यूरो/यूएसडी ने मंगलवार को अपनी शुरुआती बढ़त खो दी, इससे पहले बुधवार के सत्र के पहले हिस्से में थोड़ी गिरावट आई, क्योंकि उम्मीद से कम जर्मन सीपीआई रिपोर्ट जारी की गई थी। इस बीच, अमेरिकी डॉलर अधिकांश अन्य मुद्राओं के मुकाबले मजबूत हुआ, जिसमें आंशिक रूप से स्टॉक और बॉन्ड में फिर से गिरावट आने से मदद मिली। शुक्रवार को आने वाले कोर पीसीई मूल्य सूचकांक पर ध्यान दिया जाएगा। इससे पहले, अमेरिकी डॉलर को फिर से कुछ समर्थन मिल रहा है।
अमेरिकी डॉलर क्यों बढ़ रहा है?
डॉलर की यह नई मजबूती आंशिक रूप से मई के लिए अमेरिकी उपभोक्ता विश्वास में आश्चर्यजनक वृद्धि और अमेरिकी बॉन्ड प्रतिफल में वृद्धि से प्रेरित है, जिसे दो- और संयुक्त राज्य अमेरिका 5-वर्षीय ट्रेजरी की कमजोर नीलामी से अतिरिक्त समर्थन मिला। फेड का चल रहा आक्रामक रुख भी डॉलर के लिए एक सहायक कारक रहा है। मिनियापोलिस फेड के अध्यक्ष नील काशकारी ने कहा कि नीति निर्माताओं ने ब्याज दरों में अतिरिक्त वृद्धि की संभावना को पूरी तरह से खारिज नहीं किया है।
आज अमेरिकी डॉलर की ताकत इतनी अधिक है कि ऑस्ट्रेलिया से उम्मीद से अधिक CPI रिपोर्ट भी AUD/USD जोड़ी को स्थायी समर्थन प्रदान करने में मदद नहीं कर सकती। यहाँ, CPI 3.6% y/y पर आया, जिसने मूल रूप से इस वर्ष रिजर्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया द्वारा दर में कटौती की उम्मीदों को समाप्त कर दिया है।
कुछ मुद्रा जोड़ों में तेजी ने भी DXY को समर्थन बनाए रखने में मदद की है। USD/JPY के साथ-साथ धीरे-धीरे 157.00 से ऊपर चढ़ते हुए, आपके पास अपतटीय USD/CNH वर्ष के उच्चतम स्तर लगभग 7.28 के करीब है, जो आंशिक रूप से बताता है कि ऑस्ट्रेलिया से मुद्रास्फीति की अधिक रिपोर्ट के बावजूद AUD/USD क्यों कम हो गया है। USD/CNH पर वर्ष के लिए एक नए उच्च स्तर पर संभावित वृद्धि जोखिम परिसंपत्तियों को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकती है और डॉलर को लाभ पहुँचा सकती है।
जर्मन CPI कमजोर हुआ
EUR/USD समग्र समेकन मोड में है क्योंकि निवेशक इस सप्ताह अमेरिका और यूरोजोन दोनों से प्रमुख मुद्रास्फीति डेटा जारी होने का इंतजार कर रहे हैं। यह डेटा ईसीबी और फेड द्वारा पहली दर कटौती के समय के बारे में जानकारी प्रदान कर सकता है, जो यूरोजोन में अपेक्षा से अधिक मजबूत वेतन वृद्धि और मजबूत अमेरिकी व्यावसायिक गतिविधि के कारण विलंबित हो गई है।
यूरोजोन CPI से पहले, हमने देखा है कि जर्मन मुद्रास्फीति रिपोर्ट आज +0.1% m/m बनाम +0.2% अपेक्षित पर थोड़ी कमजोर आई है। वर्ष दर 2.4% के अनुरूप थी, जो पहले 2.2% थी। यूरोजोन मुद्रास्फीति संख्या शुक्रवार को जारी की जाएगी, उसी दिन जब यूएस कोर पीसीई मूल्य सूचकांक जारी किया जाएगा।
यूरोजोन आर्थिक डेटा में हाल ही में हुए सुधारों ने यूरो का समर्थन किया है। पिछले सप्ताह, अपेक्षा से बेहतर पीएमआई डेटा और पहली तिमाही के लिए यूरोजोन वेतन वृद्धि में अप्रत्याशित वृद्धि की सूचना दी गई थी। यह वेतन वृद्धि, मुख्य रूप से जर्मनी में उल्लेखनीय वृद्धि द्वारा संचालित, आर्थिक सुधार को गति दे सकती है।
पहली तिमाही में बातचीत के जरिए तय वेतन में साल-दर-साल 4.7% की वृद्धि हुई, जबकि चौथी तिमाही में 4.5% से 4.0% की गिरावट की उम्मीद थी। यह स्थिति जून में दर निर्धारण से पहले ईसीबी के लिए एक बड़ी दुविधा प्रस्तुत करती है। हालाँकि, हाल ही में जारी जर्मन सीपीआई रिपोर्ट को देखते हुए, दर में कटौती वैसे भी हो सकती है, क्योंकि ईसीबी ने इसे बहुत बढ़ा-चढ़ाकर पेश किया है।
अमेरिकी डॉलर के लिए कोर पीसीई इंडेक्स का मुख्य डेटा
फेड का पसंदीदा मुद्रास्फीति माप, कोर पीसीई, शुक्रवार को जारी किया जाएगा, जो यूरो/यूएसडी सहित प्रमुख एफएक्स जोड़ों पर ध्यान आकर्षित करेगा। ये आंकड़े मई की नौकरियों की रिपोर्ट से एक सप्ताह पहले आए हैं। तब तक, डॉलर पिछले महीने की बढ़त और इस महीने की गिरावट के बाद स्थिर रह सकता है।
अमेरिका में मुद्रास्फीति के बारे में चिंताएँ बढ़ रही हैं, लगातार मूल्य दबाव और हाल के डेटा में ज़्यादातर नकारात्मक आश्चर्य के साथ, जो अर्थव्यवस्था के लिए अच्छा संकेत नहीं है। पीसीई डेटा पहली दर कटौती के समय को प्रभावित कर सकता है, जो वर्तमान में गर्मियों के बाद होने की उम्मीद है।
इस सप्ताह के लिए EUR/USD जोड़ी से संबंधित पूर्ण आर्थिक डेटा कैलेंडर यहां दिया गया है:
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Date |
Time (BST) |
Currency |
Data |
Actual |
Forecast |
Previous |
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Mon May 27 |
9:00am |
EUR |
German ifo Business Climate |
89.3 |
90.4 |
89.3 |
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Tue May 28 |
2:00pm |
USD |
S&P/CS Composite-20 HPI y/y |
7.4% |
7.3% |
7.3% |
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3:00pm |
USD |
CB Consumer Confidence |
102.0 |
96.0 |
97.5 |
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Wed May 29 |
All Day |
EUR |
German Prelim CPI m/m |
0.1% |
0.2% |
0.5% |
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3:00pm |
USD |
Richmond Manufacturing Index |
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-6 |
-7 |
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Thu May 30 |
8:00am |
EUR |
Spanish Flash CPI y/y |
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3.7% |
3.3% |
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1:30pm |
USD |
Prelim GDP q/q |
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1.2% |
1.6% |
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USD |
Unemployment Claims |
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218K |
215K |
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USD |
Prelim GDP Price Index q/q |
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3.1% |
3.1% |
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3:00pm |
USD |
Pending Home Sales m/m |
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-1.1% |
3.4% |
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Fri May 31 |
10:00am |
EUR |
Core CPI Flash Estimate y/y |
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2.7% |
2.7% |
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EUR |
CPI Flash Estimate y/y |
|
2.5% |
2.4% |
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1:30pm |
USD |
Core PCE Price Index m/m |
|
0.3% |
0.3% |
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2:45pm |
USD |
Chicago PMI |
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41.1 |
37.9 |
EUR/USD तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार
EUR/USD समेकन में फंस गया है, अब तक अप्रैल के 1.0885 के उच्च स्तर से ऊपर निर्णायक रूप से चढ़ने में असमर्थ है।
दिसंबर से चली आ रही मंदी की प्रवृत्ति रेखा के टूटने के बाद अंतर्निहित प्रवृत्ति मामूली रूप से तेजी की ओर दिखाई देती है। जब तक 1.0800 क्षेत्र के आसपास प्रमुख समर्थन बना रहेगा, तब तक बैल संतुष्ट रहेंगे।
अल्पकालिक प्रतिरोध 1.0885-95 पर है, जो इस सप्ताह के पहले परीक्षण के बाद बना रहा। यहाँ, EUR/USD अप्रैल में सबसे ऊपर था और पिछले कुछ हफ़्तों में प्रतिरोध पाया। यहाँ से ऊपर एक साफ ब्रेकआउट 1.0981 के मार्च उच्च और उसके बाद 1.10 हैंडल की ओर संभावित वृद्धि का मार्ग प्रशस्त कर सकता है।