यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
कॉपर विश्लेषण कर रहा है और इस कदम को पिछले मई में एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर समेकित कर रहा है
लंबी अवधि की प्रवृत्ति बुलिश बनी हुई है
बुनियादी बातें तकनीकी से सहमत हैं
FCX एक प्रमुख तांबा उत्पादक है
FCX में रैली करने के लिए बहुत जगह है
गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषकों के अनुसार, तांबा नया कच्चा तेल है, जो आने वाले वर्षों में दुनिया को शक्ति प्रदान करेगा। लाल धातु, दुनिया भर में बुनियादी ढांचे का एक निर्माण खंड, वैकल्पिक और नवीकरणीय ऊर्जा पहल में एक महत्वपूर्ण घटक है, जो बेस मेटल के लिए एक नई मांग खड़ी कर रहा है।
तांबा अलौह धातु क्षेत्र का नेता है, और एल्यूमीनियम, निकल, सीसा, जस्ता और टिन की कीमतें लाल धातु के उच्च और निम्न का अनुसरण करती हैं। ऊर्जा उत्पादन और खपत के हरित पथ के लिए अधिकांश अन्य बेस मेटल भी महत्वपूर्ण इनपुट हैं।
कई बाजार सहभागियों ने अलौह धातु डॉक्टर कॉपर को बुलाया क्योंकि इसका वैश्विक अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य और भलाई के निदान का इतिहास है। उभरती मांग वैश्विक विकास या संकुचन के लिए बैरोमीटर के रूप में तांबे की प्रोफाइल को बढ़ाती है।
Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX) दुनिया की अग्रणी तांबा उत्पादक कंपनियों में से एक है। एफसीएक्स के शेयर मार्च 2020 में निचले स्तर पर पहुंच गए, क्योंकि वैश्विक महामारी के कारण सभी परिसंपत्ति वर्गों के बाजारों में बिकवाली के कारण शेयरों का कारोबार 4.82 डॉलर के निचले स्तर पर हुआ। 14 फरवरी को लगभग 42.70 डॉलर प्रति शेयर पर, एफसीएक्स लगभग नौ गुना अधिक था, जिसमें आने वाले वर्षों में बहुत अधिक संभावनाएं थीं।
कॉपर ने पिछले मई में अपने सर्वकालिक उच्च स्तर को समेकित किया
2021 से पहले, तांबे में सर्वकालिक उच्च 2011 में आया था, जब पास के COMEX फ्यूचर्स की कीमत $ 4.6495 प्रति पाउंड पर पहुंच गई थी क्योंकि यह 2008 के $ 4.2160 के उच्च स्तर को ग्रहण कर चुका था। 2005 से पहले, COMEX कॉपर फ्यूचर्स ने कभी भी $ 1.61 के स्तर से ऊपर कारोबार नहीं किया है।
Source: CQG
मई 2021 में कॉपर फ्यूचर्स $4.8985 प्रति पाउंड के नए सर्वकालिक शिखर पर कारोबार करने के बाद से साप्ताहिक चार्ट लोअर हाई और हायर लो के पैटर्न पर प्रकाश डालता है। तब से, कीमत सही हो गई है और समेकित हो रही है। अगस्त 2021 में एक दिवसीय कदम के अलावा, जहां अलौह धातु $ 4 प्रति पाउंड के स्तर से नीचे की जांच की गई, कीमत ऊपर बनी हुई है।
साप्ताहिक चार्ट अगस्त 2021 के बाद से एक वेज पैटर्न के विकास को दर्शाता है, यह सुझाव देता है कि कीमतों की सीमा कम होने पर ऊपर या नीचे की ओर एक ब्रेकआउट क्षितिज पर है। वेज पैटर्न बाजारों में कसकर कुंडलित स्प्रिंग्स की तरह होते हैं क्योंकि वे अक्सर पर्याप्त मूल्य चाल का रास्ता देते हैं।
लंबी अवधि की प्रवृत्ति बुलिश बनी हुई है
कॉपर फ्यूचर्स 2001 से बुलिश पथ पर है।
Source: CQG
तिमाही चार्ट में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि कॉपर फ्यूचर्स 2001 में 60.50 सेंट प्रति पाउंड के निचले स्तर पर पहुंच गया था। फरवरी 2022 तक हायर लोज और हायर हाई का पैटर्न बरकरार है, मार्च 2020 के पहले स्तर पर महत्वपूर्ण तकनीकी सहायता के साथ $ 2.0595 प्रति पाउंड, वर्तमान कीमत के आधे से कम है।
बुनियादी बातें तकनीकी से सहमत हैं
जबकि तकनीकी तस्वीर तेज बनी हुई है, आपूर्ति और मांग की बुनियादी बातों से पता चलता है कि तांबे का कम से कम प्रतिरोध का मार्ग अधिक बना हुआ है, और आने वाले महीनों और वर्षों में नए सर्वकालिक शिखर क्षितिज पर हैं। तांबे का समर्थन करने वाले सबसे महत्वपूर्ण मूलभूत कारक हैं:
- कॉपर डीकार्बोनाइजेशन के लिए एक महत्वपूर्ण धातु है क्योंकि ईवीएस, विंड टर्बाइन और अन्य हरित ऊर्जा पहल के लिए धातु की बढ़ती मात्रा की आवश्यकता होती है।
- तांबे के नए उत्पादन को ऑनलाइन लाने में आठ से दस साल का समय लगता है। जैसे-जैसे मांग बढ़ेगी, आपूर्ति गति बनाए रखने के लिए संघर्ष करेगी।
- मुद्रास्फीति के बढ़ते दबाव के कारण फिएट मुद्राओं का मूल्य कम हो रहा है, जो सभी कमोडिटी कीमतों के लिए बुलिश है, और तांबा कोई अपवाद नहीं है।
- कॉपर एक महत्वपूर्ण औद्योगिक धातु है और एक बुनियादी ढांचा निर्माण खंड है। अमेरिकी बुनियादी ढांचे के पुनर्निर्माण कार्यक्रम और चीनी विकास से लाल धातु की आवश्यकताओं में वृद्धि होगी।
जब मौलिक और तकनीकी कारक संरेखित होते हैं, तो यह कमोडिटी के लिए एक शक्तिशाली बुलिश कॉकटेल बनाता है। बुल मार्केट कीमतों को उस स्तर तक ले जाने की प्रवृत्ति रखते हैं जो तर्क, तर्क और तर्कसंगत विश्लेषण की अवहेलना करते हैं। विश्व के प्रमुख तांबा उत्पादक आने वाले वर्षों में उच्च कीमतों से लाभ की स्थिति में हैं।
FCX एक प्रमुख तांबा उत्पादक है
फ्रीपोर्ट मैकमोरन (FCX) दुनिया भर में शीर्ष खनन कंपनियों में से एक है।
Source: Visual Capitalist
चार्ट से पता चलता है कि अगस्त 2021 में मार्केट कैप के हिसाब से FCX छठी अग्रणी खनन कंपनी थी।
Source: Statista
2020 में, FCX चिली की कॉपर माइनिंग जायंट कोडेल्को और Glencore (OTC:GLNCY) के बाद दुनिया का तीसरा प्रमुख कॉपर उत्पादक था। एफसीएक्स ने BHP Billiton (NYSE:BHP), Southern (NYSE:SO) Copper (NYSE:SCCO) और Rio Tinto (NYSE:RIO) की तुलना में अधिक तांबे का उत्पादन किया।
FCX की खनन संपत्तियों में इंडोनेशिया में ग्रासबर्ग जिला और उत्तर और दक्षिण अमेरिका में महत्वपूर्ण खनन संपत्तियां शामिल हैं।
FCX में रैली करने के लिए बहुत जगह है
जबकि 12 फरवरी को FCX के शेयर मार्च 2020 के 4.82 डॉलर के निचले स्तर से बढ़कर 44.25 डॉलर हो गए, स्टॉक के लिए बहुत सारी जगह है।
Source: Barchart
ऊपर दिया गया मासिक चार्ट 14 फरवरी को बंद होने से पहले बनाया गया था, चार्ट दिखाता है कि फ्रीपोर्ट मैकमोरन के लिए अगला तकनीकी लक्ष्य $61.34 है, जो जनवरी 2011 का उच्च स्तर है। वहाँ से ऊपर, 2008 का सर्वकालिक शिखर $63.62 पर था, जो वर्तमान मूल्य स्तर से 49% अधिक था।
तांबे की कीमतों में तेजी जारी है, जो एफसीएक्स और अन्य तांबा उत्पादक कंपनियों के लिए तेजी है।
एफसीएक्स उन पोर्टफोलियो के लिए एक प्रमुख होल्डिंग है जो आने वाले वर्षों में मुद्रास्फीति के दबावों के खिलाफ बचाव और हरित ऊर्जा पथ का लाभ उठाना चाहते हैं। वे बाजार सहभागियों जो मानते हैं कि तांबा अधिक बढ़ रहा है, उन्हें एफसीएक्स को अपनाना चाहिए, जो लाल धातु के उत्पादन में अग्रणी है।