कॉपर में काफी तेजी है। फ्रीपोर्ट-मैकमोरन स्टॉक के साथ अपने बुल मार्केट की सवारी करें

यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था

• डीकार्बोनाइजेशन के लिए "नया तेल" महत्वपूर्ण है
• नए उत्पादन को ऑनलाइन लाने में लगभग एक दशक; माल गिर रहा है
• प्रमुख तांबा उत्पादक भंडार और उत्पादन के लिए धरती को परिमार्जन कर रहे हैं
• FCX: तांबा, सोना, मोलिब्डेनम का प्रमुख उत्पादक
• FCX शेयरों में देखने लायक स्तर

कॉपर दुनिया भर में बुनियादी ढांचे के लिए एक आवश्यक, अलौह धातु निर्माण खंड है। चीन दुनिया का प्रमुख तांबा उपभोक्ता है, लेकिन अमेरिका ने अभी एक बुनियादी ढांचा पुनर्निर्माण पैकेज पारित किया है जिसके लिए आने वाले वर्षों में बहुत सारी लाल धातु की आवश्यकता होगी।

वास्तव में, तांबा एक धातु से अधिक है - यह आर्थिक विस्तार या संकुचन के लिए एक वैश्विक बैरोमीटर है। कई बाजार सहभागियों ने कमोडिटी का उपनाम डॉ। कॉपर रखा है, क्योंकि औद्योगिक धातु आर्थिक स्थितियों का निदान करती है। जबकि मुद्रास्फीति के दबाव ने मई में तांबे की कीमत को लगभग 4.90 डॉलर प्रति पाउंड के नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर धकेल दिया, आने वाले वर्षों में मांग में पर्याप्त वृद्धि के लिए संभावनाएं मजबूत बनी हुई हैं। फ्रीपोर्ट-मैकमोरन (NYSE:FCX) एक प्रमुख तांबा उत्पादक है जिसे लाल आधार धातु के साथ-साथ उच्च प्रवृत्ति जारी रखनी चाहिए।

डीकार्बोनाइजेशन के लिए "नया तेल" महत्वपूर्ण है

मई में जब तांबा नई ऊंचाई पर पहुंच रहा था, गोल्डमैन सैक्स ने लाल धातु को "नया तेल" कहा। निवेश फर्म ने कहा कि अतिरिक्त तांबे की आपूर्ति के बिना डीकार्बोनाइजेशन नहीं होता है।

ईवी, विंड टर्बाइन और अन्य तकनीकी विकास में बेस मेटल एक महत्वपूर्ण घटक है जो जीवाश्म ईंधन की खपत को कम करता है और वैकल्पिक और नवीकरणीय ऊर्जा का पक्ष लेता है।

Copper Quarterly 1990-2021

Source: CQG

उपरोक्त तिमाही चार्ट से पता चलता है कि COMEX तांबा वायदा 2011 के 4.6495 डॉलर के शिखर को पार करते हुए $4.8985 प्रति पाउंड के उच्च स्तर पर पहुंच गया।

Copper Monthly 2002-2021

Source: Barchart

लंदन मेटल एक्सचेंज में तीन महीने का कॉपर फॉरवर्ड बढ़कर 10,747.50 डॉलर प्रति मीट्रिक टन हो गया। गोल्डमैन का अनुमान है कि 2025 तक कीमत बढ़कर 15,000 डॉलर प्रति टन हो जाएगी, अन्य विश्लेषकों ने और भी अधिक कीमतों की मांग की है।

15,000 डॉलर प्रति टन पर, COMEX तांबा वायदा $ 6.80 प्रति पाउंड के स्तर के उत्तर में होगा, जिससे लाल धातु के लिए बहुत सारी जगह बच जाएगी।

नए उत्पादन को ऑनलाइन लाने में लगभग एक दशक; माल गिर रहा है

जब वस्तु की मांग बढ़ती है, तो उत्पादक बढ़ती आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए उत्पादन में वृद्धि करते हैं। साथ ही, रातोंरात नया उत्पादन चालू करना असंभव है। धातु बनने वाले तांबे के अयस्क को प्राप्त करने में नई खदानों को आठ से दस साल लग सकते हैं।

पिछले महीनों में, दुनिया के प्रमुख तांबे के खरीदार चीन ने अपने रणनीतिक भंडार को बेचकर रैली को नियंत्रित करने का प्रयास किया। हालांकि तांबे ने कोई नई ऊंचाई नहीं बनाई है, लेकिन कीमत 4 डॉलर प्रति पाउंड के स्तर से ऊपर बनी हुई है।

चार नीलामियों के दौरान मूल्य कार्रवाई जहां चीन ने तांबा, एल्यूमीनियम, और जस्ता, साथ ही साथ अन्य वस्तुओं की बिक्री की, तेजी रही है। जबकि तांबे की कीमत ने एक नया रिकॉर्ड छुआ, लेकिन बिक्री के भार के तहत इसमें गिरावट नहीं आई है।

इस बीच, दुनिया भर में लंदन मेटल एक्सचेंज के गोदामों में तांबे के भंडार में गिरावट आई है।

1Y LME Copper Warehouse Stocks Level

Source: LME/Kitco

चार्ट से पता चलता है कि अगस्त 2021 में 255, 000 मीट्रिक टन से अधिक के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद, तांबे के भंडार पिछले सप्ताह के अंत में 89,875-टन के स्तर पर थे। गिरावट लाल धातु की बढ़ती मांग का संकेत है।

प्रमुख तांबा उत्पादक भंडार और उत्पादन के लिए धरती को परिमार्जन कर रहे हैं

दुनिया के प्रमुख तांबा उत्पादक नई आपूर्ति की पहचान करने के लिए हाथ-पांव मार रहे हैं। बीएचपी बिलिटन (NYSE:BHP), एक प्रमुख, वैश्विक विविध उत्पादक, का 2020 में 1.72 मिलियन टन तांबे का उत्पादन हुआ, जो चिली की खनन कंपनी कोडेल्को के बाद दूसरे स्थान पर है, जिसने 1.73 मिलियन टन का उत्पादन किया।

BHP वर्तमान में अपने उत्पादन को बढ़ाने के लिए कांगो लोकतांत्रिक गणराज्य (DRC) में तांबे की परियोजनाओं को देख रहा है। भ्रष्टाचार के अपने लंबे इतिहास के कारण डीआरसी एक चुनौतीपूर्ण खनन क्षेत्राधिकार है। डीआरसी परियोजना पर विचार करने के लिए बीएचपी का कदम यह दर्शाता है कि उत्पादक तांबे की अधिक आपूर्ति के लिए भूखे हैं।

तीसरा प्रमुख वैश्विक उत्पादक फ्रीपोर्ट-मैकमोरन है, जिसका 2020 में 1.45 मिलियन टन तांबे का उत्पादन हुआ है।

FCX: तांबा, सोना, मोलिब्डेनम का प्रमुख उत्पादक

तांबे के अलावा, FCX मोलिब्डेनम और सोना का भी उत्पादन करता है और दुनिया का प्रमुख मोलिब्डेनम उत्पादक है। FCX के प्राथमिक खनन हितों में इंडोनेशिया में ग्रासबर्ग कॉपर-गोल्ड डिपॉजिट शामिल है, जो दुनिया की सबसे बड़ी सोने की खान है।

FCX अमेरिका में एरिजोना में मोरेन्सी खदान का भी संचालन करता है, जो उत्तरी अमेरिका में तांबे के प्रमुख भंडारों में से एक है। फ्रीपोर्ट दक्षिण अमेरिका में दो तांबा-उत्पादक खदानों का भी संचालन करता है, पेरू में सेरो वर्डे और चिली में एल अबरा।

FCX शेयरों में देखने लायक स्तर

पिछले सप्ताह के अंत में $38 प्रति शेयर के स्तर पर, FCX का मार्केट कैप 56.2 बिलियन डॉलर से अधिक था। स्टॉक प्रत्येक दिन औसतन 18 मिलियन से अधिक शेयरों का कारोबार करता है। $0.30 का लाभांश 0.79% उपज का अनुवाद करता है।

Source: Yahoo Finance

चार्ट एफसीएक्स की अर्निंग में तेजी का रुझान दिखाता है क्योंकि यह पिछली चार लगातार तिमाहियों में ईपीएस पूर्वानुमानों को पूरा या पार कर गया है।

Investing.com पर 21 विश्लेषकों के एक सर्वेक्षण में स्टॉक पर आउटपरफॉर्म रेटिंग है।

FCX Consensus Estimates

Chart: Investing.com

साथ ही, जिन लोगों ने मतदान किया, उनमें एफसीएक्स शेयरों के लिए $ 42.33 का औसत मूल्य लक्ष्य 12.15% उल्टा है, जिसमें अनुमान $ 28 से $ 50 प्रति शेयर है।

FCX Monthly

Source: Barchart

ऊपर दिए गए चार्ट से पता चलता है कि एफसीएक्स के शेयर मार्च 2020 में महामारी की ऊंचाई के दौरान $ 4.82 के निचले स्तर से बढ़कर मई 2021 में सबसे हाल के उच्च $ 46.10 पर पहुंच गए, जब तांबा अपने सर्वकालिक शिखर पर पहुंच गया।

अगर गोल्डमैन सैक्स और अन्य विश्लेषक सही हैं और तांबा 15,000 डॉलर प्रति टन के स्तर की ओर बढ़ रहा है, तो एफसीएक्स के शेयर 2011 और 2008 के उच्च स्तर को क्रमशः $61.34 और $63.63 प्रति शेयर पर चुनौती दे सकते हैं। वर्तमान में $ 40 से नीचे, FCX तांबे के साथ अच्छी तरह से संबंध रखता है और आने वाले वर्षों में विस्फोटक वृद्धि का अनुभव कर सकता है।

बुल मार्केट शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं। सबसे प्रतिबद्ध सांडों के विश्वास को हिलाते हुए सुधार क्रूर हो सकते हैं।

हालांकि, इस मामले में, मैं दुनिया भर में तीसरे प्रमुख तांबा उत्पादक एफसीएक्स के लिए खरीदारी के अवसर के रूप में सुधार और कीमत की कमजोरी को देखता हूं, जो आने वाले वर्षों में लाल धातु की कीमत बढ़ने पर लाभ जारी रखेगा।