सितंबर में एक वापसी के बाद, अमेरिकी इक्विटी बाजार इस महीने ऊपर हैं, कम से कम अब तक। आने वाले दिनों में उनके इक्विटी पोर्टफोलियो के लिए आगे क्या हो सकता है, इस बारे में निवेशक चिड़चिड़े रहते हैं।
विशेष रूप से, निश्चित आय निवेश अपूर्ण हो सकते हैं। ब्याज दर ऐतिहासिक चढ़ाव पर हैं, और अमेरिकी अर्थव्यवस्था का प्रक्षेपवक्र निश्चित से कम है। ऐसे समय में, अनुभवी निवेशकों को एक निष्क्रिय आय स्ट्रीम बनाने और संरक्षित करने के महत्व का एहसास होता है, विशेष रूप से लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए, जैसे कि सेवानिवृत्ति।
पहले हमने एक पोर्टफोलियो में लाभांश शेयरों के मूल्य पर चर्चा की थी। आज, हम चर्चा को दो और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) तक बढ़ाएंगे, जो लाभांश निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
कंपनियां लाभांश में कटौती कर रही हैं
महामारी के शुरुआती दिनों में, बड़ी संख्या में फर्मों ने अपने भुगतान को कम कर दिया या पूरी तरह से निलंबित कर दिया और बायबैक कार्यक्रम साझा किए। इस समूह की कई प्रसिद्ध कंपनियों में बोइंग (NYSE: BA), कार्निवल, डेल्टा एयर लाइन्स, हैलिबटन, मैरियट इंटरनेशनल और वेल्स फारगो शामिल हैं।
हालांकि, अभी भी कई कंपनियां हैं जो सम्मानजनक लाभांश प्रदान करती हैं। लेकिन इससे पहले कि निवेशक वसा की पैदावार को हड़पने के लिए खरीदें बटन को हिट करें, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि सभी लाभांश समान नहीं बनाए गए हैं। एक मजबूत बैलेंस शीट और लाभांश कवरेज का एक मजबूत स्तर - एक भुगतान अनुपात के रूप में जाना जाता है, लाभांश में भुगतान की गई राशि के लिए कंपनी की वार्षिक आय का अनुपात - के लिए महत्वपूर्ण होगा।
एक नियम के रूप में, समय के साथ स्थिर भुगतान अनुपात वाली कंपनियां अपने लाभांश दायित्वों को पूरा करने में सक्षम हैं। इसके अलावा, जैसे ही अनुपात प्रतिशत 100% तक पहुंचता है, यह इंगित करता है कि कंपनी को लाभांश की प्रतिबद्धता को पूरा करने के लिए अपनी कमाई का अधिक प्रतिशत चाहिए। अत्यधिक उच्च अनुपात प्रतिशत, और विशेष रूप से 100% से अधिक उन लोगों को एक उज्ज्वल लाल झंडा माना जाना चाहिए।
उदाहरण के लिए, 2019 की शुरुआत में, यूके-हेडक्वार्टर टेलीकॉम दिग्गज वोडाफोन (NS:VODA का डिविडेंड यील्ड 9% से अधिक था, एक ऐसी राशि जिसने बड़ी संख्या में निवेशकों को आकर्षित किया। और भले ही यह मुफ्त नकदी प्रवाह 23% के स्तर पर था, दूरसंचार कंपनी पर उच्च स्तर का कर्ज था। 2019 के मई में कंपनी ने अपने भुगतान में 40% की कटौती की।
इस प्रकार, बाजार सहभागियों को उचित मूल्य परिश्रम करना चाहिए ताकि मूल्य जाल में चलने की संभावना कम हो। एक और तरीका रखो, अगर एक लाभांश उपज टिकाऊ होने के लिए बहुत अधिक लगती है, तो यह संभवतः है। कई विश्लेषकों का निष्कर्ष: लाभांश एक फर्म के समग्र स्वास्थ्य और लाभप्रदता का काफी उद्देश्यपूर्ण माप प्रदान करता है।
वे निवेशक जो किसी कंपनी की लाभांश संरचना के स्वास्थ्य का विश्लेषण करने के लिए मौलिक डेटा के माध्यम से पूरी तरह से सॉर्ट करने में सक्षम नहीं हैं, इसके बजाय एक लाभांश फोकस अपील के साथ ईटीएफ पा सकते हैं। संभावना से अधिक, फंड मैनेजर और इंडेक्स निर्माता कम से कम कुछ महत्वपूर्ण होमवर्क करेंगे।
उस पृष्ठभूमि की जानकारी के साथ, यहां आज के लिए दो फंड हैं।
1.आईशेयर्स इंटरनेशनल सेलेक्ट डिविडेंड ईटीएफ
वर्तमान मूल्य: $ 25.64
52 वीक रेंज: 19.52-34.12
लाभांश उपज: 7.15%
व्यय अनुपात: 0.49%
यह फंड अमेरिका के बाहर मुख्यालय वाले व्यवसायों पर केंद्रित है। आईशेयर्स इंटरनेशनल सेलेक्ट डिविडेंड ईटीएफ अन्य विकसित बाजारों में अपेक्षाकृत उच्च लाभांश-भुगतान वाली स्थापित कंपनियों के लिए जोखिम प्रदान करता है।
आईडीवी, जिसमें 92 होल्डिंग्स हैं, डाउ जोन्स EPAC सेलेक्ट डिविडेंड इंडेक्स को ट्रैक करता है। ईपीएसी का अर्थ "यूरोप, प्रशांत, एशिया और कनाडा" है, जो यूएस को छोड़कर विकसित बाजारों को कवर करता है। फंड 2007 से व्यापार कर रहा है।
वित्तीय (30.39%) क्षेत्रों की सूची में सबसे ऊपर है, इसके बाद उपयोगिताएँ (20.14%), सामग्री (12.70%), संचार (8.80%), औद्योगिक (7.67%), ऊर्जा (7.37%) और उपभोक्ता वाष्प (4.54%) हैं। शीर्ष 10 होल्डिंग्स में आईडीवी की कुल संपत्ति 3.3 बिलियन डॉलर है।
रियो टिंटो, ब्रिटिश अमेरिकन टोबैको, कॉमनवेल्थ बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया, एसीएस एक्टविल्ड्स कांस्ट्रेक्शन वाई सर्विसिकोस, हैंग सेंग बैंक और स्विसकॉम शामिल हैं।
साल-दर-साल, आईडीवी लगभग 24% नीचे है। हालांकि, मार्च में एक बहु-वर्षीय कम मारने के बाद, फंड 30% बढ़ गया है। इसका अनुगामी P / E और P / B अनुपात क्रमशः 10.83 और 1.05 है। नतीजतन, कॉन्ट्रेरियन निवेशक इस ईटीएफ में मूल्य ढूंढना शुरू कर सकते हैं।
2. विजडमट्री यू.एस. मिडकैप डिविडेंड फंड
वर्तमान मूल्य: $ 30.62
52-वीक रेंज: $ 20.07 - $ 38.74
लाभांश उपज: 3.27%
व्यय अनुपात: 0.38%
इससे पहले सप्ताह में, हमने मध्य-पूंजीकरण स्थान को देखा। अब, हमारे पास एक फंड है जो अमेरिका स्थित लाभांश-भुगतान वाले मिड-कैप व्यवसायों को एक्सपोज़र प्रदान करता है। विजडमट्री यू.एस. मिडकैप डिविडेंड फंड, जिसमें 334 होल्डिंग हैं, विजडमट्री यू.एस. मिडकैप डिविडेंड फंड को ट्रैक करता है। इसने 2006 में व्यापार करना शुरू किया।
शीर्ष 10 होल्डिंग्स में डीओएन की शुद्ध संपत्ति का 10% से अधिक का गठन होता है, जो लगभग 2.5 बिलियन US Dollar Index है। खाद्य और पेय निर्माता जेएम स्मकर, पब्लिक यूटिलिटी सेंटरपॉइंट एनर्जी, निवेश प्रबंधक फ्रैंकलिन रिसोर्सेज, पेपर और पैकेजिंग फर्म वेस्टरॉक और खाद्य निर्माता कैंपबेल सूप कंपनी, डीओएन में कंपनियों की सूची में शीर्ष पर हैं।
फंड का शीर्ष क्षेत्र आवंटन वित्तीय (22.69%), रियल एस्टेट (14.64%), इंडीकेटरल्स (13.48%), उपभोक्ता विवेक (10.52%), उपयोगिताएँ (10.49%), सामग्री (10.15%) और सूचना प्रौद्योगिकी (7.40%) है। ,
वर्ष की शुरुआत के बाद से, फंड लगभग 20% नीचे है। ईटीएफ उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जिनके पास आय पर ध्यान केंद्रित है, जो विकास की क्षमता वाली कंपनियों तक पहुंच बनाना चाहते हैं।