- भू-राजनीतिक चिंताएं बाजारों को प्रभावित करती रहेंगी
- खुदरा क्षेत्र की आय आगे
- पॉवेल की कांग्रेस की गवाही और एनएफपी नीतिगत सुराग प्रदान करेंगे
क्या निवेशक गिरावट पर खरीदारी करना जारी रखेंगे - जैसा कि पिछले सप्ताह के व्यापार के अंतिम दिनों के दौरान अटकलों पर हुआ था कि यूक्रेन पर रूस के आक्रमण से अमेरिकी फेडरल रिजर्व की योजनाबद्ध गति धीमी हो जाएगी, जो कई लोगों का मानना है कि मार्च के मध्य में शुरू हो सकता है? जब तक रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन जल्द ही अपने सैनिकों को वापस नहीं लेते, जो इस समय संदिग्ध लगता है, हमें विश्वास नहीं है कि बाजारों में जोखिम की भूख अधिक समय तक जारी रहेगी।
जैसे, अस्थिरता के बढ़ने और स्टॉक में गिरावट की उम्मीद करें क्योंकि रिस्क-ऑफ सेंटिमेंट पकड़ में आता है।
जहां S&P 500 इंडेक्स गुरुवार के निचले स्तर से 6% से अधिक उछलकर शुक्रवार को बंद हुआ, वहीं पिछले दो दिनों में बाजार की कार्रवाई पारंपरिक खरीदारी का अवसर नहीं थी। रिबाउंड ने 3 जनवरी के रिकॉर्ड के बाद से 12% सुधार का अनुसरण किया, यह प्रदान करता है कि वास्तव में स्वतंत्र रूप से कारोबार की गई संपत्तियों के बीच आपूर्ति और मांग चक्रों के माध्यम से खरीद डुबकी की तरह क्या दिखता है। लेकिन तकनीकी चार्ट अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करता है कि व्यापक बेंचमार्क वास्तव में कहां जा सकता है:
ब्रॉड मार्केट गेज हाल ही में अपने फॉलिंग चैनल के नीचे से कूद गया। अब जब यह डाउनट्रेंड की सीमाओं के शीर्ष के करीब पहुंच गया है, तो 200 डीएमए और 50 डीएमए से नीचे गिरने और अब 100 डीएमए के नीचे भी डूबने के बाद, एसपीएक्स के एच एंड एस टॉप को पूरा करने की संभावना बढ़ गई है।
सेवियर ट्रेडर्स सेक्टर ब्रेकडाउन पर फोकस करेंगे। जबकि S&P 500 के सभी 11 सेक्टर शुक्रवार को हरे रंग में समाप्त हुए, टेक्नोलॉजी और संचार सेवाएं क्रमशः 1.36% और 1.62% अधिक थे, जो उन्हें गुच्छा के पिछड़ेपन प्रदान करते थे।
परंपरागत रूप से रक्षात्मक क्षेत्र कंस्यूमर स्टेपल्स और यूटिलिटीज, चक्रीय क्षेत्र मटेरियल्स के साथ-साथ सभी में 3% से अधिक की वृद्धि हुई। शेष आर्थिक रूप से संवेदनशील क्षेत्र, जैसे इंडस्ट्रियल्स और ऊर्जा, सभी 2% के उत्तर में समाप्त हुए। तो उस मामले के लिए हेल्थकेयर किया, जो कुछ विश्लेषकों के अनुसार, कोविड के प्रकोप के बाद से, एक "रक्षात्मक विकास" क्षेत्र में बदल गया है।
दूसरे शब्दों में, आगे चलकर, रक्षात्मक और चक्रीय क्षेत्रों के बेहतर प्रदर्शन की संभावना है, क्योंकि वे अधिक मूल्य प्रदान करते हैं। हेल्थकेयर एकमात्र विकास क्षेत्र है जो पारंपरिक विकास शेयरों, यानी प्रौद्योगिकी शेयरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन कर सकता है।
इसलिए, इक्विटी क्षेत्र के भीतर हम उपरोक्त वितरण को देखने की उम्मीद करते हैं। फिर भी, उम्मीद है कि साल की शुरुआत के बाद से S&P 500 अभी भी 8% नीचे है, मार्च 2020 के बाद से इसकी सबसे तेज बिकवाली, कोविड-प्रकोप डुबकी, जब सूचकांक ने अपने मूल्य का एक तिहाई खो दिया।
हालांकि, फेड के किसी भी संकेत से कि वे पूर्वी यूरोप में संकट के कारण दर वृद्धि के लिए प्रतीक्षा-और-दृष्टिकोण दृष्टिकोण अपना सकते हैं, निवेशकों को शोर को दूर करने के लिए कुछ दीर्घकालिक पदों को लेने का एक कारण प्रदान करने की संभावना है। व्यापारी गुरुवार को फेड चीफ जेरोम पॉवेल की कांग्रेस की गवाही पर ध्यान देंगे, किसी भी भाषा की तलाश में जो किसी भी भू-राजनीतिक विचारों के साथ-साथ मौद्रिक नीति का सुझाव देती है।
बेशक, मौजूदा टकराव की तीव्रता या सीमाओं के पार होनी चाहिए, सभी दांव बंद हैं।
लेकिन किसी भी प्रलय के दिन के परिदृश्य को अनुपस्थित करते हुए, आगामी सप्ताह के दौरान बाजार में चलने वाली अगली सबसे महत्वपूर्ण घटना शुक्रवार की गैर-कृषि पेरोल रिलीज़ हो सकती है। इसमें 15-16 मार्च की मौद्रिक नीति बैठक से पहले फेड के लिए अंतिम सार्थक डेटा बिंदु शामिल होंगे।
उपरोक्त घटनाक्रमों से परे, जो निवेशक शेयरों के बारे में चिंतित हैं, वे आने वाले सप्ताह की कमाई रिपोर्ट के बैच की निगरानी करेंगे और Salesforce.com (NYSE:CRM) और Zoom Video (NASDAQ:ZM) जैसी टेक कंपनियों को करीब से देख रहे हैं, और Target (NYSE:TGT), Best Buy (NYSE:BBY) और Costco Wholesale (NASDAQ:COST) जैसे खुदरा विक्रेताओं के साथ - जो सभी आने वाले सप्ताह में रिपोर्ट करने के लिए निर्धारित हैं।
ट्रेजरी यील्ड्स, जिसमें 10-वर्षीय बेंचमार्क नोट भी शामिल है, एक प्रमुख संकेतक संकेत प्रदान करते हैं जहां दरें बढ़ने की संभावना है। वास्तव में, हम इस सप्ताह अतिरिक्त सुराग की उम्मीद करते हैं।
शुरुआती उछाल के बाद यील्ड संभावित फॉलिंग फ्लैग, बुलिश के शीर्ष पर बंद हो गई है। एक अपसाइड ब्रेकआउट इस बात की पुष्टि करेगा कि यील्ड्स के लिए अपट्रेंड पूर्ववर्ती पेनेट और सममित त्रिकोण के बाद फिर से शुरू होगा।
बढ़ती यील्ड शेयरों पर भार डाल सकती है, क्योंकि उच्च दरें शेयरों को अधिक महंगा बनाती हैं। इसके अलावा, बांड से उच्च भुगतान तब निवेशक फंड के लिए इक्विटी के साथ प्रतिस्पर्धा करेगा।
रूस द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण करने के बाद पिछले सप्ताह डॉलर उछल गया, लेकिन शुक्रवार के व्यापार के दौरान थोड़ा कम हुआ।
ग्रीनबैक को डायमंड के शीर्ष पर प्रतिरोध मिला, जो कि यूएसडी टॉप भी होने की उम्मीद है। यदि, हालांकि, कीमत गुरुवार के अपसाइड ब्रेकआउट को दोहराती है और पैटर्न के ऊपर बनी रहती है, तो इसके बेयरिश निहितार्थ उलट जाएंगे। एक डाउनसाइड ब्रेकआउट हिरन से ऊपर होगा।
सोना शुक्रवार को गिरा, लेकिन हमें उम्मीद है कि आने वाले सप्ताह में भी इसमें तेजी जारी रहेगी।
सोना ओवरबॉट हो गया है। एक बार जब व्यापारी मुनाफा कमा लेते हैं, तो सममित त्रिकोण जो पीली धातु के अगस्त 2020 के रिकॉर्ड उच्च स्तर के तुरंत बाद शुरू हुआ, समर्थन में बदल जाएगा।
बिटकॉइन आज ऊपर है, लेखन के समय लगभग $39K का कारोबार कर रहा है।
हालांकि, एच एंड एस शीर्ष को पूरा करने के बाद, हम उम्मीद करते हैं कि यह $ 30K की ओर वापस जारी रहेगा।
तेल का सप्ताह बेहद उतार-चढ़ाव वाला रहा, व्यापारियों को उम्मीद थी कि सऊदी अरब के बाद दुनिया के दूसरे सबसे बड़े निर्यातक रूस पर प्रतिबंध से आपूर्ति कम हो जाएगी। बेशक, रूस यूरोप को अब तेल और गैस न भेजकर दंडित कर सकता है, लेकिन यह सब अभी देखा जाना बाकी है।
दूसरी ओर, ईरान के साथ अमेरिका की परमाणु वार्ता उस मध्य पूर्वी देश से वैश्विक बाजार में निर्यात की वापसी का कारण बन सकती है।
अपने पताका से काफी ऊपर कूदने के बाद इसमें तेल की कीमतें बंद हुईं। क्लोजिंग बेसिस पर एक अपसाइड ब्रेकआउट यह संकेत देगा कि खरीदारों ने सभी उपलब्ध आपूर्ति को अवशोषित कर लिया है और अधिक की तलाश कर रहे हैं।
आने वाला सप्ताह
सभी सूचीबद्ध समय EST हैं
रविवार
19:30: ऑस्ट्रेलिया - खुदरा बिक्री: -4.4% MoM से 0.4% तक उछलने की उम्मीद है।
सोमवार
20:30: चीन - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 50.1 से गिरकर 49.9 पर आ गया।
20:45: चीन-कैक्सिन मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 49.1 से 49.5 तक बढ़ने का अनुमान।
22:30: ऑस्ट्रेलिया - आरबीए ब्याज दर निर्णय
मंगलवार
3:55: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 58.5 पर बने रहने का अनुमान।
4:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 57.3 पर फ्लैट रहने की संभावना है।
8:30: कनाडा - जीडीपी: 0.6% से 0.1% तक गिरने का अनुमान है।
10:00: यूएस-आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 57.6 से बढ़कर 58.0 पर पहुंचने की उम्मीद है।
टेंटेटिव: अमेरिकी राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन बोलते हैं
19:30: ऑस्ट्रेलिया - जीडीपी: संभवतः -1.9% QoQ से -2.7% तक गिर गया।
बुधवार
5:00: यूरोज़ोन – सीपीआई: 5.1% से बढ़कर 5.3% हो गया।
8:15: यूएस - एडीपी गैर-कृषि रोजगार परिवर्तन: -301K से 350K तक बढ़ने की संभावना है।
10:00: कनाडा - BoC ब्याज दर निर्णय: 0.25% से 0.5% तक बढ़ने का अनुमान है।
10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले सप्ताह का प्रिंट 4.515M पर आया था।
गुरूवार
4:30: यूके - सर्विसेज पीएमआई: 60.8 पर अपरिवर्तित रहने की उम्मीद है।
7:30: यूरोज़ोन - ईसीबी ने मौद्रिक नीति बैठक का लेखा-जोखा प्रकाशित किया
8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 232K से 226K तक कम करने के लिए।
10:00: यूएस - फेड चेयर जेरोम पॉवेल ने कांग्रेस के सामने गवाही दी।
10:00: यूएस-आईएसएम गैर-विनिर्माण पीएमआई: 59.9 से 61.0 तक बढ़ने की उम्मीद है।
शुक्रवार
4:30: यूके - कंस्ट्रक्शन पीएमआई: 56.3 से गिरकर 54.3 पर आ गया।
8:30: यूएस - गैर-कृषि पेरोल: 467K से 450K तक कम होने का अनुमान है।
8:30: यूएस - बेरोजगारी दर: 4.0% से घटकर 3.9% हो गई।