- खुदरा और उद्यम प्रौद्योगिकी कंपनियों की कुछ अंतिम रिपोर्टों के साथ Q2 आय सत्र समाप्त होने वाला है।
- कुछ आर्थिक अनिश्चितताओं के बावजूद, बाजार में आशावाद कायम है।
- इस लेख में, हम नवीनतम आय सत्र से तीन मुख्य बातों पर नज़र डालेंगे।
- InvestingPro का उचित मूल्य उपकरण आपको यह पता लगाने में मदद करता है कि कौन से स्टॉक को होल्ड करना है और कौन से स्टॉक को एक बटन के क्लिक पर डंप करना है।
जैसे-जैसे Q2 आय सत्र समाप्त हो रहा है, यह स्टॉक लेने और समग्र तस्वीर का आकलन करने का एक अच्छा समय है। अधिकांश कंपनियों ने राजस्व और प्रति शेयर आय दोनों में वृद्धि की सूचना दी, जिसमें S&P 500 EPS में कुल मिलाकर 10.9% की वृद्धि हुई।
अगस्त की शुरुआत में बाजार के उतार-चढ़ाव के बावजूद, S&P 500 सकारात्मक क्षेत्र में बना हुआ है, जिसने पिछले दो महीनों में लगभग 3% रिटर्न दिखाया है।
व्यापक आर्थिक दृष्टिकोण से, श्रम बाजार में कुछ कमज़ोरी के बावजूद आशावाद बना हुआ है, खासकर BLS द्वारा हाल ही में बड़े संशोधन के बाद।
वर्तमान में, गोल्डमैन सैक्स के अनुसार मंदी की संभावना 20% है, जो चक्र के इस चरण के लिए अपेक्षाकृत कम है।
इन बिंदुओं को ध्यान में रखते हुए, आइए इस आय सत्र से तीन मुख्य निष्कर्ष निकालें।
1. आय सत्र ने बुल्स का पक्ष लिया
2024 की दूसरी तिमाही के लिए, दृष्टिकोण सकारात्मक बना हुआ है। फैक्टसेट की रिपोर्ट है कि 79% कंपनियों ने प्रति शेयर आय (ईपीएस) पूर्वानुमानों को पार कर लिया है और 60% ने राजस्व अपेक्षाओं को पार कर लिया है।
दोनों आंकड़े 5-वर्ष और 10-वर्ष के औसत से अधिक हैं, जो क्रमशः 77% और 74% हैं। उल्लेखनीय रूप से, कंपनियों ने राजस्व में 0.8 प्रतिशत अंकों और ईपीएस में 3.9 प्रतिशत अंकों से औसत से बेहतर प्रदर्शन किया है। वित्तीय संस्थानों और उपयोगिता क्षेत्र (NYSE:XLU), विशेष रूप से, ने प्रभावशाली परिणाम दिखाए हैं।
अमेरिका में उपभोक्ता मजबूत बना हुआ है, वॉलमार्ट (NYSE:WMT) जैसे प्रमुख खुदरा विक्रेताओं की रिपोर्ट से लगभग सभी आय समूहों में मजबूत खर्च का संकेत मिलता है। हालांकि, मैकडॉनल्ड्स (NYSE:MCD) और पेप्सिको (NASDAQ:PEP) जैसी कंपनियों का सुझाव है कि उपभोक्ता अपने खर्च को लेकर अधिक सतर्क हो रहे हैं। यह सावधानी कई महीनों से चल रही उच्च मुद्रास्फीति और आने वाली तिमाहियों के लिए आर्थिक दृष्टिकोण के बारे में अनिश्चितता से उपजी है।
2. दरों में कटौती से वित्तीय क्षेत्र को बढ़ावा मिल सकता है
ब्याज दर वृद्धि चक्र के दौरान, वित्तीय क्षेत्र (NYSE:XLF) ने ब्याज आय में वृद्धि का आनंद लिया, जो मुख्य रूप से उधार में वृद्धि से हुआ।
हालांकि, चूंकि जमा को बनाए रखने की लागत आय के बराबर होने लगी है, इसलिए वित्तीय क्षेत्र के प्रतिनिधि दरों में कटौती का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं, जो संभवतः सितंबर की बैठक से शुरू होगी।
वित्त उद्योग ने साल-दर-साल 17.6% लाभ वृद्धि देखी, जो सभी क्षेत्रों में लाभ वृद्धि में तीसरे स्थान पर रहा।
बैंकों द्वारा हाल ही में बिना किसी बड़ी समस्या के तनाव परीक्षण पास करने के साथ, एक व्यापक-आधारित फेड पिवट उद्योग को आगामी तिमाहियों में अपने सकारात्मक प्रदर्शन को बनाए रखने में मदद कर सकता है।
3. क्या बिग टेक एआई पर अधिक खर्च कर रहे हैं?
एआई में बिग टेक का भारी निवेश चिंता बढ़ा रहा है। जैसे-जैसे खुफिया क्रांति तेज होती जा रही है, कंपनियां हथियारों की दौड़ में अधिक से अधिक पूंजी लगा रही हैं। उदाहरण के लिए अल्फाबेट (NASDAQ:GOOG) को ही लें। पूर्वानुमानों से बेहतर आय की रिपोर्ट करने के बावजूद, घोषणा के दिन इसके शेयर में लगभग 5% की गिरावट आई।
यह गिरावट मुख्य रूप से अपग्रेड पर खर्च किए गए $13 बिलियन के भारी खर्च के कारण हुई। दूसरी तिमाही में Google (NASDAQ:GOOGL) के पूंजीगत व्यय में साल-दर-साल 91% की वृद्धि हुई।
Source: InvestingPro
अगले सप्ताह, सभी की निगाहें बुधवार को जारी होने वाले Nvidia के तिमाही नतीजों पर होंगी। बाजार आशावादी बना हुआ है, जैसा कि इसके पूर्वानुमानों में कई ऊपर की ओर संशोधनों से पता चलता है।
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