प्रुडेंशियल इन्शुरन्स: सीमांत बाजारों में मूल्य, लाभांश और नई वृद्धि

महामारी ने बाजार में अस्थिरता और वैश्विक आर्थिक संकुचन को ट्रिगर किया - जैसे कि हमने इस वर्ष जो देखा है - संभवतः बीमाकर्ताओं द्वारा अंतिम जोख़िम या "काला हंस" घटनाओं के रूप में विशेषता हो सकती है।

वित्तीय सेवाओं और बीमा कंपनी Allianz (DE:ALVG) (OTC:ALIZY) पर प्रकाश डाला गया:

"वित्तीय सेवा उद्योग में, एक काला हंस एक बहुत ही अप्रत्याशित और गंभीर घटना का वर्णन करता है जो वित्तीय बाजारों के माध्यम से पूरे या विशिष्ट परिसंपत्ति वर्गों के रूप में सदमे की लहर भेजने में सक्षम है। इसकी प्रकृति के कारण, इस तरह की घटना की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है।"

2020 में, वित्तीय सेवाओं और विशेष रूप से बीमा सहित, फर्मों की एक विस्तृत श्रृंखला का संचालन बाधित हो गया है। नतीजतन, उनकी कमाई, और ज्यादातर मामलों में उनके शेयर की कीमतों को भी नुकसान उठाना पड़ा है। ब्रिटिश बहुराष्ट्रीय जीवन बीमा और पेंशन फर्म Prudential PLC (LON:PRU), (NYSE:PUK) इस बात का एक आदर्श उदाहरण प्रदान करता है कि इस साल घटनाओं ने इस क्षेत्र पर कितना दबाव डाला।

साल-दर-साल, PRU के शेयर लगभग 14% नीचे हैं। 7 दिसंबर को, यह 1,258.74p (यूएस-आधारित शेयरों के लिए $ 33.71) पर बंद हुआ।

PRU दैनिक चार्ट

हालांकि PRU स्टॉक ने साल में पहले ही हिट होने के बाद से बहुत सारे मैदानों को पुनः प्राप्त किया है, यह अभी भी बहु-वर्षीय चढ़ाव में है। तुलना करके, डॉव जोन्स यूएस इंश्योरेंस इंडेक्स 2.5% YTD नीचे है।

व्यवसाय को बदलना

एफटीएसई 100 सदस्य प्रूडेंशियल पिछले कई तिमाहियों से अपने ऑपरेशन का पुनर्गठन कर रहा है। अक्टूबर 2019 में, इसने निवेश प्रबंधक M&G (LON:MNG) के डिमर्जर को पूरा किया। दोनों अब अलग-अलग सूचीबद्ध कंपनियां हैं।

अब प्रूडेंशियल अपने संसाधनों को ज्यादातर एशिया, विशेष रूप से चीन, लेकिन अफ्रीका में भी प्रसारित करने के लिए तैयार है। समूह एशिया में पहले से ही एक प्रसिद्ध जीवन बीमा प्रदाता है।

सीईओ माइक वेल्स ने हाल ही में टिप्पणी की:

"एशियाई बीमा बाजार न केवल बढ़ रहा है, यह और भी तेजी से विकास के एक मोड़ बिंदु के करीब है ... जब प्रति व्यक्ति आय लगभग $ 10,000 प्रति व्यक्ति तक पहुंच जाती है, तो यह तब होता है जब बीमा प्रवेश बंद हो जाता है ... विशेष रूप से उन बाजारों पर ध्यान केंद्रित करना चाहता है। एशिया में जहां हम विकास के सबसे बड़े अवसर देखते हैं। ”

अगस्त में, समूह ने आधे साल के 2020 परिणामों की घोषणा की। प्रबंधन ने जोर दिया कि यूके में एम एंड जी विभाजन के बाद, लाइन में जैक्सन नेशनल का स्पिन-ऑफ है, जो इसका यूएस बिजनेस है।

2021 में एक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) कार्ड में है। सिक्योर रिटायरमेंट इंस्टीट्यूट (SRI) के अनुसार, "जैक्सन 2019 में कुल वार्षिकियों का शीर्ष विक्रेता था।"

वर्ष की पहली छमाही के दौरान, प्रूडेंशियल का परिचालन लाभ $ 2.5 बिलियन (या £ 1.87 बिलियन) था, जो $ 2.81 बिलियन (या £ 2.1 बिलियन) से नीचे था। इस बीच प्री-टैक्स मुनाफा 54% गिरकर 534 मिलियन डॉलर (या £ 340 मिलियन) हो गया।

वेल्स मेट्रिक्स से खुश थे:

"हमने पहली छमाही में एक लचीला प्रदर्शन दिया है, एक चुनौतीपूर्ण नए व्यावसायिक बिक्री वातावरण के बावजूद, जो कि शेष वर्ष के लिए बने रहने की संभावना है, और आगे ब्याज दरों में गिरावट आती है। एशिया और हमारे विविध, उच्च गुणवत्ता वाले मंच। लाभदायक मूल्य वर्धित व्यापार लिखने पर ध्यान केंद्रित करने से एशिया में परिचालन लाभ में 14 प्रतिशत की वृद्धि हुई। "

फॉरवर्ड पी / ई और पी / एस अनुपात क्रमशः 9.89 और 1.24 पर खड़े हैं। इसकी वर्तमान लाभांश उपज 2% से अधिक है। हमारा मानना ​​है कि PUK शेयर मौजूदा स्तरों पर मूल्य प्रदान करते हैं। आगे के शोध से पता चलता है कि यह शीर्ष गुणवत्ता वाले बीमा शेयरों में से एक है जो सस्ते में व्यापार करना जारी रखता है।

निष्कर्ष

मौजूदा अनिश्चितताओं के बावजूद, बीमा क्षेत्र, विशेष रूप से एशिया और अफ्रीका जैसे सीमांत बाजारों में वृद्धि जारी रहेगी। 2019 में, "दुनिया भर में औसत बीमा पैठ लगभग 7.2 प्रतिशत थी।" एक और तरीका रखो, प्रूडेंशियल के साथ-साथ अपने साथियों के लिए विकास के लिए बहुत जगह है।

निवेशक जो अल्पकालिक आर्थिक या उद्योग से संबंधित समाचारों से परे देखने के लिए तैयार हैं और एशिया में विकास के एक हिस्से पर कब्जा करना चाहते हैं, वे प्रूडेंशियल को अपने रडार पर रख सकते हैं।

वे निवेशक जो प्रूडेंशियल में पूर्ण पूंजी नहीं लगाना चाहते हैं, वे अभी भी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं जो व्यापार में शेयर रखते हैं।

ऐसे फंड जो आगे के परिश्रम के लायक हैं, उनमें Invesco International Dividend Achievers ETF (NASDAQ:PID) और Pacer Trendpilot International ETF (NYSE:PTIN) शामिल हैं।

अंत में, जो निवेशक बीमाकर्ताओं पर ध्यान केंद्रित करना चाहते हैं, वे Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF (NASDAQ:KBWP), iShares U.S. Insurance ETF (NYSE:IAK), SPDR® S&P Insurance ETF (NYSE:KIE) पर शोध करना चाहते हैं।

वर्तमान में इन फंडों में कई कंपनियां Allstate (NYSE:ALL), American International Group (NYSE:AIG), Chubb (NYSE:CB), Lincoln National (NYSE:LNC), MetLife (NYSE:MET), Progressive (NYSE:PGR), Travelers (NYSE:TRV) और Unum Group (NYSE:UNM)। शेयर की कीमतों में हालिया वृद्धि के बावजूद, मुख्य रूप से कोविड-19 वैक्सीन आशावाद के कारण, क्षेत्र अभी भी निष्क्रिय-आय चाहने वालों के लिए सम्मानजनक लाभांश के साथ बाजार सहभागियों के मूल्य के शेयरों की पेशकश करता है।