जोखिम-प्रबंधन ओवरले को बनाए रखते हुए बीटा के साथ बनाए रखना इस वर्ष चुनौतीपूर्ण बना हुआ है, लेकिन हमारी तीन मालिकाना रणनीतियों में से दो ने इस सप्ताह कुछ तुच्छ सफलता अपने बेंचमार्क से थोड़ा कम करके भेजा। विशेष रूप से प्रभावशाली नहीं है, लेकिन यह सिर में एक लात मारता है।
ग्लोबल मैनेज्ड ड्रॉडाउन (G.16.MDD) और ग्लोबल मोमेंटम (G.B16.MOM) पिछले हफ्ते (अप्रैल 30 के माध्यम से) 0.3% पीछे हट गए, वैश्विक 16 (जी.बी। 16) के लिए 0.4% की गिरावट से कम, 16-फंड वैश्विक अवसर सेट जो दो रणनीतियों द्वारा लक्षित है।
तीसरी मालिकाना रणनीति, ग्लोबल मैनेज्ड वोलैटिलिटी (G.B16.MVOL), जो कि बेंचमार्क के सेटबैक से मेल खाते हुए, G.B16 को भी लक्षित करती है, 0.4% बहाती है। नीचे दी गई तालिकाओं में रणनीति के नियमों और जोखिम मैट्रिक्स के विवरण के लिए, कृपया यह सारांश देखें।
प्रदर्शन अंतर इस तथ्य को नहीं बदलते हैं कि बेंचमार्क अभी भी मालिकाना रणनीतियों पर एक स्वस्थ नेतृत्व पोस्ट कर रहा है। यदि जोखिम वाली परिसंपत्तियों के लिए बुल रन चालू होता है, तो निकट अवधि में बदलने की संभावना नहीं है, जो ऊपर दी गई तालिकाओं में रेड-हॉट MoM स्कोर के लिए अनुमानित पूर्वानुमान है।
कुछ गहराई का सुधार संभवत: वर्ष-दर-वर्ष नेतृत्व को जी.बी.16 से दूर कर देगा। उस नोट पर, G.B16.MDD ने iShares 7-10 Year Treasury Bond (NYSE:IEF) को बेचकर पिछले हफ्ते जोखिम-बंद करने के लिए एक तीसरा फंड जोड़ा। इस रणनीति में अब 16 में से 2 फंड रिस्क-ऑफ पोजिशन में हैं।
30 अप्रैल को कारोबार बंद होने के बाद G.B16.MOM भी थोड़ा अधिक रिस्क-अवर्स है। इस रणनीति ने VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF (NYSE:EMLC) को अपनी जोखिम वाली होल्डिंग्स से जोड़ा। नतीजतन, इसके 16 फंड बकेट में से 4 अब कैश में हैं।
G.B16.MVOL, इसके विपरीत, रिस्क-ऑन में रहना जारी है। पांचवें सीधे सप्ताह के लिए, रणनीति जी.बी .16 अवसर सेट में सभी 16 ईटीएफ रखती है।
