सितंबर के अंत में महीने के अंत के बाद व्यापारियों और निवेशकों के बीच बढ़ती बेचैनी को महसूस किया जा सकता है, क्योंकि अक्टूबर में क्या हो सकता है, इस बारे में चिंताएं बढ़ गई हैं।
वास्तव में, इस बारे में चिंतित होने के लिए बहुत कुछ था: बढ़ती मुद्रास्फीति; ब्याज दरों में तेजी; बढ़ते वैश्विक तनाव और तनावपूर्ण घरेलू राजनीति। शेयर बाजारों को कम से कम चिंतित होने की जरूरत नहीं है। अक्टूबर के दौरान इक्विटी सूचकांकों ने 2015 के बाद से अपना सर्वश्रेष्ठ लाभ देखा।
3 प्रमुख सूचकांकों के लिए नई ऊंचाइयां, कुछ तकनीकी मेगा कैप्स
S&P 500 सूचकांक, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, NASDAQ कम्पोजिट और NASDAQ 100 सूचकांकों ने महीने का समापन 52-सप्ताह के नए उच्च स्तर पर किया।
नवंबर 2020 के बाद से S&P और NASDAQ को सबसे बड़ा मासिक लाभ हुआ। डॉव की वृद्धि नवंबर 2020 के बाद से दूसरी सबसे अच्छी वृद्धि थी।
महीने के लिए 17.6% लाभ के लिए धन्यवाद, Microsoft (NASDAQ:MSFT) का बाजार पूंजीकरण अमेरिकी कंपनियों में सबसे बड़ा बन गया, जो कि Apple से आगे निकल गया - $2.49 ट्रिलियन से $2.476 ट्रिलियन।
Apple (NASDAQ:AAPL) ने गुरुवार को चेतावनी दी कि आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों ने परिचालन को बाधित करना जारी रखा। Microsoft ने व्यापक रूप से प्रशंसित परिणाम और मार्गदर्शन की सूचना दी।
परिणाम: माइक्रोसॉफ्ट का मार्केट कैप ऐप्पल के रेडमंड के रूप में सबसे ऊपर है, वाशिंगटन स्थित सॉफ्टवेयर और इंफ्रास्ट्रक्चर दिग्गज महामारी से निपटने में बेहतर थे।
इलेक्ट्रिक वाहन निर्माता Tesla (NASDAQ:TSLA) महीने का अंत 43% ऊपर हुआ। Microsoft, Apple, Google-Alphabet (NASDAQ:GOOGL) और Amazon (NASDAQ:AMZN) की कुलीन श्रेणी में शामिल होते हुए, कंपनी ने पहली बार अपने मार्केट कैप को $1 ट्रिलियन में सबसे ऊपर देखा। .
यह सब बढ़ते तेल और गैसोलीन की कीमतों के बावजूद हुआ, जो 2020 की शुरुआत से लगातार बढ़ रहे हैं, और पहले उल्लेखित वैश्विक आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दे, दुनिया भर में बढ़ती मुद्रास्फीति और एक कठिन राजनीतिक वातावरण।
इसके अलावा, अक्टूबर के अंतिम बुधवार को एक स्टॉक पुलबैक जो निवेशकों द्वारा जोखिम के बारे में घबराए हुए लग रहा था, उपज में लॉक करने के लिए लंबी अवधि के बॉन्ड में जा रहा था।
3 शक्तिशाली बलों ने महीने के दौरान तनाव को कम रखा
फिर भी, तीन शक्तिशाली ताकतों ने अक्टूबर में बाजारों को गंभीर तनाव से बचने में मदद की:
- फेडरल रिजर्व स्पष्ट है कि वह अगले साल ब्याज दरें बढ़ाएगा। लेकिन केंद्रीय बैंक तेजी से दरें बढ़ाने वाला नहीं है। हम इस सप्ताह फेड की योजनाओं के बारे में अधिक सुनेंगे, जब उम्मीद की जाती है कि वह बांडों की अपनी विशाल खरीद को कम करने की योजना की घोषणा करेगा। फेड की बॉन्ड खरीद ने COVID-19 प्रभावों का मुकाबला करने के लिए अर्थव्यवस्था में नकदी डाल दी और पैदावार शुरू होने से पहले 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड को 2020 में 0.6% तक कम कर दिया। उपज अप्रैल में 1.72% पर पहुंच गई लेकिन अक्टूबर में 1.56% पर समाप्त हुई।
- अप्रैल 2020 में महामारी फैलने के बाद से बेरोजगारी का स्तर 14.8% पर चरम पर पहुंचने के बाद से नीचे आ रहा है।
- अमेरिकी अर्थव्यवस्था बढ़ने में सक्षम थी क्योंकि व्यवसायों ने लाखों लोगों के घर से काम करने के द्वारा बनाए गए अवसरों का लाभ उठाया था। यह कंप्यूटर निर्माताओं, चिप निर्माताओं और सॉफ्टवेयर डेवलपर्स के लिए बहुत अच्छा था। और निर्माता और कंपनियां जैसे Amazon, Target (NYSE:TGT) और Costco Wholesale (NASDAQ:COST) सामना करने के लिए अपने व्यापार मॉडल को समायोजित करने में सक्षम थे। (ठीक है, जीवित रहो।)
उसमें जोड़ें: अब तक की मजबूत तीसरी तिमाही का मुनाफा। मौजूदा कमाई के मौसम के दौरान जारी की गई लगभग 80% लाभ रिपोर्टों ने अनुमानों को पीछे छोड़ दिया है। बिक्री के आंकड़े भी ज्यादातर अनुमानों को मात देते हैं, जिससे निवेशकों में तेजी आई है।
संक्षेप में: मुद्रास्फीति? तो क्या हुआ? निवेशकों का यही रवैया है, कम से कम अभी के लिए।
लेकिन कीमतों का दबाव अभी भी बना हुआ है। वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड 83.57 डॉलर प्रति बैरल पर खत्म होने के साथ, महीने में तेल की कीमतें 10% से अधिक बढ़ीं। इस साल क्रूड में 72% की बढ़ोतरी हुई है क्योंकि ऐसा लगता है कि जनसंख्या महामारी के आसपास काम कर रही है।
हालांकि, गैसोलीन की कीमतें, जो परंपरागत रूप से शरद ऋतु में गिरती हैं, अभी भी बढ़ रही हैं। AAA की डेली फ्यूल गेज रिपोर्ट ने रविवार को राष्ट्रीय औसत $3.401 प्रति गैलन दिखाया, जो महीने के लिए 6.6% और वर्ष के लिए 51% था।
ऊर्जा शेयर बाजार के सबसे मजबूत क्षेत्रों में से थे।
कॉपर, एक प्रमुख औद्योगिक धातु, अक्टूबर में 6.82% उछलकर $4.358 प्रति पाउंड हो गया और यह साल-दर-साल 24% ऊपर है।
और बिटकॉइन का चमकना जारी है। रविवार को क्रिप्टोक्यूरेंसी $ 60,058 पर थी, महीने के लिए 38% ऊपर और पहले से ही बीटीसी फ्यूचर्स ट्रेडिंग के आधार पर नए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों की एक सरणी में पैसा आकर्षित करना शुरू कर दिया।
अक्टूबर विजेता और हारने वाले
अक्टूबर के उछाल को बढ़ावा देने में मदद करना परिवर्तनकारी प्रौद्योगिकियों में निवेशकों की दिलचस्पी रही है।
इसलिए सौर-ऊर्जा प्रौद्योगिकी कंपनी Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) और टेस्ला अक्टूबर में क्रमशः 54.5% और 46.6% ऊपर S&P 500 प्रदर्शनकर्ता थे। शीर्ष प्रदर्शन करने वालों में Teradyne (NASDAQ:TER), ग्राफिक्स चिप निर्माता NVIDIA (NASDAQ:NVDA) भी शामिल हैं।
ऑटो रेंटल कंपनी Hertz (OTC:HTZZ) के 2022 के अंत तक 100,000 टेस्ला वाहन खरीदने के लिए सहमत होने के बाद टेस्ला सूचकांक का सितारा था। इस सौदे ने पिछले सप्ताह अकेले टेस्ला के शेयरों को 22.5% ऊपर धकेल दिया। सप्ताह में हर्ट्ज 25.6% चढ़ा।
लेकिन तीन रेलमार्ग भी एसएंडपी 500 के शीर्ष प्रदर्शनकर्ताओं में शामिल थे: Union Pacific (NYSE:UNP), Norfolk Southern (NYSE:NSC) और CSX (NASDAQ:CSX), सभी 20% से बेहतर प्रत्येक। आपूर्ति-श्रृंखला संकट पर दिए जा रहे सभी ध्यान से शेयरों को फायदा हो रहा है।
टेक से संबंधित शेयरों में एक बड़ा गिरावट मेटा प्लेटफॉर्म्स था, जो Facebook (NASDAQ:FB) का नया नाम है।
सितंबर में 10.4% की गिरावट के साथ, सप्ताह में शेयर 0.3% और महीने के लिए 4.7% नीचे थे।
नया नाम जाहिरा तौर पर मेटावर्स में निवेश करने के सीईओ मार्क जुकरबर्ग के फैसले को प्रतिबिंबित करने के लिए है, जिसे द वॉल स्ट्रीट जर्नल "एक ऑनलाइन आभासी क्षेत्र के रूप में परिभाषित करता है जहां लोग काम करेंगे, खेलेंगे और खरीदारी करेंगे।" फेसबुक 1 दिसंबर को अपने टिकर को एमवीआरएस में बदल देगा।
कंपनी के लिए एक बड़ी समस्या: आंतरिक दस्तावेजों के एक व्हिसलब्लोअर द्वारा बड़े पैमाने पर खुलासे करना, जो इसके कई सोशल-मीडिया प्लेटफार्मों में बड़े पैमाने पर त्रुटिपूर्ण निरीक्षण दिखा रहा है। एफबी शेयर 1 सितंबर को 384.33 डॉलर पर पहुंच गए और तब से 15.8% नीचे हैं। लेकिन वे अभी भी वर्ष पर 18% ऊपर हैं।
स्वास्थ्य-बीमा जायंट UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Microsoft और फार्मा-दिग्गज Merck (NYSE:MRK) (एक COVID-19 वैक्सीन आपूर्तिकर्ता भी) शीर्ष डॉव स्टॉक थे। Apple, 5.89% की वृद्धि के साथ, 30-घटक सूचकांक पर महीने के लिए 12वें स्थान पर रहा।
लेकिन पारंपरिक तकनीकी दिग्गज IBM (NYSE:IBM) और Intel (NASDAQ:INTC) ने अक्टूबर के दौरान संघर्ष किया, जो क्रमशः 9.95% और 8% गिर गया। एयरोस्पेस की दिग्गज कंपनी बोइंग (NYSE:BA) अपने 787 ड्रीमलाइनर से जुड़े मुद्दों के कारण महीने में 5.9% बंद थी।
COVID चिंताओं, रद्द उड़ानें और तेजी से उच्च ईंधन लागत का भार एयरलाइनों पर भी पड़ा। American Airlines Group (NASDAQ:AAL) 6.4% गिर गया। Alaska Air Group (NYSE:ALK) ने 9.9% की छलांग लगाई। Southwest Airlines (NYSE:LUV) 8.1% गिरा।
आगे के जोखिम
शेयरों के लिए एक तेज महीना और अब तक की तेजी के बावजूद, विचार करने के लिए जोखिम हैं।
क्या फेड बुधवार को मुद्रास्फीति पर एक और तेज मोड़ के साथ आश्चर्यचकित होगा? संभावना नहीं है, लेकिन मुद्रास्फीति का दबाव जो फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल ने सोचा था कि क्षणभंगुर होगा, लेकिन कुछ भी साबित हुआ है। श्रमिकों की काफी कमी है, और अधिक वेतन की मांग समस्या के केंद्र में है।
इसके अलावा, हाल के वर्षों में घर की कीमतों की शानदार सराहना दबाव पैदा कर रही है। साथ ही, हाउसिंग मार्केट की पिटाई से भारी जोखिम होता है।
क्या विकास धीमा है, खासकर संयुक्त राज्य अमेरिका में? पिछले गुरुवार की सकल घरेलू उत्पाद रिपोर्ट में यह सुझाव दिया गया है। तीसरी तिमाही की वृद्धि 0.5% थी, वाणिज्य विभाग ने कहा, उम्मीद से कम और दूसरी तिमाही में 1.6% से नीचे।
वर्जीनिया और न्यू जर्सी में आगामी गवर्नर चुनावों का 2022 के चुनाव और उसके बाद भी जबरदस्त प्रभाव पड़ सकता है। डेमोक्रेट मुश्किल से एक पतले बहुमत के लिए लटके हुए हैं और अपने खर्च की योजना को लागू नहीं कर पा रहे हैं।
इसके अलावा, एक्सियोस और एनबीसी न्यूज, साथ ही अन्य ने रविवार को बताया कि राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन की मतदान संख्या कमजोर है, और डोनाल्ड ट्रम्प व्हाइट हाउस को पुनः प्राप्त करने के लिए बेताब हैं।
वैश्विक तनाव बढ़ रहा है, खासकर चीन और ताइवान के साथ। चीन ताइवान चाहता है। ताइवान चाहता है कि उसका सहयोगी अमेरिका उसका बचाव करे।
एक समानांतर मुद्दा सामने आने लगा - वैश्विक जलवायु परिवर्तन बैठक जो सप्ताहांत में शुरू हुई। जबकि हर कोई ग्लोबल वार्मिंग पर कार्रवाई चाहता है, कोई भी इसे पाने के लिए कुछ भी नहीं छोड़ना चाहता है, जलवायु कार्यकर्ताओं के गुस्से और निराशा के लिए।