सप्ताह के दौरान, क्राउडस्ट्राइक होल्डिंग्स (NASDAQ:CRWD) ने अपने रिटर्न को 0.5% लाभ पर स्थिर रखा। हालाँकि, आज के मूल्य सुधार ने शुक्रवार से सोमवार तक 4.5% मूल्य वृद्धि को छिपा दिया। क्लाउड-आधारित साइबर सुरक्षा फर्म ने मॉर्गन स्टेनली (NYSE:MS) के विश्लेषकों का ध्यान आकर्षित किया, जिन्होंने नोट किया कि अगले 12 महीनों के दौरान इसका मार्केट कैप $100 बिलियन तक पहुँच सकता है।
यह $84.50 बिलियन के अपने मौजूदा मार्केट कैप से CRWD शेयरधारकों के लिए 18% लाभ को चिह्नित करेगा। इसके अलावा, मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषक हमजा फोडरवाला ने नोट किया कि क्राउडस्ट्राइक का मूल्य अगले पाँच वर्षों में लगभग दोगुना होने की स्थिति में है। यह आशावादी आकलन क्लाउड-आधारित सुरक्षा और पहचान सुरक्षा के बढ़ते उपयोग पर आधारित है।
वर्ष-दर-वर्ष, CRWD स्टॉक ने 42% मूल्य प्राप्त किया। क्या निवेशकों को 4 जून को निर्धारित अप्रैल 2024 को समाप्त होने वाली आय से पहले वर्तमान मूल्य सुधार का लाभ उठाना चाहिए? क्राउडस्ट्राइक के मुख्य उत्पाद की व्याख्या
फर्म का मुख्य राजस्व जनरेटर क्राउडस्ट्राइक फाल्कन प्लेटफ़ॉर्म है। कंपनी को अपने विभिन्न साइबर सुरक्षा मॉड्यूल के माध्यम से सदस्यता शुल्क की एक स्थिर धारा प्राप्त होती है। फाल्कन प्लेटफ़ॉर्म व्यापक, क्लाउड-नेटिव एंडपॉइंट सुरक्षा प्रदान करता है।
बाद के शब्दजाल को समझना महत्वपूर्ण है क्योंकि "क्लाउड-नेटिव" और "एंडपॉइंट" का अर्थ है कि सभी सेवाओं को स्थानीय हार्डवेयर या कनेक्टिविटी पर निर्भरता के बिना, केवल इंटरनेट एक्सेस के साथ एक्सेस किया जा सकता है। इसके विपरीत, क्राउडस्ट्राइक का बुनियादी ढांचा प्रमुख पहलुओं - भेद्यता की रोकथाम और बहाली में डेटा प्रबंधन का प्रभारी है।
दूसरे शब्दों में, क्लाउड-नेटिव लचीलापन ग्राहकों के लिए स्केलेबल और आसानी से तैनात करने योग्य साइबर सुरक्षा में तब्दील हो जाता है। एकत्रित डेटा से सीखने के लिए AI एल्गोरिदम की शुरूआत के साथ, क्राउडस्ट्राइक को नेटवर्क प्रभाव से भी लाभ होता है। फर्म जितने अधिक ग्राहकों को आकर्षित करती है, साइबर सुरक्षा खतरों को रोकने और उनका पता लगाने में AI उतना ही अधिक चुस्त हो जाता है।
कंपनी ने अपने अगली पीढ़ी के सुरक्षा सूचना और घटना प्रबंधन (SIEM) को डेटा प्रवाह, पता लगाने, विश्लेषण और प्रतिक्रिया के बीच लगातार सुदृढ़ करने वाले लूप के रूप में संक्षेपित किया।
हालाँकि Microsoft (NASDAQ:MSFT) डिफेंडर ने विशेष साइबर सुरक्षा सूट की आवश्यकता को काफी हद तक कम कर दिया है, क्राउडस्ट्राइक नियमित उपयोगकर्ताओं के बजाय उन व्यवसायों के लिए है जिन्हें 24/7 निगरानी और प्रतिक्रिया की आवश्यकता होती है। क्राउडस्ट्राइक का कुल पता योग्य बाजार
2023 में, FBI के इंटरनेट अपराध शिकायत केंद्र ने साइबर हमलों से संभावित नुकसान में $12.5 बिलियन की रिपोर्ट की, जो 2022 से 22% अधिक है। यह Apple (NASDAQ:AAPL) के इन-हाउस अध्ययन के अनुरूप है, जिसने 2023 के पहले नौ महीनों में 2022 की तुलना में 20% अधिक उल्लंघन दिखाया।
पहचान की चोरी, निवेश घोटाले और आईपी चोरी से लेकर धोखाधड़ी, गबन और वर्कफ़्लो व्यवधान तक, साइबरसिक्योरिटी वेंचर्स ने 2024 के दौरान वैश्विक स्तर पर $9.5 ट्रिलियन के नुकसान का अनुमान लगाया, जो 2025 तक बढ़कर $10.5 ट्रिलियन हो जाएगा। तुलना के लिए, यह किसी भी वर्ष के दौरान होने वाली प्राकृतिक आपदाओं की तुलना में धन का अधिक नुकसान है।
मोर्डोर इंटेलिजेंस रिपोर्ट के अनुसार, इससे साइबर सुरक्षा उत्पादों की मांग 11.44% की CAGR पर पहुंच जाती है, जो 2024 में $182.84 बिलियन से बढ़कर 2029 तक $314.28 बिलियन होने की उम्मीद है। अगर मॉर्गन स्टेनली का पूर्वानुमान है कि अगले 12 महीनों में क्राउडस्ट्राइक का मार्केट कैप $100 बिलियन तक पहुंच जाएगा, तो यह फर्म को साइबर सुरक्षा में अग्रणी खिलाड़ी बना देगा।
क्राउडस्ट्राइक की प्रतिस्पर्धा
क्लाउड-नेटिव एंड-पॉइंट सुरक्षा के क्षेत्र में, क्राउडस्ट्राइक को Microsoft से कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है। Windows में शामिल बेसलाइन डिफेंडर से परे, Microsoft अपने प्रीमियम Windows OS संस्करण में एंडपॉइंट के लिए डिफेंडर प्रदान करता है, जो Windows सर्वर की निगरानी के लिए Microsoft Defender for Cloud के साथ एकीकृत है।
Microsoft का साइबर सुरक्षा पारिस्थितिकी तंत्र Azure क्लाउड इंफ्रास्ट्रक्चर पर निर्भर करता है। वित्तीय वर्ष 2024 की तीसरी तिमाही के लिए, Microsoft ने 21% YoY इंटेलिजेंट क्लाउड राजस्व वृद्धि $26.7 बिलियन बताई। सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों से क्राउडस्ट्राइक के अन्य प्रतिस्पर्धी उत्पादों में VMware (NYSE:VMW) से कार्बन ब्लैक, ब्लैकबेरी लिमिटेड (NYSE:BB) से साइलेंस, ब्रॉडकॉम (NASDAQ:AVGO) से सिमेंटेक (NASDAQ:GEN) और सेंटिनलवन (NYSE:S) से सेंटिनलवन शामिल हैं।
इन सभी में से, CRWD स्टॉक ने 42% YTD प्रदर्शन के साथ उनसे बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि ब्रॉडकॉम (29%) और माइक्रोसॉफ्ट (15%) सबसे पीछे रहे। एंडपॉइंट साइबरसिक्यूरिटी मार्केट में वास्तविक बाजार हिस्सेदारी के मामले में, क्राउडस्ट्राइक 23.88% हिस्सेदारी के साथ पहले स्थान पर है, उसके बाद मैकएफी ईपीओ (19%) और सेंटिनलवन (9.59%) का स्थान है।
निवेशकों को ध्यान देना चाहिए कि McAfee (पहले Nasdaq पर MCFE के तहत कारोबार कर रही थी) मार्च 2022 में एडवेंट इंटरनेशनल कॉर्पोरेशन के अधिग्रहण के बाद सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी नहीं है।
क्राउडस्ट्राइक के वित्तीय विवरण
जनवरी 2024 को समाप्त होने वाली नवीनतम आय रिपोर्ट में, क्राउडस्ट्राइक ने सालाना आधार पर 34% की वृद्धि के साथ $3.44 बिलियन की वार्षिक आवर्ती आय (ARR) की सूचना दी। तिमाही के लिए, सदस्यता राजस्व कुल $845.4 मिलियन में से 33% बढ़कर $795.9 बिलियन हो गया, जिसने एक बार फिर पुष्टि की कि सदस्यताएँ कंपनी की रोज़ी-रोटी हैं।
एक साल पहले $47.5 मिलियन के शुद्ध घाटे की तुलना में, क्राउडस्ट्राइक ने $53.7 मिलियन की शुद्ध आय प्रदान की। सकारात्मक लाभदायक क्षेत्र कंपनी के लिए अपेक्षाकृत नया है, जिसने Q2 2023 में पहली लाभदायक तिमाही हासिल की, जिसके बाद लाभप्रदता में वृद्धि हुई। पिछली चार लगातार तिमाहियों में, क्राउडस्ट्राइक ने प्रति शेयर आय (ईपीएस) अनुमानों को पीछे छोड़ दिया, जिसमें नवीनतम 33% ($0.24 रिपोर्ट बनाम $0.18 अपेक्षित) का आश्चर्यजनक प्रदर्शन रहा।
जनवरी 2024 को कंपनी ने 3.47 बिलियन डॉलर नकद और नकद समकक्ष के साथ समाप्त किया, जबकि दीर्घावधि ऋण और पूंजी पट्टे दायित्वों में $779 मिलियन थे। इससे कंपनी का ऋण-से-इक्विटी अनुपात 0.3 की निम्न सीमा पर आ गया।
कुल मिलाकर, क्राउडस्ट्राइक में साइबर सुरक्षा को मज़बूती से अपनाया जा रहा है, जिसमें फाल्कन मॉड्यूल की सदस्यता दर 64% से 27% तक दोहरे अंकों की सीमा में है। एआई और उपर्युक्त नेटवर्क प्रभाव पर इसके उत्तोलन को देखते हुए यह संभवतः जारी रहेगा।
क्राउडस्ट्राइक मूल्य लक्ष्य
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 44 विश्लेषक इनपुट के अनुसार, CRWD स्टॉक बारह महीने आगे “मज़बूत खरीद” है। औसत CRWD मूल्य लक्ष्य $399.39 है जबकि वर्तमान $351.47 प्रति शेयर है। कम अनुमान $350 की वर्तमान कीमत के साथ संरेखित है, जबकि उच्च छत की कीमत $435 प्रति शेयर है। CRWD के शेयर 24 मई को $351.47 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुँच गए। उनका 52-सप्ताह का निम्नतम बिंदु $139.37 था, जो वर्तमान स्तर से 60% कम है। 702 के वर्तमान मूल्य-से-आय (P/E) अनुपात से, CRWD के शेयरों का अनुमान है कि 2025 में वे 313 के P/E तक पहुँच जाएँगे। तुलना के लिए, टेस्ला (NASDAQ:TSLA) का वर्तमान P/E 68.94 है, दुर्घटनाओं और चीनी EV वाहन निर्माताओं के आक्रामक दबाव के बावजूद।