मार्च 2020 के निचले स्तर के बाद से, हमने रसेल 2000 पर चर्चा की है, खासकर उस नादिर के बाद, जब स्मॉल कैप इंडेक्स ने अन्य प्रमुख अमेरिकी बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया। 8 नवंबर, 2021 के रिकॉर्ड शिखर तक बेंचमार्क में 146.40% की भारी वृद्धि हुई।
यह लाभ मार्च 2020 के निचले स्तर और 19 नवंबर, 2021 के रिकॉर्ड शिखर के बीच NASDAQ 100 द्वारा प्राप्त किए गए बढ़ावा से लगभग 10% अधिक है, एक ऐसी घटना जो व्यापारियों को अत्यधिक उत्साहित करती थी। बाद की अवधि के दौरान, हमने निवेशकों को विकास और मूल्य शेयरों के बीच घूमते देखा, एक प्रतिमान जिसमें मेगा कैप टेक कंपनियां विकास शेयरों का प्रतिनिधित्व करती हैं (जो वे हैं), जबकि छोटी, घरेलू फर्म मूल्य शेयरों के पोस्टर बच्चे थे।
यही वह समय था जब सामाजिक प्रतिबंधों के दौरान उदास होने के बाद सबसे अधिक निवेशक मूल्य प्रदान करने वाले स्मॉल कैप बाहर खड़े थे, हालांकि महामारी के बाद की अर्थव्यवस्था को फिर से शुरू करने के दौरान ठीक हो गए।
हालांकि, मुद्रास्फीति में तेजी और तेजी से बढ़ती ब्याज दरों के दृष्टिकोण पर इक्विटी पैक के पीछे स्मॉल कैप अब पीछे हट गए हैं। व्यापक पहुंच वाली बहुराष्ट्रीय कंपनियों के विपरीत, छोटी घरेलू कंपनियों के पास ऐसे वातावरण को नेविगेट करने के लिए संसाधनों की कमी होती है। तभी डॉव जोन्स इंडेक्स, अपनी 30 मेगा कैप कंपनियों के साथ, वैल्यू शेयरों का निवेशक-इष्ट प्रतिनिधि बन गया।
फिर भी, सोमवार को, रसेल 2000 चार प्रमुख सूचकांकों में से दो में से एक था जो उच्च स्तर पर बंद हुआ, और दूसरा सूचकांक डॉव नहीं था। साथ ही, मंगलवार के वॉल स्ट्रीट सत्र के खुलने से पहले, स्मॉल कैप इंडेक्स पर अनुबंध, हालांकि लाल रंग में, लेखन के समय कम से कम गिरावट आई है।
फिर भी, हम शर्त लगा रहे हैं कि बेंचमार्क में यह सकारात्मक रुचि अल्पकालिक होगी, मौजूदा बुनियादी मुद्रास्फीति और ब्याज दरों के साथ-साथ वर्तमान तकनीकी संकेतों के कारण।
रसेल 2000 एक फॉलिंग चैनल के साथ शीर्ष पर रहा जो अभी भी जारी है। मार्च के बाद से एक सीमा के नीचे से नीचे गिरने के बाद, शॉर्ट प्रॉफिट-टेकिंग और स्पेक्युलेटिव डिप-बायिंग माना जाता है, झुकाव ने एक राइजिंग चैनल का गठन किया।
कीमतों में वृद्धि हुई क्योंकि बेयर्स अपनी पोजीशन से बाहर निकल गए, साथ ही जिसे हम मिसगाइडेड लॉन्ग के रूप में व्याख्या करते हैं, वह भी बाहर निकल रहा है, पैटर्न मंदी है, एक डाउनसाइड ब्रेकआउट के साथ पुष्टि की गई है। आपूर्ति के डूबने की मांग के बाद, विक्रेताओं को कम कीमतों पर अधिक खरीदारों को आकर्षित करने के लिए अपने प्रस्तावों को कम करना पड़ा।
परिवर्तन की साप्ताहिक दर, एक गति संकेतक, ने सतर्क तकनीशियनों को सीमा के डाउनसाइड ब्रेकआउट और 0 के स्तर के प्रतिरोध के लिए समर्थन के हालिया फ्लिप तक एक प्रमुख प्रदान किया है।
ट्रेडिंग रणनीतियाँ
कंजर्वेटिव व्यापारियों को शॉर्ट का प्रयास करने से पहले राइजिंग फ्लैग और रेंज बॉटम द्वारा प्रतिरोध की पुष्टि करने के लिए इंतजार करना चाहिए।
मध्यम व्यापारी जोखिम को कम करने के लिए सूचकांक के 2,100 के स्तर पर लौटने का इंतजार करेंगे, जहां झंडा नीचे की सीमा से मिलता है।
आक्रामक व्यापारी अभी शॉर्ट कर सकते हैं, इस स्तर पर एक विरोधाभासी व्यापार में प्रवेश कर सकते हैं, बशर्ते वे अन्य व्यापारियों को स्थिति में मारने के उच्च इनाम के अनुपात में उच्च जोखिम को स्वीकार करते हैं। धन प्रबंधन सफलता और विफलता के बीच अंतर करेगा। यहाँ एक उदाहरण है:
व्यापार नमूना – आक्रामक शॉर्ट पोजीशन
- प्रवेश: 2,050
- स्टॉप-लॉस: 2,060
- जोखिम: 10 अंक
- लक्ष्य: 1,900
- इनाम: 150 अंक
- जोखिम-इनाम अनुपात: 1:15