यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था।
- $1800 के स्तर को गले लगाना
- सोने के चमकने के कारण
- मुद्रास्फीति के बारे में बैरन का एक बड़ा सादृश्य था
- इस सदी में हर गिरावट खरीदारी का अवसर रही है
- सोना वायदा क्षेत्र में देखने के लिए स्तर
सोना 2020 की वैश्विक महामारी के बाद एक नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने वाली पहली कमोडिटी थी। अगस्त 2020 में, पीली धातु पहली बार $2000 प्रति औंस के स्तर से ऊपर उठी और पास के COMEX फ्यूचर्स अनुबंध पर $2063 के शिखर पर कारोबार किया।
इस बीच, दुनिया में COVID-19 की चपेट में आने से पहले सोना ऊपर जा रहा था। जून 2019 में, कीमती धातु ऊपर की ओर टूट गई जब कीमत जुलाई 2016 के 1377.50 डॉलर के उच्च स्तर से ऊपर उठ गई। {{8827|अमेरिकी डॉलर में उपलब्धि हासिल करने से पहले 2019 और 2020 में यूरो, पाउंड, येन, और अधिकांश अन्य मुद्राओं में सोना बढ़कर नए रिकॉर्ड मूल्य पर पहुंच गया। }} शर्तें।
अपने सर्वकालिक शिखर पर पहुंचने के बाद से, सोने ने कम ऊंचाई बनाई है क्योंकि इसने अन्य कमोडिटी एसेट क्लास के सदस्यों को बुलिश मशाल पारित किया है। 2021 में, लकड़ी, तांबा, पैलेडियम, कोयला और अन्य कच्चे माल रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गए। ऊर्जा, धातु, अनाज और अन्य कृषि उत्पादों सहित अन्य वस्तुएं बहु-वर्ष के उच्च स्तर पर पहुंच गईं।
कमोडिटी की कीमतों में वृद्धि एक बुलिश रिले दौड़ से कम नहीं है, जिसमें एक कमोडिटी अगले को बैटन सौंपती है।
अन्य जिंसों में रैलियों के दौरान सोना पृष्ठभूमि में बैठा है, 2019 और 2020 के लाभ को मजबूत और पचा रहा है। यह केवल समय की बात हो सकती है जब बुलिश बैटन कीमती पीली धातु में वापस आ जाती है जो $ 1800 प्रति औंस के स्तर पर अपने समेकन धुरी बिंदु के पास बैठी है।
$1800 के स्तर को गले लगाना
जून 2021 के मध्य से, दिसंबर COMEX गोल्ड फ्यूचर्स एक ट्रेडिंग रेंज में $ 1800 के साथ धुरी बिंदु के रूप में बस गया है। सुधार और रैलियों के दौरान स्तर एक मूल्य चुंबक रहा है। इस बीच, कुछ तकनीकी संकेतक जून के मध्य से स्थानांतरित हो गए थे जब सोने ने अपनी ज्यादातर बग़ल में व्यापार सीमा शुरू की थी।
स्रोत: CQG
दैनिक चार्ट में 17 जून के बाद से कुछ बदलावों पर प्रकाश डाला गया है, जब दिसंबर का सोना वायदा $800 के स्तर से नीचे चला गया था। ओपन इंटरेस्ट, COMEX गोल्ड फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स में ओपन लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन की कुल संख्या, 2 नवंबर को 476,313 से बढ़कर 507,616 हो गई, जो 6.6% की वृद्धि है। मीट्रिक का बढ़ना सोने के बाजार में मूल्य खरीदारी का संकेत हो सकता है।
मूल्य गति और सापेक्ष शक्ति संकेतक 17 जून को ओवरसोल्ड स्थितियों की ओर गिर रहे थे। 2 नवंबर को, वे तटस्थ रीडिंग से नीचे बैठे थे। सोने के भविष्य के क्षेत्र में नींद की कीमत की कार्रवाई की ओर इशारा करते हुए, दैनिक ऐतिहासिक अस्थिरता 18.51% से गिरकर 10.62% हो गई।
सोने के चमकने के कारण
सोने का बाजार लगभग नवंबर 2021 तक सो रहा है। अगस्त 2020 में जब कीमत बढ़कर 2063 डॉलर हो गई, तो सोना सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंचने वाली पहली वस्तु थी। तब से, पीली धातु ने अन्य वस्तुओं को बुलिश मशाल सौंपी, जो बहु तक पहुंच गई है। रिकॉर्ड कीमतों के लिए साल के उच्चतम स्तर। जिंसों में धर्मनिरपेक्ष बुल बाजार इस सप्ताह जारी रहा क्योंकि कपास और गेहूं की कीमतों ने नई ऊंचाई बनाई। क्रिप्टोक्यूरेंसी रिकॉर्ड क्षेत्र के पास बैठी है।
निम्नलिखित कारक आने वाले महीनों और वर्षों में सोने की ऊंची कीमतों के पक्ष में हैं:
- एफओएमसी ने इस सप्ताह बैठक की और घोषणा की कि वह अपने मात्रात्मक आसान कार्यक्रम को कम करना शुरू कर देगा। टेपरिंग सख्त नहीं हो रही है क्योंकि फेड 2022 के मध्य तक ऋण प्रतिभूतियों की खरीद जारी रखेगा। इसके अलावा, 2022 के अंत तक, जल्द से जल्द अल्पकालिक ब्याज दरों में वृद्धि की संभावना नहीं है। सोने और अन्य जिंसों के लिए समायोजनात्मक मौद्रिक नीति बुलिश है।
- अध्यक्ष पॉवेल का कार्यकाल 2022 की शुरुआत में समाप्त हो रहा है। व्हाइट हाउस से कोई संकेत नहीं मिला है कि क्या राष्ट्रपति बिडेन उन्हें दूसरे कार्यकाल के लिए फिर से नियुक्त करेंगे या उन्हें एक अर्थशास्त्री के साथ बदल देंगे जो विनियमन, जलवायु परिवर्तन और सामाजिक इक्विटी में अधिक "प्रगतिशील" संवेदनशीलता को दर्शाता है। अध्यक्ष पॉवेल शांतचित्त रहे हैं। कोई भी प्रतिस्थापन संभवतः एक कबूतर होगा जो और भी अधिक ऊंचाई पर चढ़ता है।
- अमेरिकी कांग्रेस बजट और बुनियादी ढांचे के पुनर्निर्माण पैकेज के लिए खर्च के स्तर पर बहस जारी रखे हुए है। जबकि राजनीतिक खरीद-फरोख्त जारी है, लब्बोलुआब यह है कि खर्च खरबों में होगा, जो उत्तेजक है।
- अमेरिका और दुनिया भर में सीपीआई के आंकड़े बढ़ते मुद्रास्फीति दबाव की ओर इशारा कर रहे हैं। पूर्व क्लिंटन और ओबामा प्रशासन लैरी समर्स ने 1970 के दशक की शैली की मुद्रास्फीति की चेतावनी दी थी। Square (NYSE:SQ) और Twitter’s (NYSE:TWTR) के संस्थापक और सीईओ जैक डोर्सी ने हाल ही में अमेरिका और दुनिया में हाइपरइन्फ्लेशन की भविष्यवाणी की थी।
मुद्रास्फीति फिएट करेंसी की क्रय शक्ति को खा जाती है। भले ही डॉलर इंडेक्स एक बुलिश पूर्वाग्रह के साथ कारोबार कर रहा है, कमोडिटी और क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमतों में वृद्धि इस बात का प्रमाण है कि अमेरिकी डॉलर सहित सभी फिएट मुद्राएं मूल्य खो रही हैं। सरकारें अपने दिल की सामग्री के लिए अधिक कानूनी निविदा जारी कर सकती हैं, लेकिन सोने की आपूर्ति बढ़ाने का एकमात्र तरीका पृथ्वी की पपड़ी से अधिक निकालना है। इस बीच, दुनिया भर में वित्तीय प्रणाली में कीमती धातु की भूमिका को मान्य करते हुए, देश अपने विदेशी मुद्रा भंडार के एक अभिन्न अंग के रूप में सोना रखते हैं। इसके अलावा, सरकारें पिछले वर्षों में शुद्ध सोने की खरीदार रही हैं, जो 2021 में जारी है।
मुद्रास्फीति के बारे में बैरन का एक बड़ा सादृश्य था
सोना एक मुद्रास्फीति बैरोमीटर है। 1970 के दशक के अंत और 1980 के दशक की शुरुआत में, पास के COMEX फ्यूचर्स अनुबंध पर धातु की कीमत बढ़कर 875 डॉलर प्रति औंस हो गई।
स्रोत: St. Louis Federal Reserve
चार्ट से पता चलता है कि 1980 के उच्च स्तर पर सोने की मुद्रास्फीति-समायोजित कीमत 9,000 डॉलर प्रति औंस से अधिक थी।
बैरन में हाल के एक लेख में, लेखक ने मुद्रास्फीति की तुलना लाखों साल पहले पृथ्वी पर घूमने वाले डायनासोर से की थी।
"ऐसा लग रहा है कि मुद्रास्फीति क्षणभंगुर है ... ठीक उसी तरह जैसे डायनासोर क्षणभंगुर थे - यानी, उम्र भर पेट भरते रहे, जानवरों के सभी शिष्टाचारों को डराते रहे, और आम तौर पर गायब होने से पहले कार्यवाही पर हावी रहे।"
फेड और यूएस ट्रेजरी "क्षणिक" शब्द का उपयोग करना जारी रखते हैं, लेकिन वे इस अवधि पर एक समय क्षितिज लगाने में विफल रहते हैं।
इस सदी में हर गिरावट खरीदारी का अवसर रही है
बुल मार्केट उच्च ऊंचाई बनाने से पहले बदसूरत सुधार और समेकन अवधि का अनुभव करते हैं। निकटवर्ती सोना वायदा अगस्त 2020 में $2063 पर ऊपर की ओर भाप से बाहर चला गया और मार्च 2021 में $1673.30 के निचले स्तर तक गिर गया। 3 नवंबर को $1790 के स्तर पर, सोना ट्रेडिंग रेंज के मध्य बिंदु से नीचे था क्योंकि यह $800 के दोनों ओर ट्रेड करता है। प्रति औंस।
इस बीच, लंबी अवधि की सीमा जुलाई 2016 में शुरू हुई जब सोना 1377.50 डॉलर के उच्च स्तर पर पहुंच गया। जून 2019 में सोना उस उच्च स्तर से ऊपर टूट गया, जिसने $ 1377.50 के स्तर को दीर्घकालिक तकनीकी समर्थन में बदल दिया। $2063 पर प्रतिरोध के साथ, लंबी अवधि का मिडपॉइंट अब $1720.25 प्रति औंस पर है। लब्बोलुआब यह है कि सोना अधर में बैठा है, अपने अल्पकालिक मध्य बिंदु से नीचे और लंबी अवधि के औसत मूल्य से ऊपर है।
इस सदी के मोड़ पर एक नज़र डालें तो हमें पता चलता है कि सोने का चलन अभी भी ऊंचा है।
स्रोत: CQG
चार्ट पिछले बाईस वर्षों में 'हायर लो' और 'हायर हाई' के पैटर्न पर प्रकाश डालता है, जो 1999 में शुरू हुआ था जब गोल्ड फ्यूचर्स $ 252.50 प्रति औंस पर रॉक बॉटम पर पहुंच गया था। जबकि सोना अगस्त 2020 के अपने 1775 डॉलर के उच्च स्तर से 288 डॉलर नीचे है, फिर भी यह 1999 के निचले स्तर से 1522.50 डॉलर ऊपर है।
दो दशकों से अधिक समय से सोने की कीमत में प्रत्येक महत्वपूर्ण गिरावट या सुधार ने खरीदारी का एक आकर्षक अवसर प्रस्तुत किया है। चार्ट से पता चलता है कि जुलाई 2016 1377.50 के उच्च स्तर पर तकनीकी सहायता के साथ प्रवृत्ति लंबी और मजबूत बनी हुई है।
गोल्ड फ्यूचर्स क्षेत्र में देखने के लिए स्तर
सोना 'लोअर हाई' और 'हायर लो' के शॉर्ट-टर्म वेज पैटर्न में चला गया है, जिससे अक्सर ऊपर या नीचे की ओर ब्रेक होता है।
स्रोत: CQG
दिसंबर फ्यूचर्स के दैनिक चार्ट से पता चलता है कि तकनीकी समर्थन 29 सितंबर को $1721.10 के निचले स्तर और 9 अगस्त को $1677.90 के फ्लैश क्रैश बॉटम पर बैठता है। ऊपर की ओर, प्रतिरोध 22 अक्टूबर, $1815.50 के उच्च, 3 सितंबर के $1836.90 के शिखर, 15 जुलाई से $1839 के उच्च और $1922 के 1 जून के शीर्ष पर है। निचली ऊंचाई के पैटर्न को तोड़ने के लिए सोने को 1800 डॉलर के स्तर पर निरंतर गति बनाए रखने की जरूरत है। $ 1840 के स्तर से ऊपर की चाल मंदी के मूल्य पैटर्न को मिटा देगी।
सोने के बाजार में समेकन सबसे प्रतिबद्ध बुलों के लिए निराशाजनक रहा है क्योंकि वे अन्य वस्तुओं और क्रिप्टोकुरेंसी की कीमतों में बढ़ोतरी देखते हैं। हालांकि, बग़ल में व्यापार पैटर्न सोने के बाजार के लिए एक स्वस्थ संकेत है क्योंकि यह अगस्त 2020 में एक मामूली रिकॉर्ड शिखर पर कदम को पचाता है। मुद्रास्फीति के दबाव से पता चलता है कि सोना अंततः परिसंपत्ति वर्ग में बुलिश बैटन को वापस ले जाएगा क्योंकि रिले रेस उच्चतर है। आने वाले महीनों और वर्षों में कीमतें जारी रहने की संभावना है।