नैस्डैक 100: एनवीडिया की कमाई 30K ज़ोन से ऊपर जाने की स्थिति को मज़बूत करती है

• Nvidia ने फिर से उम्मीदों को पीछे छोड़ दिया, $96.22B रेवेन्यू और $2.22 एडजस्टेड EPS के साथ, जिससे बड़े सेमीकंडक्टर सेक्टर को बढ़ावा मिला।
• जैक्सन होल और केविन वार्श का भाषण अब सितंबर फेड रेट की उम्मीदों के लिए मुख्य कैटलिस्ट हैं।
• Nasdaq 100 कंसोलिडेशन में बना हुआ है, जिसमें 29,250 मुख्य सपोर्ट और 30,000 मुख्य रेजिस्टेंस है।

इस हफ़्ते ज़्यादातर फ़ोकस Nvidia (NASDAQ:NVDA) की कमाई पर था और कल रात के नतीजों ने निराश नहीं किया। शुरुआती उतार-चढ़ाव के बाद इंडेक्स फ़्यूचर्स में तेज़ी आई। अब ध्यान Fed चेयर केविन वार्श की जैक्सन होल समिट में कीनोट स्पीच पर है।

Nvidia ने अनुमानों को पार किया

चिपमेकर के नए नतीजों और अच्छी रेवेन्यू गाइडेंस से इन्वेस्टर्स को भरोसा हुआ कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस इंफ्रास्ट्रक्चर की डिमांड मज़बूत बनी हुई है, जिसके बाद गुरुवार को Nvidia के शेयरों में तेज़ी आई।

प्री-मार्केट ट्रेडिंग में स्टॉक लगभग 7% बढ़ा, जिससे यह हाल के एक बेकार पैटर्न को तोड़ने की राह पर है: Nvidia पिछली चार तिमाहियों में से हर एक में नतीजों की रिपोर्टिंग के अगले दिन गिर गया, जबकि वह लगातार उम्मीदों पर खरा उतरा या उनसे बेहतर रहा।

नंबर खुद ही मज़बूत थे। एडजस्टेड अर्निंग्स पर शेयर $2.22 रहा, जो आम अनुमान $2.10 से ज़्यादा था, जबकि रेवेन्यू $96.22bn तक पहुँच गया, जबकि उम्मीद $92.17bn थी। रिपोर्ट की मज़बूती ने बड़े सेमीकंडक्टर कॉम्प्लेक्स को भी बढ़ावा दिया, और चिप स्टॉक्स में भी तेज़ी आई।

क्या फेड सितंबर में ब्याज दरें बढ़ाएगा या बनाए रखेगा?

हालांकि, मार्केट के लिए बड़ा सवाल यह है कि क्या वह सितंबर की मीटिंग में ब्याज दरें स्थिर रखेगा।

कल जारी हुए US डेटा से ज़्यादा साफ़ जानकारी नहीं मिली। कोर PCE, जो फेड का अंदरूनी महंगाई का पसंदीदा तरीका है, महीने दर महीने 0.2% और 3.3% साल दर साल बढ़ा, जो मोटे तौर पर उम्मीदों के मुताबिक है। इससे पता चलता है कि डिसइन्फ्लेशन प्रोसेस अभी भी ठीक है, लेकिन प्रोग्रेस बहुत धीमी साबित हो रही है। हेडलाइन PCE थोड़ा मज़बूत था, महीने में 0.2% बढ़ा और साल दर साल 3.7% तक पहुँच गया, जिससे रेट की उम्मीदों में थोड़ा सख्त बदलाव हुआ।

अभी के लिए, मार्केट इस बात से काफी हद तक खुश हैं कि फेड 16 सितंबर को रेट्स में कोई बदलाव नहीं करेगा, यह नतीजा इक्विटीज़ के लिए एक सपोर्टिव बैकग्राउंड देना जारी रखेगा।

लेकिन इस भरोसे को परखने के लिए अभी भी काफी समय है। अगले तीन हफ़्तों में इकोनॉमिक डेटा और फेड अधिकारियों से गाइडेंस का एक ज़्यादा भरोसेमंद कॉम्बिनेशन आने की ज़रूरत होगी, तभी इन्वेस्टर्स सितंबर के फ़ैसले को लेकर पूरी तरह से कॉन्फिडेंट हो पाएँगे।

इससे जैक्सन होल में केविन वॉर्श का कल का भाषण खास तौर पर ज़रूरी हो जाता है। Nvidia के AI ट्रेड के लिए जोश की एक नई डोज़ देने के बावजूद, इन्वेस्टर्स फेड चेयर से एक अहम मैसेज मिलने से पहले इक्विटी एक्सपोज़र में तेज़ी से जोड़ने में हिचकिचा सकते हैं।

दूसरे शब्दों में, Nvidia ने आज मार्केट को जश्न मनाने के लिए कुछ दिया हो सकता है। लेकिन जैक्सन होल यह तय कर सकता है कि पार्टी जारी रहेगी या नहीं।

नैस्डैक टेक्निकल एनालिसिस

टेक्निकल एनालिसिस के नज़रिए से, नैस्डैक 100 फ्यूचर्स साइकोलॉजिकली ज़रूरी 30,000 एरिया के आसपास हाल ही में आई गिरावट के बाद कुल मिलाकर कंसोलिडेशन फेज़ में बना हुआ है, जहाँ एक बेयरिश ट्रेंडलाइन बनी है।

अब तक गिरावट सीमित रही है, जिसमें 29,250 सपोर्ट का एक ज़रूरी एरिया है। वह लेवल बना हुआ है, हालांकि बहुत ज़्यादा मज़बूती से नहीं। फिर भी, मार्केट में मंदी नहीं है, यह देखते हुए कि हम 200-दिन के मूविंग एवरेज से आराम से ऊपर बने हुए हैं। Nvidia के अर्निंग्स रिज़ल्ट के बाद, इंडेक्स भी 21-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से ऊपर वापस आ गया है।

तो, अभी के लिए, मैं इसे एक हेल्दी दिखने वाला कंसोलिडेशन कहूंगा। हालांकि, अगर और जब हम और ज़्यादा मज़बूत मंदी वाला प्राइस एक्शन देखते हैं जो यह बताता है कि मार्केट शायद टॉप पर पहुंच गया है, तो हम टैक्टिकल तौर पर मंदी की ओर जा सकते हैं।

अभी के लिए, इस कंसोलिडेशन ज़ोन में गिरावट पर खरीदना अभी भी समझ में आता है, और हम आने वाले महीनों में नए ऑल-टाइम हाई तक ब्रेकआउट देख सकते हैं। लेकिन यह ज़रूरी है कि मार्केट का पहले से अंदाज़ा न लगाया जाए और इसके बजाय चीज़ों को एक लेवल से दूसरे लेवल पर ले जाया जाए, खासकर जब हम गर्मियों के ट्रेडिंग हालात में हैं और फाइनेंशियल मार्केट मोटे तौर पर कंसोलिडेशन मोड में हैं।

अगर हम आने वाले दिनों में 29,250 के सपोर्ट एरिया से नीचे जाते हैं, तो यह कम से कम शॉर्ट टर्म में एक टेक्निकल मंदी का डेवलपमेंट होगा। उस मामले में, हम इंडेक्स को 28,200 की ओर नीचे जाते हुए देख सकते हैं, जो सपोर्ट का अगला ज़रूरी एरिया है।

हमारे पास 27,900 के आसपास 38.2% फिबोनाची रिट्रेसमेंट भी है। उस लेवल को पहले ही टेस्ट किया जा चुका है और वह बना हुआ है। उसके नीचे, हमारे पास 200-दिन का मूविंग एवरेज और 27,000 एरिया के आसपास हाल के रेंज लो हैं, जो बड़ी बिकवाली की स्थिति में अगला बड़ा डाउनसाइड टारगेट बन सकता है।

ऊपर की तरफ, 30,000 अगला ज़रूरी लेवल है जिस पर नज़र रखनी है। इससे ऊपर जाने पर 30,343 के आसपास का सबसे हालिया लोकल हाई फोकस में आ जाएगा। उस लेवल से ऊपर जाना एक बुलिश डेवलपमेंट होगा, क्योंकि यह मंदी की ट्रेंडलाइन को इनवैलिड कर देगा।

अगर ऐसा होता है, तो पूरी संभावना है कि इंडेक्स गर्मियों के हाई 30,975 के ऊपर, एक नए ऑल-टाइम हाई की ओर बढ़ सकता है। इससे बुलिश केस साफ तौर पर मजबूत होगा।

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डिस्क्लेमर: यह आर्टिकल सिर्फ़ जानकारी देने के लिए लिखा गया है; यह इन्वेस्ट करने के लिए कोई रिक्वेस्ट, ऑफ़र, सलाह, सलाह या रिकमेंडेशन नहीं है, इसका मकसद किसी भी तरह से एसेट्स खरीदने के लिए बढ़ावा देना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी तरह के एसेट को कई नज़रियों से देखा जाता है और यह बहुत रिस्की होता है और इसलिए, कोई भी इन्वेस्टमेंट का फ़ैसला और उससे जुड़ा रिस्क इन्वेस्टर पर ही रहता है।

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