शुक्रवार को अध्यक्ष जेरोम पॉवेल शामिल हैं। आइए देखें कि क्या वे उन मजबूत प्रारंभिक वर्ष की मुद्रास्फीति प्रिंटों को संबोधित करेंगे और उन्हें फिर से खारिज कर देंगे। किसी भी मामले में, मुझे लगता है कि जैसे-जैसे हम वर्ष में आगे बढ़ेंगे, अमेरिकी डॉलर को और ऊपर जाने के लिए संघर्ष करना पड़ेगा, अब जब फेड दरों में कटौती करने के लिए तैयार हो रहा है।
शुक्रवार के पीसीई डेटा से पहले, गुरुवार के लिए अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर में अंतिम Q4 GDP अनुमान शामिल है, जिसके 3.2% पर अपरिवर्तित रहने की उम्मीद है, साथ ही रोजगार रहित दावे भी शामिल हैं। , शिकागो PMI, लंबित होम सेल्स और संशोधित UoM सर्वेक्षण।
यूरोज़ोन से, इस सप्ताह प्रमुख डेटा के बारे में बहुत कुछ नहीं है, लेकिन हमारे पास मंगलवार को जर्मन GfK उपभोक्ता जलवायु था, जो पिछले सप्ताह जर्मन आईएफओ सर्वेक्षण के बाद थोड़ा बेहतर आया था। . स्पेन का सीपीआई आज सुबह पिछले 2.8% के मुकाबले 3.2% अधिक गर्म हो गया। आगे देखते हुए, हमारे पास गुरुवार को जर्मनी से खुदरा बिक्री है, इसके बाद शुक्रवार को फ्रेंच सीपीआई और उपभोक्ता खर्च के आंकड़े हैं।
पिछले सप्ताह जर्मन Ifo सर्वेक्षण उम्मीदों से आगे आया और 10 महीनों में इसकी उच्चतम रीडिंग देखी गई। 2023 में जर्मन अर्थव्यवस्था के लिए एक कष्टदायक वर्ष के बाद, यूरो व्यापारियों द्वारा यहां से प्रत्येक सकारात्मक डेटा बिंदु का जश्न मनाया जाना चाहिए। आईएफओ सूचकांक एक सकारात्मक विकास है, हालांकि अर्थव्यवस्था को उसकी वर्तमान स्थिति से सुधार की स्थिति तक ले जाने के लिए और भी बहुत कुछ आवश्यक है।
क्या अमेरिकी डॉलर में नरमी आएगी?
पिछले सप्ताह, अमेरिकी डॉलर में वृद्धि हुई, भले ही फेड नरम था क्योंकि FOMC ने इस वर्ष 3 दर कटौती के अपने अनुमान को बनाए रखा। इसके समर्थन का एक हिस्सा स्विस नेशनल बैंक की आश्चर्यजनक दर में कटौती के साथ-साथ बैंक ऑफ इंग्लैंड और रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के उदार रुख सहित तेजी से नरम बाहरी कारकों से उत्पन्न हुआ।
येन, पाउंड, फ्रैंक, यूरो, और ऑस्ट्रेलियाई में गिरावट ने डॉलर की हालिया वृद्धि को और बढ़ावा दिया, साथ ही पीएमआई, मौजूदा घर जैसे अमेरिकी आर्थिक संकेतकों को प्रोत्साहित किया। बिक्री, और बेरोजगारी के दावे। हालाँकि, इन व्यापक आर्थिक विज्ञप्तियों से फेड को जून में शुरू होने वाली दर में कटौती पर विचार करने से रोकने की संभावना नहीं है, खासकर कम मुद्रास्फीति के बीच।
इस सप्ताह के आगामी पीसीई मुद्रास्फीति डेटा के बाद, अगले सप्ताहों में गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट और उपभोक्ता मूल्य सूचकांक डेटा पर ध्यान दिया जाएगा। अप्रैल की शुरुआत में जारी होने वाला मार्च अमेरिकी डेटा डॉलर के प्रक्षेपवक्र पर काफी प्रभाव डालता है। इन आंकड़ों में कमजोरी, विशेष रूप से आगामी मुद्रास्फीति डेटा, डॉलर में निरंतर गिरावट का कारण बन सकता है।
EUR/USD तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार
शुक्रवार को 200-दिवसीय औसत (1.0835) से नीचे आने के बाद EUR/USD में अभी तक अधिक गिरावट नहीं हुई है। आइए देखें कि क्या यह फिर से 200 दिन हासिल कर पाएगा। यदि ऐसा होता है तो यह एक सकारात्मक परिणाम होगा। यदि हां, तो पुष्टि के लिए तेजड़ियों को जो देखने की जरूरत है वह मंदी की प्रवृत्ति रेखा के ऊपर एक ब्रेक है जो लगभग 1.0925 से 1.0950 क्षेत्र पर आता है।
नकारात्मक पक्ष पर, 1.0795 अब देखने लायक अगला प्रमुख स्तर है। यह सबसे हालिया निचला स्तर था जो पिछले महीने के अंत में बना था। आदर्श रूप से, बुल्स अब कीमतों को इस स्तर से नीचे जाते हुए नहीं देखना चाहेंगे। हालाँकि, इस स्तर से नीचे एक स्पष्ट विराम संभावित रूप से 1.0700 की ओर बड़ी गिरावट का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।
समग्र सकारात्मक जोखिम वातावरण और फेड के मजबूत संकेत को देखते हुए कि वह इस वर्ष 3 बार दरों में कटौती करेगा, मैं इसके मुकाबले तेजी वाले EUR/USD तर्क की ओर अधिक झुक रहा हूं। इसे ध्यान में रखते हुए, 200-दिन से ऊपर एक निर्णायक कदम हमें एक अच्छा तेजी संकेत प्रदान कर सकता है, खासकर अगर शुक्रवार को कमजोर अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा द्वारा समर्थित हो।