यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- BITO घटनास्थल पर फटा
- BTF एक प्रतियोगी है
- GBTC कुछ समय के लिए आसपास रहा है
- BLOK और BITQ: क्रिप्टो आसन्न
- BITW एक क्रिप्टो इंडेक्स को ट्रैक करता है
जब ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) ने 19 अक्टूबर, 2021 को ट्रेडिंग शुरू की, तो Bitcoin और क्रिप्टोक्यूरेंसी परिसंपत्ति वर्ग को ट्रैक करने वाले स्टॉक मार्केट उत्पादों में प्रभुत्व की लड़ाई तेज हो गई। बहुप्रचारित, फ्यूचर्स-आधारित ईटीएफ उत्पाद निवेशकों और व्यापारियों को बिटकॉइन फ्यूचर्स के लिए उजागर करता है। इस बीच, अब कई अन्य विकल्प हैं जो प्रमुख क्रिप्टो और समग्र संपत्ति वर्ग से संबंधित हैं।
प्रतिस्पर्धा से बाजार में सुधार होता है। 2004 के एक काम में, द विजडम ऑफ क्राउड, लेखक जेम्स सुरोविकी ने "क्यों कई लोगों की तुलना में अधिक चालाक हैं और कैसे सामूहिक ज्ञान व्यापार, अर्थव्यवस्थाओं, समाजों और राष्ट्रों को आकार देता है" के उदाहरणों का दस्तावेजीकरण किया। पुस्तक कई स्तरों पर क्रिप्टोकरेंसी पर लागू होती है।
परिसंपत्ति वर्ग की वृद्धि सरकारों द्वारा जारी कानूनी निविदा के बढ़ते अविश्वास को दर्शाती है जो विनिमय के उन साधनों में विश्वास और ऋण से मूल्य प्राप्त करते हैं। जब ईटीएफ और अन्य ट्रेडिंग और निवेश उत्पादों की बात आती है जो बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टो में मूल्य कार्रवाई को दर्शाते हैं, तो भीड़ का ज्ञान सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वालों को पुरस्कृत करेगा।
बाजार सहभागियों के पास परिसंपत्ति वर्ग में विकल्प हैं। नए उत्पाद अब बाजार में आते रहेंगे क्योंकि यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) ने फ्यूचर्स-आधारित टूल का मार्ग प्रशस्त किया है।
हालांकि, सबसे प्रभावी उत्पाद अभी भी विकास में हो सकते हैं क्योंकि मौजूदा उपकरणों में से कोई भी बिटकॉइन या अन्य क्रिप्टो को संरक्षक के रूप में नहीं रखता है। फ्यूचर्स होल्डिंग, क्रिप्टो के लिए खनन, या अन्य गतिविधियां पारंपरिक विदेशी मुद्रा उत्पादों को चुनौती देने वाले विनिमय के बढ़ते साधनों के वास्तविक पोर्टफोलियो से कम हैं।
BITO घटनास्थल पर फटा
BITO ETF ने 19 अक्टूबर को ट्रेडिंग शुरू की। उत्पाद सीएमई के फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को ट्रैक कर रहा है। दैनिक चार्ट 19 अक्टूबर को फंड के लॉन्च के बाद से फ्यूचर्स में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है।
स्रोत: CQG
जैसा कि चार्ट पर प्रकाश डाला गया, बिटकॉइन फ्यूचर्स 19 अक्टूबर को खुले में $ 61,905 से बढ़कर 20 अक्टूबर को $ 67,680 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो 9.3% बढ़ गया। 27 अक्टूबर को वे $57,855 के निचले स्तर तक सही हो गए और 28 अक्टूबर को $62,400 के उच्च स्तर पर वापस आ गए। 7.9% की रिकवरी से पहले वे 14.5% के उच्च स्तर से गिर गए।
स्रोत: CQG
इसी अवधि में, BITO 19 अक्टूबर को $40.88 से बढ़कर 20 अक्टूबर को $43.95 प्रति शेयर या 7.5% अधिक हो गया। 28 अक्टूबर को BITO घटकर 37.34 डॉलर हो गया, जो उच्च स्तर से 15% कम है। 29 अक्टूबर या +9% पर कीमत $40.72 के उच्च स्तर पर पहुंच गई।
BITO की कमियां हैं:
- वे बिटकॉइन फ्यूचर्स की कीमत को ट्रैक करते हैं, एक व्युत्पन्न, न कि वास्तविक भौतिक बिटकॉइन टोकन मूल्य।
- BITO और CME बिटकॉइन फ्यूचर्स केवल घंटों के दौरान व्यापार करते हैं जब अमेरिकी शेयर बाजार संचालित होता है। बिटकॉइन 24/7 आधार पर चौबीसों घंटे कारोबार करता है।
- BITO एक व्युत्पन्न का व्युत्पन्न है, जो एक स्वस्थ 0.95% प्रबंधन शुल्क लेता है।
BITO कई अन्य उत्पादों में से एक है जिसका उपयोग बाजार सहभागी प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी को ट्रैक करने के लिए कर रहे हैं। पिछले सप्ताह के अंत तक, BITO के पास प्रबंधनाधीन संपत्ति में लगभग $1.178 बिलियन था और 29 अक्टूबर को 7.0 मिलियन से अधिक शेयरों में परिवर्तन के साथ सक्रिय रूप से व्यापार कर रहा था।
BTF एक प्रतियोगी है
Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF) ने BITO के तीन दिन बाद कारोबार करना शुरू किया। बीटीएफ का फंड सारांश बताता है:
स्रोत: Barchart
BTF वस्तुतः BITO के समान उत्पाद प्रतीत होता है और वही 0.95% प्रबंधन शुल्क लेता है। पिछले सप्ताह के अंत में बीटीएफ के पास 52.95 मिलियन डॉलर की प्रबंधनाधीन संपत्ति थी, जिसमें 29 अक्टूबर को 272,400 शेयरों में परिवर्तन हुआ था।
BTF केमैन आइलैंड्स की सहायक कंपनी के माध्यम से फ्रंट मंथ CME बिटकॉइन फ्यूचर्स में निवेश करता है, इसलिए निवेशकों को IRS के साथ K-1 फॉर्म दाखिल करने की आवश्यकता नहीं है।
स्रोत: Barchart
ऐसा लगता है कि बीटीएफ उत्पाद पहले कारोबारी सत्र में बिटकॉइन फ्यूचर्स को अच्छी तरह से ट्रैक कर रहा है।
GBTC कुछ समय के लिए आसपास रहा है
Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC) एक क्लोज-एंड ग्रांटर ट्रस्ट है, जिसका अर्थ है कि सार्वजनिक होने पर इसने निश्चित संख्या में शेयर जारी किए, और वे ओवर-द-काउंटर बाजार में व्यापार करते हैं। हालाँकि, GBTC शेयर बिटकॉइन की एक निश्चित संख्या का प्रतिनिधित्व करते हैं।
जून के अंत में बिटकॉइन फ्यूचर्स 28,800 डॉलर से बढ़कर 18 अक्टूबर या +135% पर $ 67,680 के उच्च स्तर पर पहुंच गया।
स्रोत: Barchart
इसी अवधि में, GBTC $ 24.00 से बढ़कर $ 52.68 प्रति शेयर या +119.5% हो गया।
फिर भी, GBTC बहुत अधिक, 2% प्रबंधन शुल्क लेता है। GBTC के पास प्रबंधनाधीन संपत्ति $36 बिलियन से अधिक थी और हर दिन औसतन 8.5 मिलियन से अधिक शेयरों का कारोबार करती है।
BLOK और BITQ: क्रिप्टो आसन्न
Amplify Transformational Data Sharing ETF product (NYSE:BLOK) और Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE:BITQ) कंपनियों के प्रोडक्ट होल्ड पोर्टफोलियो को क्रिप्टोकरेंसी की बढ़ती कीमतों से फायदा होने की संभावना है।
BLOK के फंड सारांश और शीर्ष होल्डिंग्स में शामिल हैं:
स्रोत: Yahoo Finance
$ 55.47 प्रति शेयर पर, BLOK के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 1.465 बिलियन से अधिक है। यह प्रत्येक दिन औसतन 457,000 से अधिक शेयरों का व्यापार करता है, और 0.71% प्रबंधन शुल्क लेता है।
BITQ का फंड सारांश बताता है:
स्रोत: Barchart
$ 28.22 प्रति शेयर पर, BITQ के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में लगभग $ 97.65 मिलियन था और प्रत्येक दिन औसतन 108,000 से अधिक शेयरों का कारोबार करता था। ETF 0.85% प्रबंधन शुल्क लेता है।
BITQ बिटवाइज़ क्रिप्टो इनोवेटर्स 30 इंडेक्स के साथ चलता है। BLOK और BITQ दोनों ही क्रिप्टो सूप हैं क्योंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी और ब्लॉकचैन एसेट क्लास से संबंधित कंपनियों के भाग्य के साथ उनके बढ़ने और गिरने की संभावना है।
BITW एक क्रिप्टो इंडेक्स को ट्रैक करता है
Bitwise 10 Crypto Index Fund (OTC:BITW) बिटवाइज़ 10 लार्ज कैप क्रिप्टो इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है, जिसमें दस सबसे बड़े निवेश योग्य क्रिप्टो शामिल हैं जो कुल बाजार का 70% हिस्सा हैं।
जैसा कि BITW ने बाजार पूंजीकरण के आधार पर अपनी हिस्सेदारी का वजन किया है, बिटकॉइन का पोर्टफोलियो का 65% हिस्सा है, Ethereum 25% के लिए, Cardano के साथ 4% पर तीसरे स्थान पर है। BITW के पास लगभग $1.2 बिलियन की प्रबंधनाधीन संपत्ति $50.25 प्रति शेयर थी।
ETF बहुत अधिक 2.5% प्रबंधन शुल्क लेता है। औसतन 177,000 से अधिक BITW शेयर प्रत्येक दिन हाथ बदलते हैं।
निष्कर्ष
BLOK और BITQ पिक-एंड-फावड़ा नाटक हैं। BITW सबसे अधिक तरल क्रिप्टो के विविध पोर्टफोलियो के लिए कुछ जोखिम प्रदान करता है। BITO और BTF फ्यूचर्स को ट्रैक करते हैं।
अगला कदम होगा SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD)-जैसे ETF जिसमें बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी का पोर्टफोलियो होता है। हालांकि, हमें तब तक इंतजार करना होगा जब तक बाजार हिरासत और सुरक्षा मुद्दों को सुलझा नहीं लेता।
जैक डोर्सी का Square (NYSE:SQ) एक ऐसे समाधान पर काम कर रहा है जो नियामकों को उच्च आराम स्तर प्रदान कर सकता है ताकि वे भौतिक क्रिप्टोकुरेंसी ईटीएफ उत्पादों को मंजूरी दे सकें जो सीधे टोकन कीमतों के साथ चलते हैं।
अभी के लिए, हालांकि, बिटकॉइन के मालिक होने के साथ अत्यधिक अस्थिरता या लागत परिव्यय के बिना, ऊपर उल्लिखित फंड क्रिप्टो बाजार में पैर की अंगुली डुबकी लगाने की तलाश में बढ़ते परिसंपत्ति वर्ग के निवेशकों के लिए निकटतम मार्ग हैं।