ईरान की ओर जा रहे ’जंगी बेड़े’ पर ट्रंप की चेतावनी के बाद तेल की कीमतें बढ़ीं
हाल ही के आंकड़ों से पता चलता है कि अमेरिका के रियल एस्टेट सेक्टर के सेगमेंट फलफूल रहे हैं, क्योंकि मौजूदा महामारी फैलने के डर से लोग बड़े शहरों को छोड़कर कम भीड़ वाले इलाकों में बड़े घरों की तलाश कर रहे हैं।
नेशनल एसोसिएशन ऑफ होम बिल्डर्स के हाउसिंग मार्केट इंडेक्स (एचएमआई) ने 16 सितंबर को जारी किया, जिसमें बिल्डर का ऑल टाइम हाई पर विश्वास दिखाया गया। वर्तमान और भविष्य के एकल-परिवार के घर की बिक्री के स्तर के बारे में होमबिल्डर की राय पढ़ने से पता चलता है। 50 से ऊपर की संख्या घर की बिक्री पर सकारात्मक दृष्टिकोण को इंगित करती है; नकारात्मक दृष्टिकोण के नीचे 50 अंक। सितंबर की संख्या 83 पर आ गई, पिछले महीने के 78 के पढ़ने से 5, दिसंबर 1998 में केवल एक बार पहले देखी गई संख्या।
इसी तरह, नेशनल एसोसिएशन ऑफ रियलटर्स ने रिपोर्ट किया:
"मौजूदा-घर की बिक्री अगस्त में चढ़ना जारी रही, लगातार तीन महीने सकारात्मक बिक्री लाभ के साथ।"
अगले मौजूदा-घर की बिक्री के आंकड़े 22 अक्टूबर को जारी होने की उम्मीद है।
अंत में, जुलाई एस एंड पी / केस-शिलर होम प्राइस इंडेक्स, जो यू.एस. में आवासीय अचल संपत्ति के मूल्य में परिवर्तन को ट्रैक करता है, ने जुलाई में मजबूत होमब्यूयर की मांग को दिखाया। कम बंधक दरों ने खरीदारों की क्रय शक्ति में योगदान दिया है।
पिछले हफ्तों में, हमने कई एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) पेश किए जो होमबिल्डर्स और रियल एस्टेट इनवेस्टमेंट ट्रस्ट्स (आरईआईटी) पर ध्यान केंद्रित करते हैं। रियल एस्टेट शेयरों का विश्लेषण करते समय हमने विभिन्न उत्प्रेरक, विशेष रूप से आवास उप-क्षेत्र के पीछे और कई महत्वपूर्ण कारकों पर विचार किया।
वर्ष की अंतिम तिमाही अर्थव्यवस्था के लिए चुनौतियों के साथ-साथ व्यापक इक्विटी बाजार में गिरावट ला सकती है। रियल एस्टेट को आमतौर पर अमेरिकी अर्थव्यवस्था के सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक माना जाता है। इस प्रकार, आवास और रियल एस्टेट कंपनियों का राजस्व भी आने वाले महीनों में प्रतिकूल रूप से प्रभावित हो सकता है। फिर भी, कभी-कभी हिचकी के बावजूद, आवास और अन्य अचल संपत्ति की मांग अंततः उठाती है और विकास रिटर्न देती है। आखिरकार, अमेरिकियों की एक बड़ी संख्या के लिए आवास पर खर्च सबसे बड़े खर्चों में से एक है।
आज हम एक और ईटीएफ के घर का दौरा करके अपनी अचल संपत्ति की चर्चा जारी रखते हैं जो उद्योग में निवेशकों की रुचि को कम कर सकता है।
आईशेयर्स आवासीय और मल्टीसेक्टर रियल एस्टेट ईटीएफ
वर्तमान मूल्य: $ $ 64.51
52-वीक रेंज: $ 44.34 - $ 82.19
लाभांश उपज: 4.03%
व्यय अनुपात: 0.48%
आईशेयर्स रेजिडेंशियल एंड मल्टीसेक्टर रियल एस्टेट ईटीएफ अमेरिकी आवासीय, स्वास्थ्य देखभाल और स्व-भंडारण रियल एस्टेट इक्विटी के लिए जोखिम प्रदान करता है।
आरईज़ी, जिसमें 44 होल्ड हैं, एफटीएसई एनएआरईआईटी ऑल रेजिडेंशल कैप्ड इंडेक्स को ट्रैक करता है। फंड ने 2007 में व्यापार करना शुरू किया और वर्तमान में शुद्ध संपत्ति में लगभग $ 380 मिलियन है।
उप-क्षेत्र आवंटन के संदर्भ में, आवासीय आरईआईटी लगभग 49% के साथ सूची में शीर्ष पर है। इसके बाद स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटी (31.02%) और विशेष आरईआईटी (19.65%), जैसे छात्र-आवास आरईआईटी हैं। एक ओर ध्यान दें, स्वास्थ्य देखभाल आरईआईटीs आमतौर पर सबसे अधिक उपज देने वालों में से हैं। निवेशक जो कुछ अचल संपत्ति उप-क्षेत्रों से बचना चाहते हैं, जैसे कि खुदरा, वाणिज्यिक या कार्यालय, इस निधि के आवंटन को आकर्षक लग सकता है।
शीर्ष 10 होल्डिंग्स ईटीएफ का लगभग 60% हिस्सा बनाते हैं। इनमें शामिल हैं: सबसे बड़ी स्व-भंडारण सेवाओं में से एक, सार्वजनिक भंडारण; वेल्टावर, जो वरिष्ठों और आउट पेशेंट चिकित्सा गुणों के लिए आवास पर ध्यान केंद्रित करता है; और बहु-परिवार अपार्टमेंट मकान मालिक एवलॉनबे समुदाय।
वर्ष की शुरुआत के बाद से, आरईजेड लगभग 15% नीचे है। लेकिन मार्च में 52 सप्ताह के निम्न स्तर को देखने के बाद यह 45% से अधिक हो गया है। हम फंड खरीदना पसंद करेंगे, खासकर अगर $ 60 की ओर गिरावट है।
अंतिम नोट पर, जिन निवेशकों को डेरिवेटिव के साथ अनुभव किया जाता है, उन्हें यह जानने में रुचि हो सकती है कि फंड पर विकल्प भी उपलब्ध हैं। उदाहरण के लिए, एक एट-द-मनी (एटीएम) या थोड़ा-सा इन-द-मनी (आईटीएम) कवर किया गया कॉल हेजिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त हो सकता है। 15 जनवरी, 2021 को समाप्त होने के कारण एटीएम विकल्प के लिए प्रीमियम लगभग $ 3.00 है। इस तरह की रणनीति समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने में मदद करेगी, कुछ नकारात्मक पक्ष प्रदान करेगी और निवेशकों को संभावित रूप से ऊपर ले जाने में भी मदद करेगी।
मुख्य मुद्दा
हमारे अनुभव में, अधिकांश आरईआईटी निवेशक स्टॉक सट्टेबाज नहीं हैं। वे आम तौर पर इन निवेश वाहनों द्वारा दी जाने वाली निष्क्रिय आय में रुचि रखते हैं।
हालांकि, उन बाजार सहभागियों के लिए जो सोचते हैं कि अब आरईआईटी में खरीदने का समय नहीं है, कई उलटा ईटीएफ हैं जो उन्हें दैनिक गिरावट पर अटकलें लगाने में सक्षम कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, प्रोशेयर लघु रियल एस्टेट का लक्ष्य दैनिक निवेश परिणाम प्राप्त करना है जो डॉव जोन्स अमेरिकी रियल एस्टेट इंडेक्स के दैनिक प्रदर्शन के व्युत्क्रम (-1x) के बराबर है।
अंत में, उन सट्टेबाजों को जो अपने दैनिक मंदी के दांव का लाभ उठाना चाहते हैं, वे प्रोशेयर अल्ट्राशॉर्ट रियल एस्टेट या डाइरेक्सआयन दैनिक MSCI रियल एस्टेट भालू 3X शेयर्स पर शोध करना चाहते हैं। ये उलटा और लीवरेज्ड फंड केवल अनुभवी व्यापारियों के लिए उपयुक्त हैं जो उद्योग पर एक अल्पकालिक दृष्टिकोण लेना चाहते हैं।