यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- मई में ऊंची उड़ान वाला तांबा रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचा
- कॉपर में सुधारना: फेड इसे गिरने वाला चाकू बनाता है
- 3 कारण यह एक स्केल-डाउन खरीदारी का अवसर है
- एफसीएक्स और एससीसीओ लाल धातु के साथ अच्छी तरह से संबंध रखते हैं
- JJC तांबे पर एक शुद्ध नाटक है
कई बाजार सहभागियों ने लाल गैर-लौह धातु को बुलाया जो लंदन मेटल्स एक्सचेंज "डॉक्टर कॉपर" पर औद्योगिक वस्तुओं के व्यापार का नेतृत्व करता है क्योंकि आर्थिक विस्तार के साथ उच्च और संकुचन के साथ कम होने की लंबी परंपरा के कारण, जिससे यह स्वास्थ्य के लिए आम तौर पर विश्वसनीय निदानकर्ता बन जाता है या वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं की दुर्बलता।
2005 से पहले, सीएमई के COMEX डिवीजन पर कॉपर फ्यूचर्स कभी भी $ 1.6065 प्रति पाउंड से ऊपर कारोबार नहीं करता था। 2006 में, बेस मेटल पहली बार 4 डॉलर से अधिक हो गया। 2011 में, यह $4.6495 के स्तर पर रिकॉर्ड शिखर पर पहुंच गया। 2021 में, उस उच्च ने और भी अधिक कीमत को रास्ता दिया।
मार्च 2020 में कोविड -19 प्रेरित बिक्री की ऊंचाई के दौरान $ 2.0595 के निचले स्तर पर कारोबार करने के बाद, तांबा उल्टा हो गया। पृथ्वी की पपड़ी से अलौह धातु निकालने वाली कंपनियों के शेयरों में तेजी आई।
खनन कंपनियां उन वस्तुओं से बेहतर प्रदर्शन करती हैं जो वे ऊपर की तरफ पैदा करती हैं और नीचे की तरफ अंडरपरफॉर्म करती हैं। Freeport-McMoran (NYSE:FCX) और Southern (NYSE:SO) Copper Corporation (NYSE:SCCO) दुनिया भर में दो प्रमुख तांबा उत्पादक हैं। आईपैथ सीरीज बी ब्लूमबर्ग कॉपर सबइंडेक्स टोटल रिटर्न ईटीएन (एनवाईएसई: जेजेसी), एक ईटीएफ उत्पाद, तांबे पर एक शुद्ध खेल है क्योंकि यह लाल धातु की कीमत कार्रवाई को दर्शाता है।
जून के मध्य में कॉपर के लिए एक कठिन सप्ताह था, लेकिन यह डॉक्टर कॉपर और खनन कंपनियों के लिए खरीदारी के अवसरों की एक श्रृंखला में एक और अवसर पैदा कर सकता है क्योंकि आने वाले महीनों और वर्षों में उनके पास उच्च ऊंचाई तक पहुंचने की क्षमता है। मौजूदा बिकवाली मूल्य चाहने वालों के लिए वरदान साबित हो सकती है।
मई में ऊंची उड़ान वाला तांबा रिकॉर्ड पर पहुंचा
तांबे के बाजार के लिए 2021 काफी तेजी का साल रहा है। फरवरी में 2011 के बाद पहली बार कीमत 4 डॉलर प्रति पाउंड के स्तर से ऊपर चली गई।
स्रोत: CQG
चार्ट COMEX कॉपर फ्यूचर्स की चढ़ाई पर प्रकाश डालता है, जो मई में एक नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचकर रैली करना जारी रखता है, जब कीमत 2011 के शिखर से $ 4.6495 प्रति पाउंड पर पहुंच गई थी। 10 मई के सप्ताह के दौरान निरंतर अनुबंध पर तांबा 4.9885 डॉलर प्रति पाउंड पर पहुंच गया।
कॉपर में सुधारना: फेड इसे गिरने वाला चाकू बनाता है
एक नई ऊंचाई पर पहुंचने के बाद, तांबा पीछे हट गया, लेकिन पिछले हफ्ते कीमत गिरती चाकू बन गई। 15 जून को, कीमत ने महीनों में अपनी सबसे बड़ी गिरावट का अनुभव किया, जुलाई COMEX वायदा अनुबंध पर $ 4.5365 से गिरकर $ 4.3155 के निचले स्तर पर आ गया।
कीमत में गिरावट जारी रही, शुक्रवार, 18 जून तक निचले स्तर को बनाते हुए, जब यह सप्ताह के निचले स्तर के पास $ 4.12 प्रति पाउंड के स्तर से ऊपर कारोबार कर रहा था, 10 मई के उच्च स्तर से 15% से अधिक।
स्रोत: CQG
जुलाई फ्यूचर्स का दैनिक चार्ट उस गिरावट को दर्शाता है जिसने पिछले सप्ताह लाल धातु को गिरते हुए चाकू में बदल दिया।
बुधवार, 16 जून को, अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने अल्पकालिक फेड फंड दर को शून्य से पच्चीस आधार अंकों पर अपरिवर्तित छोड़ दिया। केंद्रीय बैंक ने कहा कि वह प्रति माह $ 120 बिलियन की दर से ऋण प्रतिभूतियों की खरीद जारी रखेगा।
फेड ने अपने सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि का अनुमान 7% तक बढ़ा दिया और 2021 में मुद्रास्फीति के 2.5% से 3.4% तक बढ़ने की उम्मीद की, लेकिन कहा कि मुद्रास्फीति के दबाव "क्षणिक" हैं। पिछले महीनों से एकमात्र विचलन यह था कि इसने रिवर्स रेपो दर में पांच आधार अंकों की वृद्धि करते हुए कहा कि यह समय हो सकता है कि ब्याज दरों में बढ़ोतरी और क्यूई कार्यक्रम को कम करने के बारे में "सोचने के बारे में सोचना" शुरू हो।
जिंस बाजारों में मंदी की लहर को प्रज्वलित करने के लिए यह बदलाव काफी था। बैठक के बाद गुरुवार और शुक्रवार को तांबे के नुकसान के साथ धातु और कई अन्य जिंसों की कीमतों में गिरावट आई।
अपनी प्रेस कांफ्रेंस में चेयरमैन पॉवेल ने कई बारीकियों से परहेज किया। जब फेड 2% औसत मुद्रास्फीति लक्ष्य के लिए लुकबैक अवधि पर सवाल किया गया, तो उन्होंने कहा कि यह अवधि "विवेकाधीन" है।
शुक्रवार, 18 जून को, एफओएमसी के एक मतदान सदस्य, जेम्स बुलार्ड ने कहा कि बढ़ते मुद्रास्फीति दबावों को दूर करने के लिए 2022 में दरों में वृद्धि की आवश्यकता हो सकती है। बुलार्ड के कमेंट के बाद शेयर बाजार में गिरावट आई।
फेड ने मौद्रिक नीति पर अधिक हॉकिश रुख की ओर बदलाव के साथ मुद्रास्फीति को "अस्थायी" बनाने के अपने प्रयासों में मदद की हो सकती है क्योंकि कमोडिटी की कीमतें गिरती जा रही हैं।
3 कारण यह एक स्केल-डाउन खरीदारी का अवसर है
पिछले सप्ताह के अंत में अप्रैल के मध्य के बाद से तांबा अपने सबसे निचले स्तर पर आ गया। लाल धातु पिछली बार 15 अप्रैल को 4.12 डॉलर प्रति पाउंड पर कारोबार कर रही थी। 15% से अधिक सुधार के बाद, यह आपके पोर्टफोलियो में कुछ लाल धातु को जोड़ने के बारे में सोचने का एक उत्कृष्ट समय हो सकता है। तीन कारक आधार धातुओं के नेता की कीमत $ 4 प्रति पाउंड के स्तर पर समर्थन करते हैं।
- सरकारी प्रोत्साहन की ज्वारीय लहर की विरासत और केंद्रीय बैंक की तरलता की सुनामी का वित्तीय प्रणाली और वैश्विक अर्थव्यवस्था पर स्थायी प्रभाव पड़ेगा। जबकि फेड बैठक के मद्देनजर डॉलर में तेजी आई, जिसने तांबे और कमोडिटी की कीमतों पर दबाव डाला, वैश्विक महामारी के दौरान अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के कार्यक्रमों के कारण सभी फिएट मुद्राओं ने क्रय शक्ति खो दी है।
- कॉपर एक ग्रीन कमोडिटी है जिसे गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक "नया कच्चा तेल" कहते हैं। गोल्डमैन बताते हैं कि "तांबे के बिना कोई डीकार्बोनाइजेशन नहीं है" क्योंकि ईवी और अन्य हरित पहल में धातु एक महत्वपूर्ण घटक है।
- मांग में तेजी आने से लाल धातु की आपूर्ति घट रही है। तांबे की नई खदानें आने में आठ से दस साल लगते हैं। निर्माता नई परियोजनाओं के लिए पृथ्वी को परिमार्जन कर रहे हैं, लेकिन सरकार की रॉयल्टी महामारी से उत्पन्न घाटे के लिए भुगतान करने की मांग करती है और अन्य विचार आने वाले दशक में आपूर्ति की कमी की ओर इशारा करते हैं।
गोल्डमैन 2025 तक कीमत 15,000 डॉलर प्रति टन देखता है, अन्य विश्लेषकों ने और भी अधिक कीमतों की मांग की है। 18 जून को जहां COMEX कॉपर की कीमतें 4.12 डॉलर प्रति पाउंड के स्तर पर थीं, वहीं LME के तीन महीने के कॉपर की कीमत 9,230 डॉलर प्रति टन पर बंद हुई। पर्याप्त उल्टा क्षमता के साथ, वर्तमान सुधार के दौरान स्केल-डाउन आधार पर तांबा खरीदना भविष्य के मुनाफे के लिए इष्टतम दृष्टिकोण हो सकता है।
एफसीएक्स और एससीसीओ लाल धातु के साथ अच्छी तरह से संबंध रखते हैं
जुलाई COMEX कॉपर फ्यूचर्स 4 मार्च को 3.85 डॉलर प्रति पाउंड से बढ़कर 10 मई को 4.8880 डॉलर या 27% के उच्च स्तर पर पहुंच गया। लाल धातु 18 जून या 15.7% पर $ 4.12 के निचले स्तर तक सही हो गई।
पृथ्वी की पपड़ी से तांबा निकालने वाली कंपनियों के शेयर रैलियों के दौरान लाल धातु से बेहतर प्रदर्शन करते हैं और जब कीमत नीचे की ओर सही होती है तो कमजोर प्रदर्शन करते हैं।
स्रोत: Barchart
FCX के शेयर 4 मार्च को 31.50 डॉलर से बढ़कर 10 मई को 46.10 डॉलर या 46.3% के उच्च स्तर पर पहुंच गए। शेयर पिछले सप्ताह $34.07 के निचले स्तर या 10 मई के शिखर से 26.1% नीचे आ गया।
स्रोत: Barchart
इसी अवधि में, SCCO के शेयर $ 70.80 से बढ़कर $ 83.29 या 17.6% हो गए, जो कि $ 58.45 के निचले स्तर या 10 मई के उच्च स्तर से 29.8% कम हो गए।
एफसीएक्स ने तांबे से बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि एससीसीओ के शेयरों में गिरावट आई, जो कमजोर प्रतिशत प्रदर्शन में बदल गया। हाल के सुधार के दौरान, एफसीएक्स और एससीसीओ दोनों ने वायदा बाजार में तांबे की कीमत की कार्रवाई को कम कर दिया। कॉपर में बुलिश प्राइस एक्शन एक ऐसा उपहार है जो दो स्थापित उत्पादक कंपनियों को देता रहता है।
इस बीच, FCX 18 जून को शेयरधारकों को $0.30 लाभांश या 0.86% $34.96 प्रति शेयर पर भुगतान करता है। SCCO का लाभांश पिछले शुक्रवार के समापन स्तर पर $2.80 प्रति शेयर या $59.48 प्रति शेयर पर 4.71% है।
JJC तांबे पर एक शुद्ध खेल है
जेजेसी एक कॉपर ईटीएफ उत्पाद है जो बेस मेटल में कीमत की कार्रवाई को दोहराने की कोशिश करता है, जिससे यह तांबे की दिन-प्रतिदिन की कीमत में उतार-चढ़ाव पर एक शुद्ध खेल बन जाता है।
स्रोत: Barchart
JJC उत्पाद 4 मार्च को $19.47 से बढ़कर 10 मई को $24.19 या 24.2% हो गया। JJC पिछले सप्ताह $20.76 के निचले स्तर पर आ गया, जो 10 मई के शिखर से 14.2% नीचे था। ETN ने इस अवधि के दौरान COMEX कॉपर फ्यूचर्स की कीमत पर नज़र रखने के लिए एक उत्कृष्ट कार्य किया।
JJC के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 78.8 मिलियन है, प्रत्येक दिन औसतन 53,185 शेयरों का कारोबार करता है, और 0.45% प्रबंधन शुल्क लेता है।
JJC, FCX और SCCO को ऊपर या नीचे तांबे की कीमत पर नज़र रखना जारी रखना चाहिए। विश्लेषक आने वाले वर्षों में और अधिक कीमतों की मांग कर रहे हैं।
हालिया सुधार लाल धातु के लिए खरीदारी का सुनहरा अवसर हो सकता है। हालांकि, सुधार के दौरान बॉटम्स चुनना असंभव है क्योंकि वे मूल सिद्धांतों या यहां तक कि तर्क के मुकाबले कीमतों को बहुत कम लेते हैं। मौजूदा माहौल में कॉपर बुल्स के लिए स्केल-डाउन खरीदारी कार्यक्रम सबसे अच्छा तरीका हो सकता है।