डोनाल्ड ट्रम्प के 47वें अमेरिकी राष्ट्रपति के रूप में शपथ लेने से एक सप्ताह पहले, बिडेन प्रशासन ने उन्नत AI/GPU चिप्स पर वैश्विक निर्यात प्रतिबंध लगा दिए। पूरे बोर्ड में, सेमीकंडक्टर क्षेत्र ने इसे नकारात्मक रूप से देखा, Nvidia (NASDAQ:NVDA) के प्रवक्ता ने इसे "अभूतपूर्व और गुमराह करने वाला" कहा।
इसने AI स्टॉक के प्रदर्शन से संबंधित कुछ चिंताएँ भी पैदा कीं। हालाँकि यह संभावना नहीं है कि ट्रम्प प्रशासन पूरे 200-पृष्ठ प्रतिबंध नियम को पलट देगा, लेकिन उन्नत कंप्यूटिंग शक्ति तक पहुँच के लिए बातचीत करने के लिए ढाँचे के भीतर बहुत लचीलापन है। यह ट्रम्प के टैरिफ और उनके क्रमिक कार्यान्वयन पर ध्यान केंद्रित करने का पूरक होगा।
इसके अलावा, हाल ही में घोषित AI इंफ्रास्ट्रक्चर वेंचर स्टारगेट, जिसकी कीमत चार वर्षों में $500 बिलियन तक है, स्पष्ट करता है कि ट्रम्प चीन से उन्नत तकनीकों को अमेरिका में पुनः लाना चाहते हैं।
“चीन एक प्रतियोगी है, दूसरे भी प्रतियोगी हैं। हम इस देश में रहना चाहते हैं, और हम इसे उपलब्ध करा रहे हैं। मैं आपातकालीन घोषणाओं के माध्यम से बहुत मदद करने जा रहा हूँ, क्योंकि हमारे पास एक आपातकालीन स्थिति है, हमें यह सामान बनाना है। इसलिए उन्हें बहुत अधिक बिजली का उत्पादन करना है। और हम उनके लिए यह उत्पादन आसानी से करवाना संभव बना देंगे, अगर वे चाहें तो अपने संयंत्रों में।”
प्रेस कॉन्फ्रेंस में राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प
यह एक बार फिर पुष्टि करता है कि AI को बुलबुले के रूप में नहीं देखा जाना चाहिए, इसे साकार करने के लिए ठोस संस्थागत प्रयास को देखते हुए। स्टारगेट पहल के लिए, राष्ट्रपति ट्रम्प ने लैरी एलिसन को मंच पर बुलाया, जो ओरेकल (NYSE:ORCL) के संस्थापक और पैरामाउंट ग्लोबल को नियंत्रित करने वाले मीडिया मुगल हैं, साथ ही सॉफ्टबैंक (TYO:9984) के सीईओ मासायोशी सोन और ओपनAI के सीईओ सैम ऑल्टमैन भी हैं।
यह AI इंफ्रास्ट्रक्चर को बढ़ावा देने वाले ऊर्जा शेयरों के साथ-साथ खुद AI शेयरों के लिए भी अच्छा संकेत है। लेकिन कौन से शेयर सबसे अधिक लाभ उठाने वाले हैं?
एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस
Nvidia और Intel (NASDAQ:INTC) दोनों के लंबे समय से समकक्ष, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेस इंक (NASDAQ:AMD) ने पिछले साल अपने X3D सीरीज़ के CPU के साथ शानदार प्रदर्शन किया। स्टैक्ड कैश डिज़ाइन पेश करने के बाद, नया आर्किटेक्चर CPU में उपलब्ध L3 कैश लेयर को तीन गुना कर देता है, जिसके परिणामस्वरूप प्रदर्शन में वृद्धि और विलंबता में कमी आती है।
13वीं और 14वीं पीढ़ी के CPU के साथ Intel की अस्थिरता की समस्याओं के बाद, ये CPU बिल्कुल सही समय पर आए। तदनुसार, हमें अगले अपग्रेड चक्रों में वैश्विक CPU शिपमेंट के लिए AMD बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि देखने को नहीं मिली है। सबसे बड़े PC विक्रेताओं में से एक, Dell (NYSE:DELL), ने जनवरी की शुरुआत में Ryzen AI Pro द्वारा संचालित PC (लैपटॉप, डेस्कटॉप और वर्कस्टेशन) की अपनी लाइनअप की घोषणा पहले ही कर दी है।
Nvidia की RTX 50 सीरीज के मुकाबले AMD के RDNA 4 GPU लाइनअप से भी बहुत कुछ अपेक्षित है, जिसके मार्च में लॉन्च होने की अफवाह है।
भले ही Nvidia के शीर्ष GPU प्रदर्शन की कमान संभाल लें, लेकिन 4nm नोड प्रक्रिया और अगली पीढ़ी के AI एक्सेलेरेटर का उपयोग करने वाला यह आर्किटेक्चर एक सस्ता और कम बिजली की खपत वाला विकल्प होने के कारण लोकप्रिय होने वाला है।
AMD के पास EPYC CPU और Instinct MI325X एक्सेलेरेटर के रूप में डेटा सेंटर बाजार के लिए प्रतिस्पर्धी पेशकश भी है। Q3 2024 के लिए अंतिम रिपोर्ट की गई आय में, AMD ने अपने डेटा सेंटर सेगमेंट के लिए $3.5 बिलियन तक 122% साल-दर-साल राजस्व वृद्धि दिखाई।
संक्षेप में, जिन लोगों ने Nvidia (NASDAQ: NVDA) एक्सपोजर नहीं लिया है, उनके लिए AMD सभी प्रमुख सेगमेंट को कवर करने वाला एक ठोस कंप्यूट स्टॉक है। WSJ के पूर्वानुमान डेटा में एक महत्वपूर्ण उछाल दिखाई देता है, जिसमें औसत AMD मूल्य लक्ष्य $171.92 है, जबकि वर्तमान मूल्य $123.74 प्रति शेयर है।
वैनेक सेमीकंडक्टर ETF
सेमीकंडक्टर डिज़ाइनर, निर्माता और क्लाउड डेटा सेंटर समाधानों में विविधतापूर्ण दृष्टिकोण की तलाश करने वाले निवेशकों को वैनेक का एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) फ़ायदेमंद लग सकता है। वैनेक सेमीकंडक्टर ETF (NASDAQ:SMH) ने वर्ष की शुरुआत से ही 8.34% मूल्य और एक वर्ष में 40% रिटर्न दिया है।
दिसंबर 2011 में स्थापना के बाद से SMH में शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV) पर $10,000 का एक उदाहरणात्मक निवेश रिटर्न। छवि क्रेडिट: VanEck
यह देखते हुए कि इस प्रदर्शन का अधिकांश हिस्सा AI बूम से पहले हासिल किया गया था, और AI इंफ्रास्ट्रक्चर निवेश अभी गर्म हो रहा है, यह कहना सुरक्षित है कि VanEck का SMH ETF AI कथा के लिए सुरक्षित जोखिमों में से एक है।
फंड में 10 इक्विटी हैं, जिसमें Nvidia का 19.52% भार है, साथ ही ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग (NYSE:TSM), ASML (AS:ASML), ब्रॉडकॉम (NASDAQ:AVGO), AMD, क्वालकॉम (NASDAQ:QCOM), टेक्सास इंस्ट्रूमेंट्स (NASDAQ:TXN), एप्लाइड मैटेरियल्स (NASDAQ:AMAT), एनालॉग डिवाइसेस (NASDAQ:ADI) और लैम रिसर्च (NASDAQ:LRCX)।
जैसे सेमीकंडक्टर सेक्टर AI का प्रॉक्सी है, वैसे ही न्यूक्लियर पावर सेक्टर भी ऐसा ही बन रहा है। पिछले गुरुवार को, अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) ने परमाणु ऊर्जा के लिए एक नए युग की ओर जाने का मार्ग शीर्षक से एक नई रिपोर्ट प्रकाशित की, जिसमें कहा गया कि आने वाले दशक में वैश्विक बिजली की मांग 6 गुना बढ़ेगी, जिसका मुख्य कारण EV और डेटा सेंटर होंगे।
“आज यह स्पष्ट है कि परमाणु ऊर्जा के लिए मजबूत वापसी जिसकी IEA ने कई साल पहले भविष्यवाणी की थी, वह अच्छी तरह से चल रही है, परमाणु ऊर्जा 2025 में रिकॉर्ड स्तर की बिजली पैदा करने के लिए तैयार है,”
IEA के निदेशक फतिह बिरोल
अमेरिका में स्थित, यूरेनियम एनर्जी कॉर्प (NYSE:UEC) परमाणु ऊर्जा संयंत्रों को सबसे अधिक लागत-कुशल ऊर्जा उत्पादन के रूप में संचालित करने के लिए आवश्यक यूरेनियम निष्कर्षण अवसरों की खोज और विकास करता है। जनवरी की निवेशक प्रस्तुति में, कंपनी ने प्रति वर्ष 12.1M पाउंड यूरेनियम उत्पादन क्षमता की सूचना दी, जो अमेरिका में सबसे बड़ी है।
आईईए के पूर्वानुमान के अनुरूप, यूरेनियम एनर्जी का अनुमान है कि 2050 तक वैश्विक परमाणु मांग तीन गुनी हो जाएगी, जो ट्रम्प प्रशासन के तहत और अधिक बढ़ने की संभावना है, क्योंकि इससे नौकरशाही का बोझ कम होगा।
यूरेनियम के सबसे बड़े अमेरिकी आपूर्तिकर्ता के रूप में, यूरेनियम एनर्जी भी उस अनुमानित मांग के लिए अपनी होल्डिंग्स का विस्तार कर रही है, जिसमें संचयी अधिग्रहणों में $1 बिलियन से अधिक है। पिछले बुधवार को कनाडाई एनफील्ड एनर्जी (TSX: AEC) के $10.46 मिलियन मूल्य के शेयरों की खरीद के साथ हिस्सेदारी में नवीनतम वृद्धि हुई, जिससे इसकी हिस्सेदारी कुल बकाया AEC शेयरों का 17.8% हो गई।
वर्तमान में $7.9 की कीमत पर, UEC स्टॉक मूल्यांकन के लिए अपसाइड महत्वपूर्ण है। WSJ का औसत मूल्य लक्ष्य $10.60 मूल्य स्तर की ओर इशारा करता है। यह देखते हुए कि निम्न पूर्वानुमान भी $10 प्रति शेयर है, यह दर्शाता है कि परमाणु/यूरेनियम कथा का अभी पूरी तरह से मूल्यांकन नहीं किया गया है।
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न तो लेखक, टिम फ्राइज़, और न ही यह वेबसाइट, द टोकनिस्ट, वित्तीय सलाह प्रदान करते हैं। वित्तीय निर्णय लेने से पहले कृपया हमारी वेबसाइट नीति से परामर्श करें।