विजया डायग्नोस्टिक सेंटर लिमिटेड (BO:VIJA), AMI ऑर्गेनिक्स लिमिटेड (BO:AMIO), Sansera Engineering Ltd (NS:SASE), पारस डिफेंस एंड के बाद स्पेस टेक्नोलॉजीज का प्रारंभिक सार्वजनिक प्रस्ताव के बाद, एक अन्य कंपनी इस महीने प्राथमिक बाजारों में उतरेगी। यह आदित्य बिड़ला सन लाइफ एसेट मैनेजमेंट कंपनी (या एएमसी) है। आइए इसके बारे में विस्तार से जानते हैं।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी आईपीओ विवरण
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी का सार्वजनिक निर्गम 29 सितंबर को खुलेगा और 1 अक्टूबर को बंद होगा। कंपनी का इरादा बिक्री के लिए एक प्रस्ताव के माध्यम से प्रत्येक 5 रुपये के 38.8 मिलियन इक्विटी शेयरों को बेचने का है। 695 रुपये से 712 रुपये प्रति इक्विटी शेयर के प्राइस बैंड के साथ, यह बाजारों से 2,768.26 करोड़ रुपये जुटाने की उम्मीद करता है। कंपनी का आईपीओ मार्केट लॉट साइज 20 इक्विटी शेयर है। एक खुदरा-व्यक्तिगत निवेशक कम से कम 20 शेयरों के एक लॉट और अधिकतम 14 लॉट (199,360 रुपये के 280 शेयर) के लिए आवेदन कर सकता है। पब्लिक इश्यू के बाद, आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी के प्रमोटरों की हिस्सेदारी घटकर 86.5% हो जाएगी। चूंकि इश्यू एक ओएफएस है, इसलिए शुद्ध आय बिक्री करने वाले शेयरधारकों के पास जाएगी न कि कंपनी को।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी बिजनेस
1994 में स्थापित, आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी आदित्य बिड़ला कैपिटल लिमिटेड और सन लाइफ एएमसी के बीच एक संयुक्त उद्यम है। 31 दिसंबर, 2020 तक प्रबंधन के तहत कंपनी की कुल संपत्ति 2,736.43 बिलियन रुपये थी। ये संपत्ति म्यूचुअल फंड योजनाओं, पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाओं और अपतटीय और रियल एस्टेट प्रसाद के तहत हैं। 31 दिसंबर, 2020 तक, कंपनी ने 135 योजनाओं का प्रबंधन किया, जिसमें 93 डेट, 35 इक्विटी, दो लिक्विड प्लान, 5 ईटीएफ और छह डोमेस्टिक फंड ऑफ फंड शामिल थे।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ ने विभिन्न ऑनलाइन भुगतान, ग्राहक ऑनबोर्डिंग, फंड प्रबंधन, डेटा एनालिटिक्स और अन्य लेनदेन को डिजिटल और स्वचालित किया है। यह भारत में सबसे बड़ी गैर-बैंक संबद्ध परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी है। तेजी से बढ़ते ग्राहक, अच्छी तरह से विविध उत्पाद पोर्टफोलियो और अभिनव उत्पाद की पेशकश, और अनुभवी प्रमोटर एएमसी की प्रमुख प्रतिस्पर्धी ताकत हैं।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी फाइनेंशियल्स
नीचे दी गई तालिका के माध्यम से जाने के बाद, आप महसूस करेंगे कि पिछले तीन वित्तीय वर्षों में एएमसी का कुल राजस्व वित्त वर्ष 2019 में सबसे अधिक 1,407.25 करोड़ रुपये था। वित्त वर्ष 2020 में राजस्व 12.3% घटकर 1,234.76 करोड़ रुपये हो गया, जो वित्त वर्ष 2021 में 2.3% घटकर 1,205.84 करोड़ रुपये रह गया। हालांकि, कंपनी साल-दर-साल कर के बाद अपने लाभ में वृद्धि करने में सफल रही। वित्त वर्ष 2021 में इसका पीएटी 6% से थोड़ा अधिक बढ़कर 526.28 करोड़ रुपये हो गया, जो वित्त वर्ष 2020 में 494.4 करोड़ रुपये था। विशेष रूप से, इसके पीएटी मार्जिन ने तीन वर्षों में निरंतर अपट्रेंड प्रदर्शित किया। वित्त वर्ष 2018 में 31.7% से, वित्त वर्ष 2021 में PAT मार्जिन 11.9% बढ़कर 43.6% हो गया।
Q1FY2022 में, आदित्य बिड़ला सन लाइफ का PAT 155 करोड़ रुपये था, जो वित्त वर्ष 2021 की इसी तिमाही में 97 करोड़ रुपये की तुलना में 59% अधिक था। मार्च 2016 से दिसंबर 2020 तक व्यक्तिगत निवेशकों में एएमसी की 6.5% की वृद्धि शीर्ष पांच एएमसी में दूसरी सबसे बड़ी वृद्धि थी। Q1FY2022 में, कंपनी के 7.2 मिलियन फोलियो और 1.33 ट्रिलियन रिटेल AUM Q1FY2021 के स्तरों से सालाना 30% ऊपर थे।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी वैल्यूएशन
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी की मूल्य-आय (पीई अनुपात), वित्त वर्ष 2021 के ईपीएस के आधार पर 712 रुपये के उच्च मूल्य बैंड पर विचार करते हुए 39x हो जाती है। इसके समकक्ष UTI AMC का PE 25.4x है, जबकि HDFC (NS:HDFC) AMC का PE 50x है। निप्पॉन लाइफ इंडिया एसेट मैनेजमेंट का पीई 40.1 गुना है। पीयर ग्रुप के पीई के आधार पर आईपीओ की कीमत वाजिब लगती है। 25 सितंबर तक फंड हाउस का ग्रे मार्केट प्रीमियम 60 रुपये था। बाजार को उम्मीद है कि एएमसी की इक्विटी हिस्सेदारी 772 रुपये पर सूचीबद्ध होगी, जो इसके ऊपरी मूल्य बैंड 712 रुपये से 8.4% अधिक है।
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी निवेश तर्क
आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी भारत का चौथा सबसे बड़ा फंड हाउस है, और इसने औसत तिमाही एयूएम के मामले में सितंबर 2011 से अपना चौथा स्थान बरकरार रखा है। एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया के अनुसार, अप्रैल-जून 2021 तिमाही के लिए एएमसी का औसत एयूएम 2.75 ट्रिलियन रुपये था। विशेष रूप से, फंड हाउस के एयूएम ने जुलाई 2021 में 3 ट्रिलियन का आंकड़ा पार किया। आदित्य बिड़ला सन लाइफ एएमसी की शीर्ष ओपन-एंडेड योजनाओं में से सोलह, जो अपने क्यूएएयूएम (प्रबंधन के तहत औसत तिमाही संपत्ति) का 79.20% है, ने 10- के तहत साथियों से बेहतर प्रदर्शन किया है। क्रिसिल (NS:CRSL) के अनुसार, 31 दिसंबर, 2020 तक वर्ष वापसी क्षितिज।
फोलियो वृद्धि के संबंध में, कंपनी के व्यक्तिगत निवेशक फोलियो की कुल संख्या 31 मार्च, 2016 के 2.93 मिलियन से बढ़कर 31 मार्च, 2020 तक 7.19 मिलियन हो गई। आदित्य बिड़ला सन लाइफ की फोलियो वृद्धि उद्योग की 17.35% वृद्धि की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण थी। उसी समय पर। दिसंबर 2020 के अंत में एमएयूएम (प्रबंधन के तहत औसत मासिक संपत्ति) द्वारा भारत में पांच सबसे बड़े एएमसी में कंपनी की फोलियो वृद्धि भी दूसरी सबसे बड़ी वृद्धि थी।