वैश्विक चिंताओं के बढ़ने से मार्केट बेटस को हेज करने के लिए 2 ETF

पूर्वी यूरोप में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव ने हाल के बाजार में उतार-चढ़ाव को जोड़ा है। और अब रूस के खिलाफ कठोर प्रतिबंधों की संभावना के साथ, राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन ने स्टैंड-ऑफ के राजनयिक समाधान के उद्देश्य के बजाय यूक्रेन के खिलाफ अपने खतरों को बढ़ाने के लिए सोमवार को देर से चुना, बाजार की कार्रवाई और भी अधिक व्यापारिक हो सकती है।

ब्याज दरों में बढ़ोतरी, लाल-गर्म मुद्रास्फीति के स्तर और यहां तक ​​​​कि महामारी के चल रहे प्रभाव पर उस चिंताओं को जोड़ें जो वैश्विक बाजारों के लिए एक कारक बना हुआ है। मौजूदा कमाई के मौसम ने भी अपनी निराशा प्रदान की है क्योंकि कुछ विकास नामों, विशेष रूप से कई टेक पसंदीदा ने निराश किया है। इस प्रकार, जनवरी के बाद से, S&P 500 और NASDAQ 100 में क्रमशः 8.6% और 14.2% की गिरावट आई है।

हालांकि अमेरिकी इक्विटी और बॉन्ड बाजार सोमवार को राष्ट्रपति दिवस की छुट्टी के लिए बंद थे, मंगलवार की सुबह, लेखन के समय, एशियाई बेंचमार्क और अमेरिकी वायदा अनुबंध पहले ही सैन्य तनाव के बढ़ने पर प्रतिक्रिया दे चुके हैं। और यह संभावना है कि अमेरिकी सत्र पर भी भूराजनीतिक घटनाओं का दबाव होगा।

ऐसे समय में, विविधीकरण और वैकल्पिक हेजिंग रणनीतियों से निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को अज्ञात के कारण होने वाली उथल-पुथल से बचाने में मदद मिल सकती है। रक्षात्मक संपत्ति सतर्क निवेशकों को पूंजी की रक्षा करने और रिटर्न उत्पन्न करने का विकल्प प्रदान करती है।

अधिकांश व्यक्ति जो अपने पोर्टफोलियो को बड़ी गिरावट के खिलाफ सुरक्षित रखना चाहते हैं, आम तौर पर सोना और अन्य कीमती धातुओं के साथ-साथ कमोडिटीज, हाइब्रिड सिक्योरिटीज को देखते हैं जिनमें इक्विटी और डेट दोनों की विशेषताएं होती हैं, और अंतिम लेकिन कम से कम रक्षात्मक स्टॉक नहीं होते हैं। .

हाल के अकादमिक शोध पर प्रकाश डाला गया:

"... रक्षात्मक स्टॉक अनिश्चितता के खिलाफ बचाव (बीमा) प्रदान करेंगे। यह रुख इस तथ्य के कारण है कि वे व्यापार चक्र के चरण के बावजूद लगातार और स्थिर आय प्रदान करते हैं ... रक्षात्मक शेयरों के विशिष्ट उदाहरणों में उपयोगिता और आवश्यक शामिल हैं खुदरा स्टॉक।"

इसके साथ ही, आज की पोस्ट दो रक्षात्मक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करती है जो निवेशकों को बाजार की निरंतर चिंताओं के खिलाफ बचाव की अपील कर सकती है।

1. Fidelity MSCI Utilities Index ETF

• वर्तमान मूल्य: $42.74
• 52-सप्ताह की सीमा: $37.91-$46.47
• डिविडेंड यील्ड: 2.92%
• व्यय अनुपात: 0.08% प्रति वर्ष

हमारा पहला फंड, Fidelity MSCI Utilities Index ETF (NYSE:FUTY), यूएस यूटिलिटी नामों को एक्सपोजर प्रदान करता है। फंड ने अक्टूबर 2013 में कारोबार करना शुरू किया था।

FUTY Weekly

FUTY, जो MSCI USA IMI (LON:IMI) यूटिलिटीज इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है, के पास 67 होल्डिंग्स हैं। $1.2 बिलियन की शुद्ध संपत्ति में अग्रणी 10 होल्डिंग्स का लगभग 54% हिस्सा है।

उप-क्षेत्रों के संदर्भ में, हम 59.36% के साथ विद्युत यूटिलिटीज देखते हैं, इसके बाद बहु-यूटिलिटीज (27.8%), जल यूटिलिटीज (4.54%), गैस यूटिलिटीज (4.53%), और स्वतंत्र विद्युत और नवीकरणीय यूटिलिटीज (3.4%) हैं।

NextEra Energy (NYSE:NEE), Duke Energy (NYSE:DUK), Southern (NYSE:SO), Dominion Energy (NYSE:D) और Exelon (NASDAQ:EXC) फंड में प्रमुख नाम हैं।

FUTY ने 31 दिसंबर, 2021 को रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया। लेकिन फंड साल-दर-साल (YTD) 7.5% से अधिक नीचे है। फिर भी, यह पिछले 12 महीनों में 5.3% से अधिक लौटा। ETF वर्तमान में 2.24x बुक और 2.72x बिक्री मूल्यों पर ट्रेड करता है। इसका पिछला मूल्य-से-आय (पी/ई) अनुपात 24.69x है।

FUTY के साथ-साथ कई यूटिलिटी शेयरों में हालिया गिरावट को देखते हुए, निवेशक इस बात पर बहस जारी रखते हैं कि क्या यह क्षेत्र अब पक्ष से बाहर है। दूसरी ओर, कुछ लोगों का कहना है कि अनिश्चितता के समय में यूटिलिटीज आमतौर पर "सेफ-हेवन" होती हैं।

हम उम्मीद करते हैं कि भविष्य के सप्ताह दबाव में आने वाली उपयोगिताओं के लिए राहत लेकर आएंगे। इसलिए, संभावित निवेशक $42 की गिरावट को FUTY में एक बेहतर प्रवेश बिंदु के रूप में मान सकते हैं।

2. iShares पसंदीदा और आय प्रतिभूतियां ETF

• वर्तमान मूल्य: $36.03
• 52-सप्ताह की सीमा: $35.54-$39.64
• डिविडेंड यील्ड: 4.77%
• व्यय अनुपात: 0.46% प्रति वर्ष

iShares Preferred and Income Securities ETF (NASDAQ:PFF) यूएस के पसंदीदा शेयरों में निवेश करता है - एक प्रकार का इंस्ट्रूमेंट और संबंधित ETF जिसे हमने पहले कवर किया है। ये हाइब्रिड प्रतिभूतियां सामान्य स्टॉक और बॉन्ड दोनों की विशेषताओं को जोड़ती हैं। इस फंड को पहली बार मार्च 2007 में लिस्ट किया गया था।

PFF Weekly TTM

PFF, जिसके पास वर्तमान में 503 होल्डिंग्स हैं, ICE (NYSE:ICE) एक्सचेंज-लिस्टेड प्रेफर्ड एंड हाइब्रिड सिक्योरिटीज इंडेक्स को ट्रैक करता है। फंड में शीर्ष 10 नामों में लगभग 18 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 14% शामिल है।

यह ईटीएफ वित्तीय संस्थानों (61.50%), इसके बाद इंडस्ट्रियल्स (24.09%) और यूटिलिटीज (13.76%) की ओर भारी भारित है। अग्रणी होल्डिंग्स में सेमीकंडक्टर समूह Broadcom (NASDAQ:AVGO), वित्तीय हैवीवेट Wells Fargo (NYSE:WFC) और Bank of America (NYSE:BAC); चिकित्सा और औद्योगिक उत्पाद निर्माता Danaher (NYSE:DHR); और NextEra Energy.

फरवरी के मध्य में पीएफएफ 52 सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया। यह पिछले वर्ष की तुलना में 4.4% कम है और 2022 की शुरुआत के बाद से 8.6% से अधिक है। पी/ई और मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात क्रमशः 11.26x और 1.41x है।

ETF 4.77% की आकर्षक यील्ड भी प्रदान करता है। एक स्थिर निष्क्रिय आय धारा 2022 में पाठकों की एक श्रृंखला के लिए अपील करने की संभावना है। इसलिए पीएफएफ जैसा फंड आगे के शोध के योग्य है।