गुरुवार को, दो प्रमुख कंपनियाँ, नेटफ्लिक्स इंक (NASDAQ:NFLX) और ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग (NYSE:TSM), अपनी दूसरी तिमाही की आय जारी करेंगी, जिनमें से प्रत्येक अपने क्षेत्र में प्रमुख है। अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी (NYSE:AXP) अगले दिन जारी करेगी।
जबकि नेटफ्लिक्स ग्रोथ स्टॉक की ओर अधिक झुकाव रखता है, TSM और AXP प्रतिष्ठित ब्लू-चिप स्टॉक हैं। इन कंपनियों के मौजूदा शेयरधारक क्या उम्मीद कर सकते हैं, और क्या नए संभावित निवेशकों को पिछले प्रदर्शन और पूर्वानुमानों के आधार पर उनका निवेश खरीदना चाहिए?
नेटफ्लिक्स
जब स्ट्रीमिंग प्लेटफ़ॉर्म ने अप्रैल में घोषणा की कि वे 2025 के बाद से सब्सक्राइबर के आँकड़ों की रिपोर्ट नहीं करेंगे, तो निवेशकों ने इसे ग्रोथ पठार की ओर इशारा करते हुए एक नकारात्मक संकेत के रूप में लिया। स्टैटिस्टा के अनुसार, 2024 की दूसरी तिमाही तक, नेटफ्लिक्स इंक ने सब्सक्रिप्शन वीडियो-ऑन-डिमांड (SVOD) बाजार हिस्सेदारी को Amazon (NASDAQ:AMZN) प्राइम वीडियो के साथ 22% पर साझा किया है।
तुलना के लिए, Disney+ अपनी आधी बाजार स्थिति रखता है, जो कि केवल 11% है, लेकिन यह अभी भी Apple (NASDAQ:AAPL) TV+ की 9% हिस्सेदारी से ऊपर है। चूंकि स्ट्रीमिंग सेवाएँ अमेरिकी घरों में लगभग सर्वव्यापी हो गई हैं, इसलिए नेटफ्लिक्स के पास Q1 तक 269.6 मिलियन ग्राहक हैं, जो कि Q1 2023 की एक साल पहले की तिमाही की तुलना में 16% अधिक है।
इस मजबूत स्थिति ने Q1 में साल-दर-साल 15% राजस्व वृद्धि प्रदान की, जिससे पिछली तिमाही में $0.93 बिलियन की तुलना में $2.3 बिलियन की शुद्ध आय हुई। निवेश की उम्मीद के दृष्टिकोण से, नेटफ्लिक्स प्रति शेयर आय (ईपीएस) में पूर्वानुमानित $4.49 को पार करके $5.28 पर पहुंचने में कामयाब रहा।
इसके अलावा, कंपनी के Q2 के लिए पूर्वानुमानित $2 बिलियन की शुद्ध आय $4.68 ईपीएस पर उस समय NFLX स्टॉक में थोड़ी गिरावट आई। ऊपर जाने के लिए, नेटफ्लिक्स को $4.74 ईपीएस के पूर्वानुमान को पार करना होगा। इस साल की शुरुआत से अब तक NFLX के शेयर लगभग 41% ऊपर हैं, जबकि पिछले 30 दिनों में -1.15% की गिरावट आई है, इस सोमवार को 1.46% की तेजी देखी गई।
हालांकि 42 विश्लेषकों के आधार पर नैस्डैक का पूर्वानुमान डेटा, बारह महीने आगे NFLX के औसत मूल्य लक्ष्य $672.64 की ओर इशारा करता है, फिर भी निवेशकों को कंपनी के पहले कदम उठाने के लाभ के प्रभाव पर विचार करना चाहिए। जबकि यह अमेरिकी घरों में पैठ बनाने में सफल रहा, नेटफ्लिक्स की वृद्धि अब काफी हद तक अंतरराष्ट्रीय विकास और मूल्य में बदलाव पर निर्भर करती है।
नेटफ्लिक्स के प्रतिस्पर्धी सस्ते पैकेज के साथ अधिक महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी हासिल करने का लक्ष्य रखेंगे, और यदि कंपनी पर्याप्त संख्या में हिट बनाने में विफल रहती है, तो नेटफ्लिक्स की वृद्धि पठार जल्द ही आ जाएगी। आखिरकार, कंपनी ने सब्सक्राइबर के आंकड़ों की रिपोर्टिंग बंद करने की घोषणा के साथ इसका सुझाव दिया था।
ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी
दुनिया की सबसे बड़ी चिप फाउंड्री के रूप में, जिस पर Apple, Nvidia (NASDAQ:NVDA) और AMD (NASDAQ:AMD) जैसी फैबलेस कंपनियाँ निर्भर हैं, ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग AI कथा का लाभार्थी रहा है। वर्ष-दर-वर्ष, TSM स्टॉक में 84% की वृद्धि हुई है और इसमें कोई कमी आने के संकेत नहीं हैं। हालाँकि, ताइवान में स्थित होने के कारण, US-चीन तनाव का TSM स्टॉक पर दमनकारी प्रभाव पड़ा है।
अप्रैल की Q1 आय में, TSMC ने Zacks Consensus के अनुसार $1.29 के अनुमान को पीछे छोड़ दिया, जबकि ADR प्रति आय $1.38 थी। कंपनी ने $6.9 बिलियन की शुद्ध आय अर्जित की, जो पिछले साल की तिमाही की तुलना में लगभग 9% सुधार है। यह देखते हुए कि AI और एकीकृत चिपबोर्ड की मांग बढ़ने की उम्मीद है, TSMC के दृष्टिकोण के बारे में भी यही सच है।
जून के लिए कंपनी की मासिक राजस्व रिपोर्ट में 28% की वार्षिक वृद्धि $6.4 बिलियन दिखाई गई। वर्तमान TSMC EPS पूर्वानुमान $1.41 है। लगातार आठ EPS पूर्वानुमानों को पार करने के बाद, एक और पूर्वानुमान की संभावना है। TSMC न केवल AI और उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स क्षेत्र की आपूर्ति करता है, बल्कि EV बाज़ार की भी आपूर्ति करता है, जिससे यह अगले $1 ट्रिलियन मार्केट कैप उम्मीदवारों में से एक बन जाता है।
हालांकि, एक साल में, TSMC का EPS 11.66% कम हुआ है। यह एक अनुस्मारक है कि TSMC एक चक्रीय कंपनी है जो उपभोक्ता मंदी और इन्वेंट्री रीस्टॉकिंग पर सवार है। बदले में, बाद वाला पूरी अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य पर निर्भर करता है। नैस्डैक का औसत मूल्य लक्ष्य $184.3 प्रति शेयर की वर्तमान कीमत से इस दृष्टिकोण को दर्शाता है। स्टॉक का 52-सप्ताह का औसत $119.37 है, जबकि 52-उच्चतम $193.47 प्रति शेयर है।
अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी
हालांकि वीज़ा (NYSE: NYSE:V) या मास्टरकार्ड (NYSE: NYSE:MA) की तुलना में भुगतान प्रसंस्करण पाई का बहुत छोटा हिस्सा लेते हुए, अमेरिकन एक्सप्रेस कंपनी ने अपने बंद-लूप व्यवसाय मॉडल को बेहतर बनाया। कार्ड जारीकर्ता और नेटवर्क स्वामी दोनों होने के कारण कंपनी लेन-देन और प्रोत्साहनों पर अधिक नियंत्रण रखती है।
मर्चेंट डिस्काउंट फीस और अवैतनिक कार्ड शेष पर ब्याज के अलावा, कंपनी का अधिकांश राजस्व प्रीमियम कार्डधारकों को दिए जाने वाले विशेष लाभों के लिए वार्षिक शुल्क से आता है। Q1 आय में, अमेरिकन एक्सप्रेस ने $2.4 बिलियन तक 34% YoY शुद्ध आय वृद्धि दर्ज की।
Q1 में $3.33 के EPS में 39% YoY वृद्धि के साथ, कंपनी से अब Q2 में $3.23 EPS देने की उम्मीद है। हालांकि, अगर मंदी की ताकतें जल्दी ही सामने आती हैं, जैसा कि क्रेडिट कार्ड के बढ़ते अपराधों से पता चलता है, तो अमेरिकन एक्सप्रेस लक्ष्य से चूक सकता है, जिससे AXP का प्रदर्शन खराब हो सकता है।
$243.19 की मौजूदा कीमत से, नैस्डैक के समेकित पूर्वानुमान डेटा ने AXP के औसत मूल्य लक्ष्य को $239.82 पर रखा है, जिसकी अधिकतम सीमा $285 प्रति शेयर है। स्टॉक का 52-सप्ताह का औसत मूल्य $193.09 है, जो इस साल 29% बढ़ा है।