आय का मौसम शुरू हो गया है और कई निवेशक आश्चर्यचकित हैं कि अगर पिछले कुछ दिनों में व्यापक बाजारों में देखा गया तो बहुत ही कम कीमत की कार्रवाई निकट भविष्य में जारी रह सकती है।
कई शेयरों और सूचकांकों ने हाल ही में रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की है। इसलिए, यह आश्चर्य की बात नहीं होगी कि अल्पकालिक लाभ लेने वाले वॉल स्ट्रीट के कुछ प्यारो को प्रभावित कर सकते हैं। दूसरे तरीके से कहें, तो आने वाले कमाई के मौसम के बारे में ज्यादातर अच्छी खबरें पहले ही बाजारों में आ सकती हैं।
यह अच्छी तरह से समाचार बेचने का समय हो सकता है क्योंकि आने वाले दिनों में स्टॉक कमजोर हो सकता है। इसलिए, बॉन्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) बाजार सहभागियों के लिए ब्याज के हो सकते हैं जो अपने पोर्टफोलियो को विविधता देना चाहते हैं और थोड़ा रक्षात्मक हो सकते हैं।
बॉन्ड ईटीएफ क्या हैं?
बॉन्ड ईटीएफ बॉन्ड के बास्केट हैं जो एक एक्सचेंज पर व्यापार करते हैं, जिससे इस तरह के फंड तरल और व्यापार में आसान हो जाते हैं। एक बॉन्ड ईटीएफ विभिन्न प्रकार की फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज को होल्ड कर सकता है, जिसमें ट्रेजरी, म्यूनिसिपल बॉन्ड, कॉर्पोरेट बॉन्ड, जंक बॉन्ड या सॉवरेन बॉन्ड शामिल हैं। बांड एक हाइब्रिड संरचना के साथ एक फंड का हिस्सा भी हो सकते हैं, जिसका अर्थ है कि ईटीएफ बॉन्ड के साथ-साथ इक्विटी और अन्य परिसंपत्ति वर्ग (जैसे आरईआईटी या कमोडिटीज) भी रखता है।
बॉन्ड में आम तौर पर इक्विटी के लिए कम सहसंबंध होता है (एक सांख्यिकीय उपाय के रूप में, सहसंबंध दिखाता है कि दो निवेश ऐतिहासिक रूप से एक दूसरे के संबंध में कैसे चले गए हैं)।
कई निवेशक आय के लिए बांड पर भी निर्भर हैं। जनवरी की शुरुआत में, यूएस 0-वर्षीय ट्रेजरी की उपज ने मार्च 2020 के बाद से अपने उच्चतम स्तर को देखा और 1% से ऊपर चला गया। अमेरिकी सरकार के बांड ने लगभग एक साल पहले महामारी की शुरुआत के बाद से अपने सबसे कम बिंदु पर प्रहार किया था।
तुलनात्मक रूप से, जनवरी 2017 में, जब राष्ट्रपति ट्रम्प ने अपना कार्यकाल शुरू किया, तो पैदावार लगभग 2.5 थी। अधिकांश पाठकों को पता होगा कि 10-वर्षीय ट्रेजरी नोटों की पैदावार कीमतों से विपरीत है।
अब विश्लेषकों का तर्क है कि दर यहाँ से कहाँ जा सकती है। पैदावार के बारे में अनिश्चितता के बावजूद, हमारा मानना है कि बॉन्ड ETF को पोर्टफोलियो में मध्यम स्थान मिल सकता है और कोर इक्विटी होल्डिंग्स को पूरक कर सकते हैं।
इस बीच, कॉरपोरेट बॉन्ड के साथ आने वाले क्रेडिट रिस्क का मतलब सरकारी बॉन्ड्स की पेशकश की तुलना में अधिक पैदावार है। इस प्रकार, जो लोग कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं, वे आमतौर पर उच्च पैदावार प्राप्त करते हैं।
हमें ध्यान देना चाहिए कि अधिकांश व्यक्तिगत बॉन्ड प्रत्येक वर्ष अर्ध-भुगतान या दो बार भुगतान करते हैं। दूसरी ओर, बॉन्ड ईटीएफ आमतौर पर मासिक ब्याज का भुगतान करते हैं, एक ऐसी सुविधा जो उन्हें नियमित आय प्राप्त करने वाले निवेशकों के लिए आकर्षक बनाती है।
वे निवेशक जो सुनिश्चित नहीं हैं कि विभिन्न प्रकार के बॉन्ड के लिए आवंटित किए जाने वाले पोर्टफोलियो में से कितना वित्तीय सलाहकार से बात करना चाहते हैं।
इसके साथ, यहां दो ईटीएफ हैं जो उच्च पैदावार चाहने वाले निवेशकों से अपील कर सकते हैं।
1. फिडेलिटी टोटल बॉन्ड ईटीएफ
- वर्तमान मूल्य: $ 53.84
- 52-वीक रेंज: $ 45.08 - $ 55.41
- यील्ड (TTM- अनुगामी बारह महीने): 2.30%
- व्यय अनुपात: 0.36%
The Fidelity® Total Bond ETF (NYSE:FBND) निश्चित आय स्थान में विविधीकरण प्रदान करता है और इसका उद्देश्य वर्तमान आय की पेशकश करना है। इसमें सरकार, बंधक, निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट और जंक बांड शामिल हैं। लगभग 87% होल्डिंग अमेरिका से आती हैं।
FBND, जो Barclays (LON:BARC) बार्कलेज एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स पर नज़र रखता है, के पास 1451 वर्ग फुट है। अक्टूबर 2014 में अपनी स्थापना के बाद से, प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 1.7 बिलियन तक पहुंच गई है।
पिछले एक साल में, ETF ने लगभग 3.5% की वापसी की है। हमारा मानना है कि बड़ी संख्या में निवेशक अपने कुछ फंड को एफबीएनडी जैसे लिक्विड फंड में आवंटित कर सकते हैं और नियमित रिटर्न जमा कर सकते हैं। इक्विटी की कीमतों में संभावित गिरावट के मामले में, वे एफबीएनडी में अपने कुछ आवंटन का उपयोग कम कीमतों पर प्रतिभूतियों में निवेश करने के लिए भी कर सकते हैं, खासकर कमाई के मौसम के बाद।
2.आईशेयर्स मॉर्निंगस्टार मल्टी-एसेट इनकम ईटीएफ
- वर्तमान कीमत: $ 23.87
- 52-सप्ताह की सीमा: $ 17.59 - $ 26.08
- यील्ड (TTM- अनुगामी बारह महीने): 4.39%
- व्यय अनुपात: 0.60%
iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF (NYSE:IYLD) बॉन्ड (60%), इक्विटी (20%) और वैकल्पिक आय स्रोतों (20%) सहित विभिन्न परिसंपत्तियों तक पहुंच देता है। फंड मैनेजर का लक्ष्य उच्च वर्तमान आय के साथ-साथ कुछ पूंजीगत प्रशंसा हासिल करना है।
मॉर्निंगस्टार मल्टी-एसेट हाई इनकम इंडेक्स पर नज़र रखने वाले IYLD ने 2012 में कारोबार करना शुरू किया था। दस होल्डिंग के साथ, इसकी शुद्ध संपत्ति $ 265 मिलियन से अधिक है।
फंड का एक विस्तृत अध्ययन अन्य ब्लैकरॉक ईटीएफ में निवेश दिखाएगा, जिसमें निश्चित आय वाले फंडों पर अधिक ध्यान दिया जाएगा। IYLD में शीर्ष पांच नाम ETF के 80% के करीब हैं। उनमे शामिल है:
- iShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (NYSE:HYG)
- iShares International Select Dividend ETF (NYSE:IDV)
- iShares Preferred and Income Securities ETF (NASDAQ:PFF)
- iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF (NYSE:TLH)
- iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT)
IYLD मुख्य रूप से गैर-अमेरिकी इक्विटी (अमेरिकी प्रतिभूतियों के विपरीत) के लिए जोखिम प्रदान करता है क्योंकि गैर-अमेरिकी इक्विटी में लाभांश आय अमेरिकी शेयरों द्वारा की पेशकश की तुलना में अधिक हो जाती है।
पिछले 52 हफ्तों में, IYLD लगभग 7.7% नीचे है। इसकी रचना इसे निष्क्रिय आय चाहने वालों के लिए उपयुक्त बना सकती है, जैसे सेवानिवृत्त। इसकी वर्तमान उपज 4.39% है।