दुनिया भर में COVID-19 Omicron प्रकार के मामलों की पुष्टि के बाद व्यापक बाजारों में अस्थिरता बढ़ गई है। VIX, अमेरिकी शेयर बाजार की अस्थिरता के लिए अग्रणी बेंचमार्क, 26 नवंबर को S&P 500 की कीमत में भिन्नता को दर्शाता है, जब अस्थिरता का स्तर 28 से ऊपर उछल गया था, जो पिछली बार जनवरी में देखा गया एक बिंदु था।
VIX - जिसे अक्सर "भय-सूचकांक" या "भय-गेज" के रूप में संदर्भित किया जाता है, क्योंकि बढ़ी हुई तड़का को नेविगेट करने से कई निवेशक घबरा सकते हैं - वर्तमान में 27.5 के आसपास मँडरा रहा है।
अधिकांश वित्तीय योजनाकार सलाह देते हैं कि लंबी अवधि के निवेशकों को अस्थिरता को कम करने के लिए एक विविध पोर्टफोलियो रखना चाहिए। कुछ अनुभवी अल्पकालिक व्यापारी अस्थिरता को प्रबंधित करने के लिए iPath® Series B S&P 500® VIX Short-Term Futures™ ETN (NYSE:VXX) जैसे एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट्स (ETN) का उपयोग करते हैं।
आज, हम दो अन्य एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करते हैं जो उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो कम अस्थिरता वाले इक्विटी में ऊपर की पेशकश करने वाली रणनीतियों की तलाश में हैं।
1. Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF
- वर्तमान मूल्य: $55.74
- 52-सप्ताह की सीमा: $45.47 - $57.41
- डिविडेंड यील्ड: 1.05%
- व्यय अनुपात: 0.25% प्रति वर्ष
Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF (NYSE:XMLV) 80 मध्यम-पूंजीकरण वाले शेयरों में निवेश करती है। ये नाम S&P Midcap 400 इंडेक्स से आते हैं और पिछले 12 महीनों में सबसे कम अस्थिरता महसूस करते हैं। फंड मैनेजर्स तिमाही आधार पर ईटीएफ को रीबैलेंस करते हैं।
एक्सएमएलवी ने फरवरी 2013 में कारोबार शुरू किया। शीर्ष 10 नामों में 1.35 अरब डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 13% शामिल है। क्षेत्रों के संदर्भ में, हम इंडस्ट्रियल्स (21.50%), उसके बाद अचल संपत्ति (18.45%), उपयोगिताएँ (13.66%), वित्तीय (11.86%) और सामग्री (11.63%) देखते हैं।
प्रमुख होल्डिंग्स में Flowers Foods (NYSE:FLO), जो पैकेज्ड बेकरी उत्पादों का उत्पादन करता है; Lancaster Colony (NASDAQ:LANC), जो विशेष खाद्य पदार्थ बनाती है; अग्रणी प्रबंधन परामर्श समूह FTI Consulting (NYSE:FCN); औद्योगिक अचल संपत्ति निवेश ट्रस्ट First Industrial Realty Trust (NYSE:FR); और RPM International (NYSE:RPM) शामिल हैं, जो रासायनिक उत्पादों का निर्माण करता है, जिसमें पेंट, सुरक्षात्मक कोटिंग्स, सीलेंट और एडहेसिव शामिल हैं।
फंड ने 2021 में 15.9% और पिछले साल 21.3% का रिटर्न दिया। नवंबर के मध्य में इसने रिकॉर्ड उच्च स्तर देखा। वायदा मूल्य/आय (पी/ई) और मूल्य/पुस्तक (पी/बी) अनुपात क्रमशः 20.01x और 2.78x है। संभावित निवेशक $48 के आसपास 'खरीदें' बटन दबाने पर विचार कर सकते हैं।
2. iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF
- वर्तमान मूल्य: $37.76
- 52-सप्ताह की सीमा: $32.14 - $39.53
- डिविडेंड यील्ड: 1.35%
- व्यय अनुपात: 0.20% प्रति वर्ष
iShares MSCI USA Small-Cap Min Vol Factor ETF (NYSE:SMMV) स्मॉल-कैप यूएस इक्विटीज को बाकी स्मॉल-कैप इक्विटी मार्केट की तुलना में कम अस्थिरता के साथ एक्सपोजर देता है। फंड ने सितंबर 2016 में कारोबार करना शुरू किया था।
SMMV, जिसमें 344 होल्डिंग्स हैं, MSCI USA स्मॉल कैप मिनिमम वोलैटिलिटी (USD) इंडेक्स को ट्रैक करता है। प्रमुख 10 नाम 847.2 मिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 13% बनाते हैं।
17.96% के साथ स्वास्थ्य देखभाल शेयरों में सबसे बड़ा टुकड़ा है। अगली पंक्ति में वित्तीय (12.43%), अचल संपत्ति (10.18%), उद्योग (10.08%), उपभोक्ता विवेकाधीन (9.86%) और सूचना प्रौद्योगिकी (9.34%) हैं।
रोस्टर के प्रमुख शेयरों में सेल्फ-स्टोरेज REIT CubeSmart (NYSE:CUBE); American Homes 4 Rent (NYSE:AMH), एक आरईआईटी जो किराये की संपत्तियों के रूप में एकल परिवार के घरों पर केंद्रित है; Service Corporation International (NYSE:SCI), जो अंतिम संस्कार सेवा स्थानों और कब्रिस्तानों का संचालन करता है; Landstar System (NASDAQ:LSTR), जो परिवहन रसद और बीमा उत्पाद प्रदान करता है; और AptarGroup (NYSE:ATR) शामिल हैं, जो फार्मास्यूटिकल्स, व्यक्तिगत देखभाल और खाद्य उद्योगों के लिए पैकेजिंग, वितरण और सीलिंग समाधान प्रदान करता है।
साल-दर-साल, SMMV ने 11.9% का रिटर्न दिया, और नवंबर की शुरुआत में एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। पिछले एक साल में यह भी 16.5 फीसदी बढ़ा है। फंड का पी/ई और पी/बी अनुपात 21.68x और 2.81x है। हम दीर्घावधि के लिए लगभग $36 निवेश करने पर विचार करेंगे।