दिन का चार्ट: लंबी अवधि के एक महत्वपूर्ण मोड़ पर तेल रैली रुक गयी

यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था।

पिछले कुछ दिनों में भारी उतार-चढ़ाव के बाद, क्या तेल की कीमतें और अधिक सुधार की ओर जा रही हैं?

ओपेक की अंदरूनी कलह से भावनाओं को ठेस पहुंची

कच्चे तेल की कीमतों में सप्ताह के मध्य में गिरावट आई, फिर गुरुवार को अपने साप्ताहिक नुकसान को कम करने के लिए वापस उछाल दिया। ओपेक + द्वारा आपूर्ति पर समझौते की कमी के बाद कीमतें शुरू में बढ़ीं और चिंताएं बढ़ीं कि संयुक्त अरब अमीरात (यूएई) अपने हितों का पीछा कर सकता है।

तेल बाजार इस आशंका से ग्रसित था कि यूएई इन ऊंची कीमतों पर जितना हो सके उतना तेल बेचना चाहता है, कुछ ऐसा जो अन्य सदस्यों को भी करना पड़ सकता है ताकि वे हारें नहीं। इन चिंताओं को जोड़ना मांग को लेकर आशंका थी क्योंकि कोविड -19 के डेल्टा संस्करण के फैलने से टोक्यो सहित लॉकडाउन हो गया था। क्या अधिक है, निस्संदेह तेल कंपनियों द्वारा हेजिंग का एक बहुत कुछ था, इन ऊंचे स्तरों पर कीमतों में लॉकिंग अगर वे बाद में किसी समय में दुर्घटनाग्रस्त हो जाते हैं।

लेकिन गुरुवार को कीमतों में उछाल आया, इस संकेत के बीच कि अमेरिकी मांग बढ़ रही है। इधर, पिछले सप्ताह कच्चे तेल के भंडार में 6.9 मिलियन बैरल की गिरावट आई, जो 4 मिलियन की गिरावट की उम्मीद से काफी अधिक है। प्रभावशाली रूप से, गैसोलीन शेयरों में 6.1 मिलियन की गिरावट आई, जो कि 2.2 मिलियन बैरल की गिरावट की अपेक्षा बहुत अधिक है।

अहम सवाल यह है कि हम यहां से कहां जाएं

जाहिर है, बहुत कुछ ओपेक पर निर्भर करता है, लेकिन पुनर्निर्धारित बैठक के कोई संकेत नहीं होने के कारण, अनिश्चितता से भावनाओं को ज्यादा मदद नहीं मिल रही है, भले ही इसका मतलब है कि समूह मौजूदा समझौते के तहत आपूर्ति को और अधिक धीरे-धीरे कम करेगा। अगर सऊदी अरब और यूएई ने अपने मतभेदों को एक तरफ रख दिया, तो वैसे भी बाजार में और आपूर्ति आएगी। इस बीच, मजबूत मांग की कहानी, जिसे हम अभी देख रहे हैं, निश्चित रूप से पूरी तरह से नहीं तो निश्चित रूप से इसकी कीमत तय की गई है। सभी ने बताया, जोखिम यहां से नीचे की ओर तिरछे हैं - विशेष रूप से कीमतों के बाद इस सप्ताह एक मंदी के उलट होने के अस्थायी तकनीकी संकेत दिए गए हैं।

दोनों कच्चे तेल के अनुबंधों ने गुरुवार को अपने कुछ नुकसानों को उलट दिया और शुक्रवार को लिखने के समय थोड़ा अधिक बढ़ रहे थे। ब्रेंट ने अपने साप्ताहिक नुकसान को कम करने के लिए अपनी बुलिश ट्रेंडलाइन को उछालने के बाद गुरुवार को दैनिक समय सीमा पर एक हैमर कैंडल बनाया। लेकिन सप्ताह के मध्य में कीमतों में तेजी से उलटफेर के बाद यह एक गलत संकेत साबित हो सकता है।

$ 74.40 से $ 75.00 क्षेत्र में टूटे हुए समर्थन के साथ, कम समय सीमा पर नज़र रखें, जो संभावित रूप से प्रतिरोध में बदल सकता है। यदि तेल की कीमतें गुरुवार की बुलिश-दिखने वाली मोमबत्ती से ऊपर रहने के लिए संघर्ष करती हैं, तो यह आपको एक अच्छा संकेत देना चाहिए कि वे इसके बजाय नीचे की ओर बढ़ना चाहते हैं।

इसलिए, यदि आप शुक्रवार को ऑयल पर शॉर्ट जाने के बारे में सोच रहे हैं, तो कम समय सीमा पर मूल्य कार्रवाई देखें। हालांकि, अगर गुरुवार के हैमर के ऊपर स्वीकृति प्रतीत होती है, तो आपको इसका सम्मान करना होगा और शॉर्ट साइड में अपने पैर की उंगलियों को संभावित रूप से डुबाने से पहले आगे की कीमत कार्रवाई का इंतजार करना होगा।

दूसरी ओर, यदि आप बुलिश हैं और कच्चे तेल पर लॉन्ग जाने की सोच रहे हैं, तो आप निश्चित रूप से इस सप्ताह जो कुछ हुआ है, उसके आलोक में कुछ और बुलिश प्राइस एक्शन देखना चाहेंगे, शायद संभावित गहरे सुधार की प्रतीक्षा करना बुरा नहीं हो सकता है विचार।

इस बीच ब्रेंट ऑयल के दीर्घकालिक चार्ट से पता चलता है कि कीमतें एक प्रमुख तकनीकी मोड़ पर हैं:

जहां तक ​​लॉन्ग टर्म का संबंध है, मासिक चार्ट बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह दिन-प्रतिदिन या सप्ताह-दर-सप्ताह की अस्थिरता को छुपाता है, जिससे मैक्रो ट्रेंड के बारे में अच्छी जानकारी मिलती है। इसे ध्यान में रखते हुए, ब्रेंट ऑयल ने इस सप्ताह अपनी केंद्रीय मंदी की प्रवृत्ति का परीक्षण किया है जो 2008 से लागू है, और यह महीने की सकारात्मक शुरुआत करते हुए वापस सपाट हो गया। जाहिर है, महीना बंद होने से पहले अभी लंबा रास्ता तय करना है और बहुत कुछ बदल सकता है। अगर हमें मिलता है:

• मासिक नकारात्मक समापन, विशेष रूप से $ 71.75 के पूर्व-लॉकडाउन उच्च के नीचे, यह एक बहुत ही मंदी की तस्वीर पेश करेगा क्योंकि यह एक असफल ब्रेकआउट प्रयास को इंगित करेगा। यह बदले में आने वाले महीनों में और अधिक तकनीकी बिक्री का कारण बन सकता है, जिससे तेल 60 डॉलर या उससे भी कम हो सकता है।
• बेयरिश ट्रेंडलाइन के ऊपर मासिक बंद तकनीकी रूप से बुलिश होगा क्योंकि यह एक ब्रेकआउट की ओर इशारा करेगा। इस मामले में, हम देख सकते हैं कि ब्रेंट ऑयल $ 80 के उत्तर में अच्छी तरह से आगे बढ़ सकता है, संभवतः बाद के महीनों में $ 90 या अधिक तक पहुंच सकता है।

इसलिए, आपकी समय सीमा और निवेश/व्यापार शैली के आधार पर, मैंने कुछ अलग-अलग परिदृश्य तैयार किए हैं। कुल मिलाकर, मुझे लगता है कि गुरुवार के बुलिश रिवर्सल के बावजूद तेल की कीमतों में गहरा सुधार करने का जोखिम बढ़ गया है।