दुनिया भर में, पिछले पांच वर्षों में सीमेंट उत्पादन वृद्धि धीमी रही। अन्य प्रमुख सीमेंट उत्पादक देशों की तुलना में भारत में प्रति व्यक्ति सीमेंट की खपत सबसे कम 200 से 250 किलोग्राम है। हमारी प्रति व्यक्ति सीमेंट खपत 500 से 550 किलोग्राम के वैश्विक औसत का लगभग 50% है। चीन और कोरिया ने क्रमशः 1650 से 1750 किलोग्राम और 900 से 950 किलोग्राम प्रति व्यक्ति सीमेंट खपत के साथ शीर्ष दो स्थानों पर कब्जा कर लिया है। विशेष रूप से, हम दुनिया भर में चीन के बाद दूसरे सबसे बड़े सीमेंट उपभोक्ता हैं।
अखिल भारतीय सीमेंट की मांग
बुनियादी ढांचे के निर्माण और किफायती आवास की मांग ने घरेलू सीमेंट की मांग को बढ़ा दिया, जो 2015 और 2020 के बीच 5% सीएजीआर से बढ़ी। हालांकि, कोविड -19 महामारी ने वित्त वर्ष 2020 और 2021 में सीमेंट की मांग को कम कर दिया। सीमेंट की मांग एक सभ्य 12 को बनाए नहीं रख सकी। 2019 और 2018 में% और 9% की वृद्धि देखी गई। केंद्र और राज्य सरकारों के बुनियादी ढांचे के खर्च पर अंकुश लगाने के साथ-साथ कई मुद्दों जैसे अत्यधिक मानसून की बारिश, रेत की अनुपलब्धता, श्रम की कमी और पानी ने मांग को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया। सीमेंट की मांग में आवास क्षेत्र की हिस्सेदारी पिछले पांच वर्षों में घटी है। इसके लिए कई कारक जिम्मेदार थे, जैसे कि धीमी आर्थिक वृद्धि, कमजोर मांग, उच्च माल सूची और खरीदार-असहनीयता। जबकि आवास एक आवश्यक मात्रा योगदानकर्ता होने की उम्मीद है, बुनियादी ढांचे को रेलवे, सड़कों और सिंचाई के क्षेत्र में केंद्र सरकार के उच्च निवेश के आधार पर अपना योगदान बढ़ाना चाहिए। FY2021 में संशोधित अनुमान FY2022 में अधिक बजट परिव्यय क्रमशः सड़क परिवहन और राजमार्ग मंत्रालय और PMGSY के लिए 10% और 9% के अनुकूल थे।
सड़क के बुनियादी ढांचे में सुधार पर ध्यान दें, राज्य और राष्ट्रीय राजमार्गों ने पांच वर्षों में सड़क से सीमेंट की मांग को बढ़ाया है। आपको ध्यान देना चाहिए कि पेवर ब्लॉकों और कंक्रीट टाइलों के अधिक उपयोग और फ्लाईओवर निर्माण से सड़क परियोजनाओं की सीमेंट तीव्रता में वृद्धि हुई है।
सीमेंट उद्योग बाजार हिस्सेदारी और मार्जिन
भारतीय सीमेंट उद्योग के प्रमुख खिलाड़ियों में अल्ट्राटेक सीमेंट (NS:ULTC), लाफार्ज होलसीम (SIX:HOLN) ग्रुप, डालमिया भारत, श्री सीमेंट और नुवोको विस्टा शामिल हैं। सीमेंट उद्योग में राजस्व सृजन के दो तरीके हैं- व्यापार और गैर-व्यापार। व्यापार मार्ग में डीलर/वितरक नेटवर्क शामिल है, जबकि गैर-व्यापारिक मार्ग में बुनियादी ढांचा/निर्माण कंपनियों के साथ सीधा व्यवहार शामिल है। व्यापार खंड निर्माताओं के लिए उच्च प्राप्तियां देता है। सीमेंट उद्योग में व्यापार/खुदरा बिक्री का हिस्सा 65%-70% के बीच है। हालांकि, कई खुदरा ग्राहक-केंद्रित कंपनियां जैसे लाफार्ज, श्री सीमेंट्स (NS:SHCM), और नुवोको विस्टा के खुदरा शेयर 75%-85% के बीच हैं।
एक ही निर्माता के लिए व्यापार और गैर-व्यापार मूल्य अंतर 30 रुपये से 80 रुपये के बीच भिन्न होता है। अंतर आम तौर पर क्षेत्र, मात्रा, परियोजना प्रकार और संबंध के कारण होता है। ध्यान दें कि बुनियादी ढांचा परियोजना की कीमतें आमतौर पर सड़क के आधार पर एक्स फ्रेट पर तय की जाती हैं। अब हम गैर-व्यापारिक सीमेंट की ओर मुड़ते हैं। महत्वपूर्ण लागत लाभ थोक परिवहन बचत से आता है, और दूसरी महत्वपूर्ण बचत डीलरों को बिना किसी कमीशन के आती है। हालांकि, सीमेंट कंपनियों का व्यापार खंड अधिक कीमतों के कारण अधिक पसंदीदा बना हुआ है, अंततः लाभप्रदता में वृद्धि हुई है। कीमत और मात्रा में अंतर के कारण व्यापार और गैर-व्यापार खंड की लाभप्रदता में अंतर 1% -4% के बीच भिन्न होता है।
भारत में सीमेंट की मांग की संभावना
देश में कोविड-19 महामारी और सख्त लॉकडाउन के कारण वित्तीय वर्ष 2021 में सीमेंट की मांग में साल-दर-साल 2% की गिरावट आई है। CRISIL (NS:CRSL) के शोध के अनुसार, भारत सरकार के बुनियादी ढांचे के खर्च और आवास की मांग में सार्थक वृद्धि पर सीमेंट की मांग को वित्तीय वर्ष 2021 से वित्तीय वर्ष 2026 तक 4.5 की तुलना में 6% -7% सीएजीआर देखना चाहिए। वित्त वर्ष 2015 से वित्त वर्ष 2020 के दौरान %-5.5% सीएजीआर देखा गया।
भारत में सीमेंट की आपूर्ति
भारत में सभी सीमेंट निर्माताओं में, अल्ट्राटेक सीमेंट की निर्माण क्षमता दिसंबर 2020 के अंत में 111.4 एमएमटीपीए थी, जो अधिग्रहण से प्रेरित थी। लाफार्ज होलसीम ने कुल 64.2 एमएमटीपीए और श्री सीमेंट (40.4 एमएमटीपीए) के साथ इसका अनुसरण किया। निरपेक्ष रूप से, अल्ट्राटेक सीमेंट में अधिकतम क्षमता वृद्धि होती है। इमामी (NS:EMAM) सीमेंट अधिग्रहण के बाद पिछले पांच वर्षों में इसकी कुल स्थापित क्षमता दोगुनी होने के साथ, नुवोको विस्टा ने प्रतिशत के संदर्भ में सबसे तेज वृद्धि देखी। जेके सीमेंट, श्री सीमेंट्स और जेके लक्ष्मी सीमेंट जैसी अन्य सीमेंट कंपनियों ने नए क्षेत्रों में विस्तार के कारण अच्छी क्षमता वृद्धि देखी। अधिक प्रमुख खिलाड़ियों में, बिड़ला कॉर्प, एसीसी (NS:ACC) (लाफार्ज होलसीम), और नुवोको विस्टा के पास वित्त वर्ष 2020 में 90% या उससे अधिक का उच्च उपयोग स्तर है। इसके विपरीत, श्री सीमेंट, रैमको सीमेंट और जेके सीमेंट के हालिया विस्तार के परिणामस्वरूप उद्योग के उपयोग का स्तर कम हुआ है।
पिछले दो वर्षों में, नुवोको विस्टास कॉर्पोरेशन लिमिटेड (NS:NUVO), द रैमको सीमेंट्स लिमिटेड (NS:TRCE) और अल्ट्राटेक सीमेंट लिमिटेड (NS:ULTC) जैसी कंपनियों ने मध्यम और बड़े खिलाड़ियों के बीच सबसे तेज राजस्व वृद्धि देखी है। इसके परिणामस्वरूप इन कंपनियों के लिए बाजार हिस्सेदारी में वृद्धि हुई। आगे बढ़ते हुए, डालमिया भारत, नुवोको (समेकित), और अल्ट्राटेक सीमेंट को बाजार हिस्सेदारी में और वृद्धि देखी जानी चाहिए, जो अधिग्रहीत क्षमताओं में वृद्धि और नए के चालू होने से प्रेरित है।