- रसेल 2000 उच्च अस्थिरता और बड़े रिटर्न की संभावना का एक अनूठा मिश्रण प्रदान करता है।
- अपने बेतहाशा उतार-चढ़ाव के बावजूद, सूचकांक ने लगातार ठोस दीर्घकालिक रिटर्न पोस्ट किया है।
- स्मॉल कैप एक आकर्षक विविधीकरण उपकरण बने हुए हैं, लेकिन बाजार की रोलरकोस्टर सवारी के लिए तैयार रहें।
जब यू.एस. शेयर बाजार में विकास और विविधीकरण को उजागर करने की बात आती है, तो रसेल 2000 लंबे समय से निवेशकों के बीच पसंदीदा रहा है।
1984 में अपनी स्थापना के बाद से स्मॉल-कैप इक्विटी के लिए एक बेंचमार्क के रूप में, सूचकांक अमेरिका के आर्थिक इंजन में एक गतिशील खिड़की प्रदान करता है, जो $300 मिलियन से $2 बिलियन तक के मार्केट कैप वाली लगभग 2,000 कंपनियों के प्रदर्शन को कैप्चर करता है।
टेक स्टार्टअप से लेकर हेल्थकेयर इनोवेटर्स तक, ये छोटे लेकिन शक्तिशाली खिलाड़ी उच्च अस्थिरता और बड़े रिटर्न की संभावना का एक अनूठा मिश्रण प्रदान करते हैं - जो रसेल 2000 को किसी भी पोर्टफोलियो के लिए एक आकर्षक, यद्यपि जोखिम भरा, जोड़ बनाता है।
हालांकि इस सूचकांक ने 9.8% का प्रभावशाली वार्षिक रिटर्न दिया है - जो इसके बड़े-कैप समकक्ष, S&P 500 के बराबर है - लेकिन इसमें 20-25% अधिक अस्थिरता है।
इस उतार-चढ़ाव भरे स्वभाव ने इसके प्रदर्शन को परिभाषित किया है, जैसा कि प्रमुख संकटों और उछाल के दौरान बड़े पैमाने पर उतार-चढ़ाव से स्पष्ट होता है।
फिर भी, सूचकांक में सुधार जारी है, हाल ही में नवीनतम रैली के दौरान व्यापक बेंचमार्क से पिछड़ने के बाद इसने सर्वकालिक उच्च स्तर को पुनः प्राप्त किया है।
रिटर्न पर एक ऐतिहासिक नज़र
दशकों से, रसेल 2000 ने अपनी लचीलापन का प्रदर्शन किया है, आर्थिक प्रतिकूलताओं के बीच भी ठोस रिटर्न पोस्ट किया है:
- 1984-1990: +8.3% वार्षिक रिटर्न
- 1990-2000: +12.5% वार्षिक रिटर्न
- 2000-2010: +5.8% वार्षिक रिटर्न
- 2010-2020: +11.7% वार्षिक रिटर्न
- 2020-2023: +7.9% वार्षिक रिटर्न
ये आंकड़े सूचकांक की लंबी अवधि में उबरने और फलने-फूलने की क्षमता को उजागर करते हैं, जो इसके उतार-चढ़ाव को झेलने के लिए तैयार धैर्यवान निवेशकों को पुरस्कृत करता है।
अस्थिरता: दोधारी तलवार
स्मॉल कैप आर्थिक चक्रों के प्रति बेहद संवेदनशील होते हैं, रसेल 2000 अक्सर बाजार में गिरावट का खामियाजा भुगतते हैं, फिर तेजी से वापसी करते हैं।
2008 के वित्तीय संकट के दौरान, सूचकांक 38.5% गिर गया था। इसी तरह, 2020 में कोविड-19 की शुरुआत ने 41.2% की गिरावट को जन्म दिया, जिसके बाद 2021 के अंत तक 50% की उल्लेखनीय रिकवरी हुई।
इस अस्थिरता में सेक्टर संरचना भी एक भूमिका निभाती है, सूचकांक के शीर्ष उद्योग- प्रौद्योगिकी (NYSE:XLK) (22%), स्वास्थ्य सेवा (NYSE:XLV) (18%), और वित्त (NYSE:XLF) (15%)- इसे बाजार की धारणा में तेजी से बदलाव के लिए उजागर करते हैं।
प्रमुख बाजार दुर्घटनाओं में प्रदर्शन
बाजार संकटों के प्रति रसेल 2000 की प्रतिक्रिया इसकी उच्च जोखिम वाली प्रकृति को रेखांकित करती है:
- 2000-2002 डॉट-कॉम पतन: 32% का संचयी नुकसान
- 2008 वित्तीय संकट: 38.5% एकल-वर्ष की गिरावट
- 2020 COVID-19 महामारी: 41.2% प्रारंभिक गिरावट, उसके बाद एक मजबूत रिकवरी
इस तरह की अस्थिरता छोटे कैप में निवेश करते समय दीर्घकालिक क्षितिज और सावधानीपूर्वक पोर्टफोलियो प्रबंधन के महत्व पर जोर देती है।
क्या आपको अब छोटे कैप पर विचार करना चाहिए?
अपने जंगली झूलों के बावजूद, रसेल 2000 विविधीकरण के लिए एक आकर्षक उपकरण बना हुआ है। छोटे कैप में निवेश करके, आप तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों के संपर्क में आते हैं जो आर्थिक विस्तार के दौरान बेहतर प्रदर्शन कर सकती हैं।
अब तक, स्मॉल कैप ने अक्टूबर 2023 से आकर्षक +31.51% रिटर्न दिया है, जब उन्हें वैश्विक ETF के माध्यम से हमारे पोर्टफोलियो में जोड़ा गया था।
हालांकि, आर्थिक चक्रों के प्रति उनकी बढ़ी हुई संवेदनशीलता का मतलब है कि वे कमज़ोर दिल वालों के लिए नहीं हैं। धीमी होती अमेरिकी अर्थव्यवस्था - या पूरी तरह से मंदी - आगे और गिरावट ला सकती है।
हमेशा की तरह, बाजार के इस सेगमेंट में नेविगेट करते समय अनुशासित धन प्रबंधन और दीर्घकालिक दृष्टिकोण महत्वपूर्ण हैं।
चाहे आप विकास, विविधीकरण की तलाश कर रहे हों, या बस शेयर बाजार के अधिक गतिशील कोने का पता लगाना चाहते हों, रसेल 2000 इसे अपने रडार पर रखने के लिए बहुत सारे कारण प्रदान करता है - बस सवारी के लिए तैयार रहें।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफारिश या सुझाव है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि सभी परिसंपत्तियों का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और वे अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती हैं, इसलिए कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक पर निर्भर करता है। हम कोई निवेश सलाहकार सेवाएं भी प्रदान नहीं करते हैं।