क्या निवेश पर आपका रिटर्न मुद्रास्फीति को मात दे सकता है?

परिचय:

हर साल, जैसे-जैसे माल की कीमत बढ़ती है, मुद्रास्फीति आपकी बचत के मूल्य को कम करती है। भारत में, केंद्रीय बैंक द्वारा लक्षित मुद्रास्फीति दर 4 के लक्ष्य के साथ 2-6 प्रतिशत है, और मौद्रिक नीतियां लक्ष्य मुद्रास्फीति के आसपास आधारित हैं। इसका मतलब है कि हर गुजरते साल के साथ, आपके पैसे का मूल्य 4 प्रतिशत कम हो जाता है, बशर्ते आरबीआई अपने लक्ष्य को सफलतापूर्वक पूरा करे। लेकिन यह मुद्रास्फीति आपकी बचत को कैसे प्रभावित करती है?

मुद्रास्फीति आपकी बचत की क्रय शक्ति को प्रभावित करती है। आज आपके पास का रु. 100 का मूल्य अगले वर्ष कम और उसके बाद के वर्ष और भी कम होगा। बचत खाते पर दिया जाने वाला ब्याज 4% की लक्षित मुद्रास्फीति दर से निकटता से जुड़ा हुआ है। लेकिन कभी-कभी मुद्रास्फीति बचत खाते पर अर्जित ब्याज से अधिक होती है। इसलिए, अपनी क्रय शक्ति को बरकरार रखने के लिए अपने निवेश के साथ मुद्रास्फीति को मात देना महत्वपूर्ण हो जाता है। पिछले 8 वर्षों में भारत में मुद्रास्फीति का औसत 5.8 प्रतिशत है, जबकि बचत खातों पर ब्याज औसत मात्र 4 प्रतिशत है।

मुद्रास्फीति को कैसे मात दें?

अपने पैसे को उच्च रिटर्न वाले एसेट क्लास में लगाने के लिए मुद्रास्फीति को मात देने का सबसे अच्छा तरीका है। यहां मुख्य बात यह है कि अपना सारा पैसा एक टोकरी में न रखें क्योंकि एक व्यक्तिगत संपत्ति खराब प्रदर्शन कर सकती है या नकारात्मक रिटर्न प्रदान कर सकती है। विविधता लाएं और विपरीत परिस्थितियों से खुद को बचाएं। भारत में, आप निम्नलिखित में निवेश करके मुद्रास्फीति को मात दे सकते हैं:

स्टॉक मार्केट इक्विटी-

अतीत में, शेयर बाजार का रिटर्न मुद्रास्फीति की दर से काफी अधिक रहा है। FY21 में 40% से अधिक वार्षिक रिटर्न देखा गया। लेकिन 2020 वैल्यूएशन और मार्केट रिटर्न के मामले में एक असाधारण वर्ष था क्योंकि कोविड -19 ने दुनिया भर के स्टॉक इंडेक्स को क्रैश कर दिया था। लेकिन लंबी अवधि में, शेयर बाजार आमतौर पर मुद्रास्फीति को मात देता है, और आपको मुद्रास्फीति दर के ऊपर और ऊपर रिटर्न प्रदान करता है, जिससे आपकी क्रय शक्ति बढ़ जाती है। पिछले 5 सालों में जहां औसत महंगाई 4.5 फीसदी रही है, वहीं निफ्टी 50 का सालाना रिटर्न 14 फीसदी रहा है। हालांकि इक्विटी निवेश अस्थिर होते हैं, लेकिन वे आमतौर पर निवेशकों को लंबे समय में मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करते हैं।

म्यूचुअल फंड और ईटीएफ-

म्यूचुअल फंड का प्रबंधन विशेषज्ञों और पेशेवरों द्वारा एक टीम के साथ किया जाता है, जो आपके रिटर्न के उद्देश्यों और जोखिम उठाने की क्षमता के आधार पर आपके लिए सही संपत्ति की खोज करता है। म्यूचुअल फंड एसआईपी इक्विटी और डेट म्यूचुअल फंड में निवेश करने का एक संभावित तरीका है क्योंकि वे कम औसत एनएवी प्रदान करते हैं। म्युचुअल फंड के लिए व्यय अनुपात अधिक है, 1.5 से 2 प्रतिशत के करीब जो हर साल आपके नेट एसेट वैल्यू से काटा जाता है।

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ, एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो निफ्टी या नैस्डैक आदि जैसे व्यापक बाजार सूचकांकों को ट्रैक करता है। ईटीएफ यह है कि वे विविध हैं, छोटे व्यय अनुपात 0.5 प्रतिशत के करीब हैं, और व्यापक बाजारों को ट्रैक करते हैं। व्यापक बाजार सूचकांक लार्ज-कैप फर्मों से बने होते हैं जो बढ़ती अर्थव्यवस्था की तुलना में तेजी से बढ़ते हैं, इसलिए मुद्रास्फीति दर से अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं। ईटीएफ भारत के लिए नए हैं, लेकिन यूएस में ईटीएफ के पास एसएंडपी इंडेक्स का एक बड़ा हिस्सा है। मध्यम से लंबी अवधि में पर्याप्त लाभ प्रदान करने और मुद्रास्फीति को मात देने में मदद करने के लिए ईटीएफ पर भरोसा किया जा सकता है।

ऋण लिखत या बांड-

चूंकि निश्चित आय के साधन हर साल अपने निवेशकों को लगातार नकदी प्रवाह प्रदान करते हैं, वे कम जोखिम उठाते हैं और एक निर्दिष्ट कूपन दर और परिपक्वता तक उपज रखते हैं। मुद्रास्फीति को मात देने के लिए, निवेशकों को ऐसे ऋण साधनों का चयन करना चाहिए जो अर्थव्यवस्था की औसत दीर्घकालिक मुद्रास्फीति दर से अधिक प्रतिफल प्रदान करें। अच्छी गुणवत्ता वाले ऋण साधन मुद्रास्फीति को मात देने के लिए लगातार रिटर्न प्रदान करते हुए आपकी पूंजी की रक्षा करते हैं। कोई भी डेट म्यूचुअल फंड के माध्यम से डेट में निवेश कर सकता है, जिनके पास लिक्विड डेट में उनके पोर्टफोलियो की कुछ होल्डिंग होती है।

रियल एस्टेट-

रियल एस्टेट निवेश के लिए पर्याप्त निवेश की आवश्यकता होती है लेकिन रियल एस्टेट का मूल्य हर साल मुद्रास्फीति दर के साथ बढ़ता है। एक प्रमुख या आगामी स्थान में एक अचल संपत्ति संपत्ति का मूल्य औसत से अधिक रिटर्न प्रदान कर सकता है।

लेकिन इक्विटी या डेट निवेश की तुलना में रियल एस्टेट निवेश कम तरल होते हैं। तरलता की कमी के कारण, किसी को अपनी सारी पूंजी अचल संपत्ति में निवेश नहीं करनी चाहिए और निवेश होल्डिंग्स में विविधता लानी चाहिए।

सोना-

सोना हमेशा से मुद्रास्फीति और प्रतिकूल आर्थिक परिदृश्यों से बचाव का एक साधन रहा है। दुनिया भर में मुद्रास्फीति और आर्थिक विकास के साथ सोने का मूल्य बढ़ता है। विश्व स्वर्ण परिषद के शोध से पता चलता है कि मुद्रास्फीति में हर 1% की वृद्धि के लिए सोने की मांग 2.6% बढ़ जाती है। मांग में वृद्धि बढ़ती कीमतों में तब्दील हो जाती है। इसलिए, सोना निवेश के लिए एक सुरक्षित आश्रय के रूप में कार्य करता है क्योंकि यह आपके पोर्टफोलियो के साथ-साथ आपकी क्रय शक्ति को भी सुरक्षित रखता है।

निष्कर्ष:

मुद्रास्फीति एक ऐसी घटना है जिसे विशेष रूप से भारत में किसी भी बढ़ती अर्थव्यवस्था से समाप्त नहीं किया जा सकता है। कोविड राहत पैकेजों के कारण वैश्विक बाजारों में मौजूदा अतिरिक्त तरलता के साथ, मुद्रास्फीति अधिक होना तय है, लेकिन इसका मतलब किसी व्यक्ति की क्रय शक्ति में गिरावट नहीं है। इक्विटी, बॉन्ड, रियल एस्टेट, ईटीएफ और सोने जैसे उपकरणों के माध्यम से, कोई व्यक्ति मुद्रास्फीति को मात दे सकता है और अपनी क्रय शक्ति बढ़ाने के लिए उच्च रिटर्न अर्जित कर सकता है। मुद्रास्फीति को प्रभावी ढंग से मात देने के लिए हमेशा बाजार परिदृश्य के अनुसार अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और मंथन करने की सलाह दी जाती है।

अस्वीकरण: यह लेखन पूरी तरह से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है।