दिन का चार्ट: क्या बढ़ती यील्ड्स के कारण सोना उड़ान भरेगा?

पिछले हफ्ते कीमती धातु ने 15 महीनों में अपना सबसे खराब साप्ताहिक प्रदर्शन दर्ज करने के बाद, आज सुबह सोने ने अपना पैर जमा लिया।

201,480 टन की धातु की आपूर्ति में वृद्धि को शामिल करने के बाद भी, स्टेटसाइड "M2" $3,870 की मुद्रा आपूर्ति की गणना करते समय, पिछले सप्ताह के व्यापार के अंत में 6.2% कम निपटान पीली धातु को 46% के मौलिक मूल्य पर रखता है।

जबकि वेल्स फ़ार्गो का अनुमान है कि एक मुद्रास्फीति ब्रेकआउट आने वाले महीनों में 2019 के मध्य से पहली बार पैदावार को 2% से ऊपर धकेल देगा, फेड के नए, अधिक हॉकिश रुख में बाजार की कीमत के बाद, पैदावार में गिरावट आई है, जिसमें एक शामिल हो सकता है 2023 में ब्याज दरों में बढ़ोतरी...या उससे भी पहले।

वर्तमान, गिरती पैदावार से कोषागार का आकर्षण कम हो जाता है, लेकिन सोने की चमक जल जाती है, यही वजह है कि कीमती धातु स्थिर हो गई है। और तकनीकी चार्ट पर, वेल्स फ़ार्गो की भविष्यवाणी संरेखण में समाप्त हो सकती है।

कारण जो भी हो, 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड सबसे ऊपर है क्योंकि निवेशक यूएस सॉवरेन बॉन्ड में वापस आ गए हैं। हालाँकि, यह इस सप्ताह धीमा हो सकता है, जिससे यील्ड को अगस्त के निचले स्तर के बाद से अपट्रेंड लाइन के ऊपर समर्थन मिल सकता है।

200 डीएमए अपट्रेंड में शामिल हो गया, इसके तकनीकी महत्व को प्रकट करते हुए, अपने समर्थन को मजबूत करते हुए, अपट्रेंड लाइन को एक बढ़ते चैनल के निचले भाग में मजबूत किया।

पिछले हफ्ते सोने की गिरावट ने इसे एक गिरते हुए चैनल में धकेल दिया। इसके चेहरे पर, हमें उम्मीद करनी चाहिए कि कीमत मार्च-अप्रैल के निचले स्तर पर वापस आ जाएगी। हालांकि, ध्यान दें, जहां सोने को समर्थन मिला।

बुल्स ने इसे ठीक उसी स्तर पर उठाया जैसा नवंबर के निचले स्तर पर था। संयोग? हो सकता है। लेकिन यह एक बड़े एच एंड एस निरंतरता पैटर्न का गठन भी हो सकता है।

साप्ताहिक चार्ट पर, यह स्पष्ट है कि सोना अभी भी एक लंबी अवधि के अपट्रेंड में है, जो अपनी अपट्रेंड लाइन से ऊपर बैठा है, 100 साप्ताहिक एमए द्वारा आपस में जुड़ा हुआ है। एमएसीडी और आरएसआई को 2018 के निचले स्तर से ऊपर समर्थन मिला है।

वेल्स फ़ार्गो की कॉल के साथ वह जिब कैसे होगा कि दरों को 2% से ऊपर वापस किया जा सकता है? पहले हमने कहा था कि यील्ड घटने की वजह से सोने की नई मांग रही। तो क्या इसका मतलब यह नहीं होगा कि बढ़ती पैदावार सोने के लिए फंडिंग को खत्म कर देगी?

शुरू करने के लिए, सवाल वास्तव में बढ़ती पैदावार पर आधारित है। और निश्चित रूप से, वे नहीं कर सकते।

दूसरा, अगर यील्ड इतनी ऊंची होती है, तो इसका कारण यह है कि निवेशक ट्रेजरी नहीं खरीद रहे हैं, क्योंकि दरें स्वयं सॉवरेन बॉन्ड के विरोध में चलती हैं। इसलिए हालांकि उच्च दरें जा सकती हैं, फिर भी वे मुद्रास्फीति के जोखिम की भरपाई नहीं करेंगे, जो संभावित रूप से एक बांड के भविष्य के नकदी प्रवाह को नष्ट कर देता है।

तब लोग अपनी पूंजी के मूल्य को बनाए रखने के लिए क्या खरीदते हैं? ऐतिहासिक रूप से, वह सोना रहा है।

ऐसा लगता है कि हमने बुनियादी बातों पर सोने के लिए मामला बनाया है, लेकिन, फिर से, यह इस बात पर निर्भर करता है कि मुद्रास्फीति प्रणालीगत है या क्षणिक और साथ ही यह कितनी देर तक टिकी रहेगी और यह कितनी खराब हो सकती है।

दूसरे शब्दों में, भविष्य अभी भी अज्ञात है, और इसमें इस व्यापार का परिणाम भी शामिल है, जो कि जटिल भी है। इसलिए, हम केवल अल्पावधि से मध्यम अवधि के लिए तकनीकी दिशानिर्देश प्रदान करेंगे।

व्यापारिक रणनीतियाँ

रूढ़िवादी व्यापारियों को लंबी अवधि के अपट्रेंड के साथ मेल खाने के लिए मध्यम डाउनट्रेंड की प्रतीक्षा करनी चाहिए।

यदि सोना लंबी अवधि के अपट्रेंड लाइन से नीचे गिरता है या गिरते चैनल के ऊपर कीमत बंद हो जाती है तो मध्यम व्यापारी कम हो जाएंगे।

आक्रामक व्यापारी संभावित रिबाउंड पर कब्जा करने के लिए लंबे समय तक जा सकते हैं, लंबी अवधि के अपट्रेंड लाइन तक पहुंचकर, 100 साप्ताहिक एमए द्वारा प्रबलित, मुद्रास्फीति-संचालित सोने की रैली पर बैंकिंग।

महत्वपूर्ण के रूप में, यदि विश्लेषण से अधिक नहीं है, तो एक ध्वनि व्यापार योजना है जो आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप है। यहाँ एक सुसंगत योजना के लिए बुनियादी मानदंड दिए गए हैं:

व्यापार नमूना

• प्रवेश: $1,775
• स्टॉप-लॉस: $1,750
• जोखिम: $25
• लक्ष्य: $1,900
• इनाम: $125
• जोखिम: इनाम अनुपात: 1:5

लेखक की टिप्पणी: उपरोक्त सिर्फ एक नमूना है, वास्तविक विश्लेषण नहीं। वह पाठ के मुख्य भाग में है। हमारा विश्लेषण गलत हो सकता है। या यह सही हो सकता है, लेकिन स्थितियां बदल सकती हैं। भले ही हमारा विश्लेषण स्पॉट-ऑन हो और स्थितियां सुसंगत रहें, नमूना विफल हो सकता है।

आपकी व्यक्तिगत परिस्थितियों का आपके परिणामों पर निश्चित प्रभाव पड़ेगा। उचित धन प्रबंधन में आपका बजट, स्वभाव और निश्चित रूप से समय शामिल होता है। जब तक आप यह नहीं सीखते कि यह कैसे करना है, आप शिक्षा के उद्देश्य के लिए हमारे नमूनों का अनुसरण कर सकते हैं, लाभ के लिए नहीं, या आपके पास न तो कुछ होगा। हम इसकी गारंटी देते हैं, और कोई पैसा वापस नहीं है।