ट्रम्प ने शेयर बाज़ार में गिरावट को "मामूली बात" बताया, भविष्यवाणी की कि शेयर दोगुने हो जाएंगे
व्यापक बाजारों में दबाव का सामना करना पड़ रहा है, कई निवेशक अगले बड़े मौके का इंतजार कर रहे हैं। उस लेंस के माध्यम से देखे जाने पर, एक क्षेत्र जो ध्यान आकर्षित कर रहा है, वह है छोटे-पूंजीकरण स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जो उन्हें ट्रैक करते हैं।
हमने पहले स्मॉल-कैप रसेल 2000 इंडेक्स और आईशेयर्स रसेल 2000 ईटीएफ पर चर्चा की है, जो इसे ट्रैक करते हैं। वर्ष में अब तक, रसेल 2000 लगभग 7% नीचे है।
इसके विपरीत, व्यापक एस एंड पी 500 सूचकांक लगभग 4% है। नतीजतन, बाजार सहभागियों को आश्चर्य होता है कि क्या अब लार्ज-कैप से छोटे-कैप में रोटेशन के लिए उपयुक्त समय हो सकता है।
हम एक विविध पोर्टफोलियो रखने के मूल्य पर विश्वास करते हैं, विशेष रूप से खुदरा निवेशकों द्वारा जो बाजारों में अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में ज्यादा चिंता नहीं करना चाहते हैं। इसलिए, छोटे-कैप में निवेश करना कई निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है। हालांकि, "खरीदें" बटन को मारने से पहले, इन शेयरों और उन्हें धारण करने वाले ईटीएफ के बारे में अधिक जानना महत्वपूर्ण है।
स्माल-कैप्स का मतलब है ज्यादा घरेलू फोकस
यू.एस. में, एक स्माल कैप फर्म में आमतौर पर $ 150 मिलियन और $ 2 बिलियन के बीच मार्केट कैप होता है। मार्केट कैप की गणना, निश्चित रूप से, मौजूदा शेयर मूल्य द्वारा बकाया शेयरों की संख्या को गुणा करने का कार्य है। उदाहरण के लिए, 20 मिलियन शेयरों की बिक्री वाली कंपनी, जो $ 25 प्रति शेयर की बिक्री करती है, का मार्केट कैप $ 500 मिलियन होगा।
हमें ध्यान देना चाहिए कि छोटे-कैप के रूप में विज्ञापन देने वाले ईटीएफ शेयरों की एक विस्तृत श्रृंखला के मालिक हो सकते हैं, जिनमें से कुछ परिभाषा के अनुसार मिड-कैप हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि उनके पास $ 2 बिलियन से 20 बिलियन डॉलर के बीच पूंजीकरण है। हालांकि, इन आंकड़ों को केवल गाइड के रूप में कार्य करना चाहिए क्योंकि वे दलालों और देशों के बीच भिन्न हो सकते हैं।
स्मॉल कैप शेयरों में आमतौर पर लार्ज-कैप की तुलना में अधिक घरेलू फोकस होता है, क्योंकि उनके राजस्व का लगभग 80% अपने देश में परिचालन से आता है। इसलिए, अमेरिकी अर्थव्यवस्था की ताकत विशेष रूप से अमेरिकी-आधारित छोटे-कैप के प्रदर्शन के लिए महत्वपूर्ण हो जाती है।
मार्च के बाद से, अर्थशास्त्री अमेरिकी अर्थव्यवस्था में संभावित सुधार के आकार पर बहस कर रहे हैं। जून में, नेशनल ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक रिसर्च (NBER) ने आधिकारिक तौर पर अमेरिकी मंदी की स्थिति में घोषित किया। इस तरह के एक आर्थिक विकास, सामान्य रूप से, छोटे-कैप शेयरों के लिए अच्छा नहीं है।
दूसरी ओर, हम अमेरिकी राजकोषीय और मौद्रिक प्रोत्साहन के उच्च स्तर के साथ-साथ रॉक-बॉटम ब्याज दरों के साक्षी रहे हैं। ये कारक छोटे व्यवसायों का समर्थन करने की संभावना रखते हैं जिनकी कमाई हमेशा मजबूत या स्थिर नहीं होती है। इस नई आय के मौसम के दौरान, हम संभवतः प्रति शेयर (ईपीएस) स्मॉल कैप आय में नीचे की ओर संशोधन देखेंगे। निवेशक इन फर्मों में पूंजी लगाने से पहले आगामी त्रैमासिक मैट्रिक्स का विश्लेषण करना चाह सकते हैं।
हाइलाइट्स का इंडेक्स सेक्टर वेट है, जो वित्तीय, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) और औद्योगिक जैसे चक्रीय उद्योगों का वर्चस्व है। स्वास्थ्य देखभाल और सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) चक्रीय क्षेत्रों का पालन करती है।
दूसरी ओर, एस एंड पी 500 (वर्तमान में 28% से अधिक) में आईटी सबसे बड़ा क्षेत्र है, इसके बाद स्वास्थ्य देखभाल (14.2%) है। इसलिए, यदि वर्तमान आर्थिक संकुचन अगले वर्ष में बढ़ जाता है, तो छोटे कैप समूह के रूप में कमजोर पड़ सकते हैं।
स्मॉल-कैप भी अपने लार्ज-कैप समकक्षों की तुलना में अधिक ऋण ले जाते हैं। इस प्रकार, वे अधिक लीवरेज होने की संभावना रखते हैं, जो अर्थव्यवस्थाओं के दक्षिण में जाने पर जोखिम को जोड़ सकते हैं।
नतीजतन, सामान्य रूप से छोटे कैप एक अधिक उच्च जोखिम / उच्च रिटर्न निवेश प्रस्ताव देते हैं। जोखिमों के बावजूद, एक छोटे व्यवसाय में बड़े होने के विपरीत बढ़ने के लिए अधिक जगह है। उस जानकारी के साथ, यहां एक स्माल कैप ईटीएफ है जो निवेशकों के हितों को प्रभावित कर सकता है।
वैनगार्ड स्मॉल-कैप ग्रोथ ईटीएफ
वर्तमान मूल्य: $ $ 222.05
52-सप्ताह की सीमा: $ 123.28 - $ 223.46
लाभांश उपज: 0.52%
व्यय अनुपात: 0.07%
वैनगार्ड स्मॉल-कैप ग्रोथ इंडेक्स फंड ईटीएफ शेयर्स (एनवाईएसई: वीबीके) छोटी विकास कंपनियों की एक श्रृंखला के लिए जोखिम प्रदान करता है।
वीबीके, जिसमें 590 होल्डिंग्स हैं, CRSP यू.एस स्मॉल कैप ग्रोथ इंडेक्स को ट्रैक करता है। 10 सबसे बड़ी जोत का हिस्सा 8.7% शुद्ध संपत्ति है, जो 28 बिलियन डॉलर है।
उन शीर्ष नामों में कूपा सॉफ्टवेयर, होराइजन फार्मा, टेलादोक, जिलो, एट्सी और टेराडिने हैं।
फंड में प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य देखभाल (प्रत्येक 24% के आसपास) के लिए एक उच्च आवंटन है, उसके बाद औद्योगिक, उपभोक्ता सेवाएं और वित्तीय। महामारी के दौरान हम जो रुझान देख रहे हैं, उसे देखते हुए फंड में कई टेक और स्वास्थ्य देखभाल कंपनियां टेकओवर उम्मीदवार बन सकती हैं, जो शेयरधारक मूल्य पैदा करेंगे।
साल-दर-साल, वीबीके लगभग 10% है। मार्च में देखे गए चढ़ाव के बाद से, फंड ने 75% से अधिक की वापसी की है और सेप्ट पर 2. सर्वकालिक उच्च हिट किया है। परिणामस्वरूप, इसके अनुगामी पी / ई (34.8) और पी / बी (4.2) अनुपात काफी समृद्ध हो गए हैं। मूल्यवान। बाजार में बढ़े हुए अस्थिरता के स्तर को देखते हुए, अल्पकालिक लाभ लेने की संभावना है। $ 210 की ओर एक गिरावट लंबी अवधि के निवेशकों के लिए सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी।
अंतिम नोट पर, जिन निवेशकों को डेरिवेटिव के साथ अनुभव किया जाता है, उन्हें यह जानने में रुचि हो सकती है कि फंड पर विकल्प भी उपलब्ध हैं। उदाहरण के लिए, एक एट-दि-मनी (एटीएम) या थोड़ा-सा इन-द-मनी (आईटीएम) कवर किया गया कॉल हेजिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त हो सकता है। इस तरह की रणनीति समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करने में मदद करेगी, कुछ नकारात्मक पक्ष प्रदान करेगी और निवेशकों को संभावित रूप से ऊपर ले जाने में भी मदद करेगी।