यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- सोने की पहली तिमाही खराब रही
- मूल्य एक मध्य बिंदु के पास बैठा है
- सभी मुद्रा शर्तों में लाभ प्राप्त करना
- समेकन बेयरिश नहीं है
- स्टिमुलस बुलिश है - केंद्रीय बैंक की खरीदारी के लिए देखें
अगस्त 2020 में, जब सोना अपने सभी समय के शिखर पर 2063 डॉलर प्रति औंस पर पहुंच गया, तो पीली धातु बाजारों में सबसे गर्म संपत्ति थी। गोल्ड पिछले साल अगस्त में अमेरिकी डॉलर के संदर्भ में उच्च स्तर पर पहुंच गया था, लेकिन यह 2019 से अन्य मुद्राओं में रिकॉर्ड तोड़ रहा था।
जब सोना अपने चरम पर पहुंच गया, तो बिटकॉइन $ 12,700 के स्तर से नीचे था। तब से, सोना सही हो गया, और बिटकॉइन लगभग पांच गुना अधिक हो गया। पिछले सप्ताह के अंत में $ 1744.80 के स्तर पर, सोना एक साल पहले की तुलना में 318.20 डॉलर या 15.4% से अधिक था।
अमेरिकी बॉन्ड बाजार के साथ सोना गिर गया। अगस्त 2020 की शुरुआत में, यूएस 30-वर्षीय ट्रेजरी बांड वायदा 183-06 पर था। पिछले हफ्ते, वे 157 के स्तर से नीचे थे, 14.5% से अधिक कम। गोल्ड और बांड लॉकस्टेप में बढ़ रहे हैं। पीली धातु पर उच्च ब्याज दर का वजन होता है क्योंकि वे सोने को ले जाने की लागत को बढ़ाते हैं और सोने का विकल्प प्रदान करते हैं। इसके अलावा, बिटकॉइन और डिजिटल मुद्राओं की चढ़ाई ने पूंजी को स्वर्ण बाजार से दूर कर दिया है।
सोने का बैल बाजार इस सदी के अंत में $ 250 प्रति औंस के स्तर पर शुरू हुआ। दो दशक से अधिक समय तक सोने में हर गिरावट खरीदारी का अवसर बनी। बाजार जितना बदसूरत दिख रहा था, बहादुर सोने के मूल्य चाहने वालों के लिए उतना ही बेहतर परिणाम था। अप्रैल 2021 की शुरुआत में, सोना पक्ष से बाहर रहता है, जो कि पीली धातु पर लोड करने का सही कारण हो सकता है जो रैलियों को तब खराब करता है जब यह सबसे खराब और सही लगता है जब ऐसा लगता है कि यह पैराबोलिक जाने वाला है।
सोने की पहली तिमाही खराब रही
गिरते हुए बॉन्ड बाजार ने 2021 की पहली तिमाही के दौरान ब्याज दरों को अधिक बढ़ा दिया। फेड के मात्रात्मक प्रति माह 120 मिलियन डॉलर के ऋण प्रतिभूतियों की फेड की मात्रात्मक सहजता के बावजूद, पास के अमेरिकी 30-वर्षीय ट्रेजरी बॉन्ड वायदा अनुबंध 10.53% गिर गया। बांड ने 10.98% 2020 लाभ को मिटा दिया। बढ़ती ब्याज दरें सोने के बाजार के लिए मंदी का कारण बनती हैं।
इस बीच, 2020 में 6.42% गिरने के बाद Q1 में डॉलर इंडेक्स 3.72% बढ़ गया। बढ़ती दरों और एक सराहनीय डॉलर के कारण सोना 2021 के पहले तीन महीनों में सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला कीमती धातु रहा।
तिमाही चार्ट पर प्रकाश डाला गया कि Q1 2021 में सोने ने लगातार नौ तिमाही में बढ़त हासिल की, क्योंकि पीली धातु 9.57% गिर गई। COMEX सोने के वायदा बाजार में खुले लंबे और छोटे पदों की कुल संख्या 2020 के अंत में घटकर 560 3159 हो गई, 31 मार्च 2021 को 457,315 अनुबंध, 102,744 अनुबंध या 18.35% की गिरावट। जब एक वायदा अनुबंध की गिरावट की कीमत में खुला ब्याज गिरता है, तो आमतौर पर वायदा बाजार में मंदी की प्रवृत्ति की तकनीकी मान्यता नहीं होती है। सोने की कीमत में लगभग 10% की गिरावट के कारण कई निवेशकों ने Q1 में बाजार की लंबी ओर जोखिम वाले पदों से बाहर निकल गए। Q2 के शुरुआती दिनों में सोने और खुली ब्याज दोनों में अधिक बढ़त हुई है।
मूल्य एक मध्य बिंदु के पास बैठा है
जून २०१ ९ में सोना उल्टा हो गया, जब जुलाई २०१६ के $ १३ peak.५० के शिखर पर मूल्य महत्वपूर्ण तकनीकी प्रतिरोध स्तर से ऊपर हो गया। जुलाई 2016 उच्च तकनीकी समर्थन बन गया। अगस्त 2020 में, कीमत $ 2063 पर पहुंच गई, जो अब तकनीकी प्रतिरोध स्तर है।
इस कदम का मध्य बिंदु $ 1720.25 प्रति औंस है। पिछले सप्ताह के अंत में, करीब जून COMEX सोना वायदा पिछले लगभग पांच वर्षों में महत्वपूर्ण तकनीकी स्तरों के मध्य बिंदु के ठीक ऊपर $ 1744.80 के स्तर पर बैठा था।
सभी मुद्रा शर्तों में लाभ प्राप्त करना
2019 और 2020 में, सोना लगभग सभी मुद्रा शब्दों में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया। अंतिम जूता जुलाई में डॉलर आधारित सोने की कीमत था जब यह 2011 में $ 1920.70 से अधिक था।
तिमाही चार्ट से पता चलता है कि यूरो मुद्रा की शर्तों में सोना अगस्त 2019 में एक नए शिखर पर पहुंच गया।. 
ब्रिटिश पाउंड में नया रिकॉर्ड जुलाई 2019 में आया था।
जापानी येन में, मूल्य जुलाई 2019 में एक नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर चला गया।
पिछले लगभग दो वर्षों में सोना लगभग सभी मुद्राओं में रिकॉर्ड किया गया, जिसमें स्विस फ्रैंक, ए $ और सी $, चीनी आरएमबी, रूसी रूबल और कई अन्य शामिल हैं। Q1 2021 में पीली धातु सभी मुद्रा शब्दों में वापस आ गई।
समेकन बेयरिश नहीं है
बुल बाजार शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं। एक कमोडिटी और मुद्रा के बीच एक संकर के रूप में, सोने की अस्थिरता अन्य कच्चे माल के बाजारों की तुलना में कम है, लेकिन मुद्रा क्षेत्र से अधिक है।
पिछले साल एक सर्वकालिक शिखर पर पहुंचने के बाद, सोना उच्च चाल को पचा रहा है और अपने ब्रेकआउट स्तर और हाल के रिकॉर्ड उच्च के मध्य बिंदु के आसपास समेकित कर रहा है। सोने ने दो दशक से अधिक समय तक ऊंचे चढ़ाव और ऊंचे स्तर बनाए हैं।
मासिक चार्ट से पता चलता है कि तेजी के दीर्घकालिक रुझान को बनाए रखना $ 1377.50 के स्तर से ऊपर रहने पर निर्भर करता है। सोने की वर्तमान मूल्य कार्रवाई इसे अधिक गहरे सुधार में ले जा सकती है, लेकिन लंबी अवधि के तकनीकी दृष्टिकोण से तेजी का रुझान बरकरार है। मूल्य की गति मासिक चार्ट पर गिर रही है, लेकिन यह अप्रैल की शुरुआत में ओवरसोल्ड स्थिति की ओर बढ़ रहा है। सापेक्ष शक्ति सूचक एक तटस्थ पढ़ने पर बैठा था।
इस बीच, सोने के लिए भावना महत्वपूर्ण है। इस सदी की बारी के बाद से, सोना सुधार के दौरान बॉटम्स पाया गया जब भावना नकारात्मक हो गई। यह तेजी के उन्माद के चरम पर पहुंच गया, क्योंकि यह अगस्त 2020 में 2000 डॉलर प्रति औंस से अधिक हो गया। गोल्ड ने बिटकॉइन और क्रिप्टोकरेंसी को 2021 में पीछे ले लिया है, तेजी की भावना 2018 के बाद से सबसे निचले स्तर पर आ गई है।
$ 1744.80 के स्तर पर, सोना पिछले साल के लाभ को मजबूत करने और पचाने के लिए जारी है, और यह मंदी नहीं है।
स्टिमुलस बुलिश है - केंद्रीय बैंक खरीदने के लिए देखें
केंद्रीय बैंक पिछले कुछ वर्षों में पीली धातु के उच्च-स्तरीय खरीदार रहे हैं, जो भंडार में हैं। सरकारें विदेशी मुद्रा भंडार के एक अभिन्न अंग के रूप में सोना धारण करती हैं, जो मुद्रा और वस्तु के रूप में पीली धातु की भूमिका को मान्य करता है। 2018 और 2019 में, केंद्रीय बैंकों ने 1960 के बाद सबसे अधिक सोना खरीदा। 2020 में, $ 2000 से ऊपर जाने के कारण कई सरकारों को खरीद से बचना पड़ा।
2021 में उच्च कीमत के साथ, केंद्रीय बैंकों के सोने के बाजार में लौटने की संभावना है। पोलैंड आने वाले वर्षों में खरीद में 100 टन की योजना है। रूस ने 2019 के माध्यम से 2014 से हर साल औसतन 205 टन खरीदा था। 2020 में, रूसियों ने केवल 27 टन खरीदा। चीन भी पिछले कुछ वर्षों में पीली धातु का उच्च प्रोफ़ाइल खरीदार रहा है।
इस बीच, रूसी और चीनी सोने की खरीद को कम करना चुनौतीपूर्ण है क्योंकि दोनों देश पर्याप्त उत्पादक हैं। घरेलू उत्पादन में सरकार के भंडार के निर्माण की संभावना है। चूंकि रणनीतिक भंडार राज्य रहस्य हैं, स्वर्ण बाजार में रूसी और चीनी गतिविधियों की पूर्ण सीमा में पारदर्शिता का अभाव है।
इस बीच, $ 1744.80 के स्तर पर, केंद्रीय बैंकों के 2021 में सोने के बाजार में लौटने की संभावना है। वे बिटकॉइन की तुलना में सोना खरीदने की अधिक संभावना रखते हैं क्योंकि सरकारों के पास क्रिप्टोकरेंसी के लिए एक प्राकृतिक विपरीत है क्योंकि वे पैसे की आपूर्ति पर नियंत्रण का खतरा है।
वैश्विक महामारी के कारण केंद्रीय बैंक तरलता और सरकारी प्रोत्साहन कार्यक्रमों की सुनामी लहर अत्यधिक मुद्रास्फीति है। बांड बाजार बढ़ती मुद्रास्फीति के दबावों का संकेत दे रहा है। महामारी की वित्तीय विरासत वर्षों तक चलेगी, अगर दशकों तक नहीं, क्योंकि घाटा बढ़ रहा है, और फिएट मुद्रा मूल्यों में गिरावट आ रही है। क्यू 1 में अमेरिकी डॉलर इंडेक्स 3.72% बढ़ सकता है, लेकिन यह गोंद फैक्ट्री में सबसे स्वस्थ घोड़ा हो सकता है, जो कि घरेलू मुद्राओं का भंडार है।
पिछली अगस्त से पीली धातु में सुधार निवेशकों के लिए एक सुनहरा अवसर हो सकता है। सोना हजारों वर्षों से विनिमय का एक साधन रहा है, और वैश्विक वित्तीय प्रणाली में इसकी भूमिका जल्द ही बदल रही है। सोना खरीदना जब यह सबसे खराब लग रहा है, तो पिछले दो दशकों में निवेश के लिए इष्टतम दृष्टिकोण रहा है।
सुधारों के दौरान बाजारों में बॉटम को ले जाना लगभग असंभव है। सोने के बाजार में बड़े पैमाने पर खरीद का दृष्टिकोण कीमती रिटर्न पैदा कर सकता है जब आने वाले महीनों और वर्षों में कीमती धातु फिर से चमकती है।
कोई भी इन दिनों सोने को करीब से नहीं देख रहा है, जो पीली धातु पर लोड करने का सही कारण हो सकता है।