आगे का सप्ताह: रिटेल डेटा, सेक्टर एअर्निंग्स फोकस में; डॉलर और सोना एक साथ बढ़ रहे है

अमेरिका में, उपभोक्ता खर्च 23.2 ट्रिलियन अमेरिकी अर्थव्यवस्था के 69% के लिए जिम्मेदार है। फिर भी हाल के आंकड़ों ने पिछली तिमाही के लिए इस मीट्रिक में केवल 1.6% की वृद्धि दिखाई, दूसरी तिमाही के दौरान देखी गई 12% वृद्धि का एक अंश। यह इस बारे में एक चेतावनी साबित हो सकता है कि खुदरा बिक्री डेटा और खुदरा क्षेत्र से आगामी आय रिपोर्ट दोनों के लिए क्या आने वाला है, जो इस सप्ताह शुरू हो रहा है।

संभावित नकारात्मकता को और अधिक मजबूती देते हुए, अमेरिकी अर्थव्यवस्था तीसरी तिमाही के लिए केवल 2% QoQ पर विस्तारित हुई, 2020 की मंदी के बाद से वृद्धि की सबसे धीमी दर।

मुद्रास्फीति के फोकस में रहने की उम्मीद; चक्रीय घूर्णन अभी भी चल रहा है

आने वाले सप्ताह में निवेशकों द्वारा देखे जाने वाले 'कीमतों का भुगतान' डेटा बिंदुओं का एक अतिरिक्त सेट क्षेत्रीय फेड मैन्युफैक्चरिंग ऑडिट है जिसमें सोमवार को एनवाई एम्पायर स्टेट मैन्युफैक्चरिंग सर्वे और गुरुवार को जारी फिलाडेल्फिया फेड मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स शामिल होगा।

फिर भी, पिछली तिमाहियों में मुद्रास्फीति हाल ही में प्रमुख थीम ड्राइविंग बाजार रही है। मंगलवार को प्रिंट होने के कारण सरकारी खुदरा बिक्री के आंकड़ों के साथ आने वाले सप्ताह में यह एक प्रमुख कथा बनी रहेगी और Walmart (NYSE:WMT), Target (NYSE:TGT) और Home Depot (NYSE:HD) जैसे अन्य मेगा कैप खुदरा विक्रेताओं के बीच इस तरह के खुदरा क्षेत्र के दिग्गज, आने वाले सप्ताह में अपने तिमाही परिणाम जारी करेंगे।

बाजार बड़े बॉक्स वाले वैश्विक खुदरा विक्रेता वॉलमार्ट को उपभोक्ता ताकत या कमजोरी के लिए एक प्रतिनिधि प्रॉक्सी मानता है। होम डिपो और टारगेट भी बढ़ती कीमतों के बीच उपभोक्ता स्वास्थ्य पर मूल्यवान रीडिंग प्रदान करेंगे। वॉलमार्ट और होम डिपो ने मंगलवार, 16 नवंबर को ओपन से पहले Q3 2021 के परिणाम जारी किए। टारगेट बुधवार, 17 नवंबर को बाजार खुलने से पहले तीसरी तिमाही की आय पोस्ट करेगा।

समग्र अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए उपभोक्ता खर्च के महत्व को देखते हुए, और शुक्रवार की मिशिगन कंज्यूमर सेंटीमेंट इंडेक्स प्रारंभिक नवंबर की रिपोर्ट में 66.8 के एक दशक के निचले स्तर पर आ गई, जो अक्टूबर में 71.7 से गिर रही थी, खट्टा उपभोक्ता मूड एक महत्वपूर्ण लाल झंडा हो सकता है। यह उत्पादक और उपभोक्ता कीमतों की अपेक्षा से अधिक उछाल की ऊँची एड़ी के जूते पर आता है, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक 6.2% YoY, 30 साल के उच्च स्तर पर चढ़ता है।

हालांकि इक्विटी बाजार शुक्रवार को हरे निशान में बंद हुए, लेकिन सभी चार प्रमुख अमेरिकी सूचकांक साप्ताहिक आधार पर लाल निशान में बंद हुए। S&P 500 इंडेक्स, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज और NASDAQ सभी ने पांच सप्ताह की जीत का सिलसिला तोड़ दिया, जबकि रसेल 2000 चार सप्ताह के सीधे ऊपर की ओर दौड़ को समाप्त किया। टेक हैवी-NASDAQ 100 इंडेक्स लीडर 1.04% बढ़ा, जबकि रसेल 2000 पर सूचीबद्ध वैल्यू स्टॉक 0.09% की बढ़त के साथ पिछड़ गया।

अक्सर उल्लिखित चक्रीय रोटेशन थीम को ध्यान में रखते हुए, विकास क्षेत्र शुक्रवार के विजेता थे, हालांकि आर्थिक रूप से संवेदनशील स्टॉक साप्ताहिक परिप्रेक्ष्य से निवेशक विषय थे। S&P 500 सेक्टरों में, संचार सेवाएं पिछले सप्ताह के कारोबार के अंतिम दिन के दौरान 1.46% बढ़ा, इसके बाद टेक्नोलॉजीज का स्थान रहा, जो 1.22% ऊपर था। सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला चक्रीय, इंडस्ट्रियल्स 0.79% चढ़ गया, जो विकास क्षेत्रों से काफी पीछे है।

हालांकि, साप्ताहिक समय सीमा पर, रिफ्लेशन ट्रेड से संबंधित क्षेत्र SPX के नेता थे। मैटेरियल्स 2.6% उछला। हालांकि, पिछले सप्ताह बेहतर प्रदर्शन के बाद, उपभोक्ता विवेकाधीन शेयर जो एक स्वस्थ अर्थव्यवस्था में अच्छा प्रदर्शन करते हैं, मूल्य का 3.54% खो दिया। फिर भी, रिफ्लेशन ट्रेड के बीच सभी टेक मंथन के लिए, यह सप्ताह के लिए 0.14% ऊपर बंद हुआ, हालांकि संचार सेवाएं फीकी पड़ गईं, 0.58% पीछे हट गईं।

प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों ने सप्ताह के लिए बेयरिश कैंडलस्टिक्स पोस्ट किए।

S&P 500 और NASDAQ सूचकांकों ने हैंगिंग मेन का गठन किया, जो एक मंदी की कॉल के लिए एक सेट-अप है, जो शुक्रवार के बंद भाव से नीचे बंद होने की पुष्टि के लिए लंबित है।

मेगा कैप डॉव ने सप्ताह के उच्च स्तर को खोला, लेकिन पिछले सप्ताह की कैंडल में बंद हो गया, एक डार्क क्लाउड कवर को पूरा किया, जो तब होता है जब बेयर्स एक बुलिश हमले को खत्म करते हैं और वापस लड़ते हैं।

यह उल्लेखनीय है कि जब इक्विटी में गिरावट का सप्ताह था, तो प्रतिफल ने अपने पिछले सप्ताह के अधिकांश नुकसान को मिटा दिया, क्योंकि निवेशकों ने 10 साल के नोट सहित कोषागारों को बेच दिया। स्टॉक और ट्रेजरी दोनों के लिए एक साथ गिरना दुर्लभ है क्योंकि निवेशक आम तौर पर उनके बीच घूमते हैं, जोखिम की तलाश करते समय शेयरों की बोली लगाते हैं और कोषागार में पैसे छुपाते हैं जब वे एक सुरक्षित-हेवन में पीछे हटने का फैसला करते हैं।

हालांकि, इस पिछले सप्ताह ने एक दुर्लभ बाजार वातावरण प्रदान किया, जबकि निवेशकों को चिंता थी कि बढ़ती लागत कॉर्पोरेट मुनाफे पर असर डालेगी, तेज और सख्त मौद्रिक नीति की अटकलों ने व्यापारियों को मौजूदा दरों को छोड़ने के लिए प्रोत्साहित किया, आगे कोषागारों के लिए उच्च पैदावार की आशंका।

डॉलर सप्ताह के लिए 0.86% उछल गया, 16 अगस्त के बाद से यह सबसे बड़ा कदम है, जब उच्च दरों की समान उम्मीद पर ग्रीनबैक 1.06% अधिक था।

यूएसडी ने एच एंड एस बॉटम पूरा किया, जो एक साल पहले से डबल बॉटम से रिटर्न मूव के अंत का संकेत देता है।

पिछले सप्ताह सोना चढ़ा, +2.81%, मई की शुरुआत के बाद से पीली धातु की सबसे शक्तिशाली चाल। यह कीमती धातु का लगातार सातवां दैनिक लाभ था, नौ दिन की अग्रिम के बाद से सबसे लंबी लकीर 29 जुलाई, 2020 को समाप्त हुई।

सोना आगे कहां जाएगा, इसकी तकनीकी के आधार पर थोड़ा अनिश्चित बना हुआ है। साप्ताहिक चार्ट पर, मूल्य कार्रवाई ने एच एंड एस के निचले हिस्से को पूरा किया, लेकिन दैनिक चार्ट पर, ट्रेडिंग ने एक छोटी ऊपरी छाया के कारण त्रुटिपूर्ण हैंगिंग मैन का गठन किया, जो कीमत गिरने पर ठुकराए गए आशाओं के पैटर्न के मनोविज्ञान को कम कर सकता है। 1,860 से नीचे का बंद होना साप्ताहिक एच एंड एस बॉटम पर वापसी का संकेत देगा।

बिटकॉइन रविवार को मामूली बढ़त बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है।

ऐसा इसलिए हो रहा है क्योंकि क्रिप्टोक्यूरेंसी की कीमत गिरते झंडे को पूरा करने के कगार पर है, पिछले सोमवार को पूरा होने वाले पेनेटेंट के बाद टोकन के लिए लगातार दूसरा बुलिश पैटर्न। एक लंबी हरी मोमबत्ती अंतर्निहित अपट्रेंड की बहाली का संकेत देगी।

तेल ने तीसरी साप्ताहिक कीमत में गिरावट दर्ज की, अन्य दबावों के बीच, अमेरिकी शेल उत्पादन महामारी की शुरुआत के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। तकनीकी दृष्टिकोण से, हालांकि, तेल एक रैली के लिए स्थापित हो सकता है।

गिरावट के बावजूद, WTI को अक्टूबर के अंत के निचले स्तर पर समर्थन मिला। यदि क्रूड यहां से ऊपर उठता है, तो यह एच एंड एस निरंतरता पैटर्न के दाहिने कंधे का निर्माण करेगा। $ 86 से ऊपर का स्तर $ 92 के लक्ष्य का संकेत देगा।

आने वाला सप्ताह

सभी सूचीबद्ध समय EST हैं

रविवार

18:50: जापान - जीडीपी: 0.5% तिमाही से -0.2% तक गिरने की उम्मीद है और 1.9% YoY से -0.8% तक गिरने की उम्मीद है।

21:00: चीन-औद्योगिक उत्पादन: 3.1% से 3.0% तक कम होता हुआ देखा गया।

सोमवार

8:30: यूएस - एनवाई एम्पायर स्टेट मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स: पहले के 19.80 से बढ़कर 21.60 हो जाने का अनुमान है।

19:30: ऑस्ट्रेलिया - आरबीए मीटिंग मिनट्स

मंगलवार

2:00: यूके - दावेदार गणना परिवर्तन: पहले -51.1K पर मुद्रित।

8:30: यूएस - कोर रिटेल सेल्स: 0.8% पर अपरिवर्तित रहने का अनुमान है।

बुधवार

2:00: यूके-सीपीआई: 3.1% से 3.9% तक चढ़ने का अनुमान है।

5:00: यूरोजोन – सीपीआई: 4.1% पर स्थिर रहने के लिए देखा गया।

8:30: यूएस - बिल्डिंग परमिट: माना जाता है कि 1.586M से 1.630M तक चढ़ गया है।

8:30: कनाडा - कोर सीपीआई: सितंबर में 0.3% पर आया।

10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले सप्ताह के प्रिंट में 1.001M bbls का निर्माण परिलक्षित हुआ।

8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 267K से 260K तक गिरने का अनुमान है।

8:30: यूएस - फिलाडेल्फिया फेड मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स: 23.8 से 24.0 तक बढ़त के साथ देखा गया।

शुक्रवार

2:00: यूके - खुदरा बिक्री: पहले के -0.2% से बढ़कर 0.4% हो जाने का अनुमान है।

3:00: यूरोज़ोन - ईसीबी अध्यक्ष लेगार्ड बोलते हैं

8:30: कनाडा - कोर खुदरा बिक्री: 2.8% पर स्थिर रहने की संभावना है।