क्या सोना पहले ही अपना 2,000 डॉलर का जादू खो चुका है?
यह कहना जल्दबाजी होगी, हालांकि पिछले चार सत्रों में बाजार में लगातार गिरावट देखी जा रही है। और तकनीकी संकेतक बताते हैं कि बुधवार को होने वाली पहली अमेरिकी महामारी-युग की दर वृद्धि से पहले या उसके ठीक बाद एक बड़ा झपट्टा आ सकता है।
10 मार्च के बाद से बुलियन में कुछ 3% की गिरावट आई है, जब COMEX का फ्रंट-महीना सोना 2,000.40 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ, जो 19 महीनों में दूसरी बार इस तरह के स्तर पर समाप्त हुआ। इस सप्ताह की स्लाइड तक, उम्मीद थी कि यह $ 2,121 से ऊपर के रिकॉर्ड उच्च स्तर की होगी।
सिंगापुर में मंगलवार दोपहर 3:00 बजे (न्यूयॉर्क में 3:00 पूर्वाह्न), बेंचमार्क यूएस गोल्ड फ्यूचर्स अनुबंध $ 1,930 से नीचे, $ 1,927.85 के सत्र के निचले स्तर के पास मँडरा रहा था।
COMEX सोने के लिए इस महीने के $ 2,078.80 के शिखर से यह लगभग $ 148, या 7% की भारी गिरावट है, जो रूस-यूक्रेन युद्ध के आसपास भय कारक की ऊंचाई पर आया था, जिसमें पिछले 48 घंटों में तनाव में नाटकीय गिरावट देखी गई है।
तेल, रूस-यूक्रेन संघर्ष से भू-राजनीतिक गर्मी के सबसे स्पष्ट संकेतकों में से एक है, शुक्रवार से मूल्य निर्धारण में 10% से अधिक की गिरावट आई है, सिंगापुर में मंगलवार दोपहर तक यूएस क्रूड $ 100 प्रति बैरल के निशान से नीचे है। रूस की स्पुतनिक समाचार सेवा ने कहा कि दोनों युद्धरत पक्ष मई तक शांति प्राप्त कर सकते हैं।
यह संभावित क्रूज मिसाइल हमलों का हवाला देते हुए मंगलवार को कीव में बड़े विस्फोटों की रिपोर्ट करने के बावजूद ELINT News द्वारा किया गया था।
निवेशक तेल जोखिम कम कर रहे हैं, सोना अनुकरण कर रहा है
रूस-यूक्रेन संघर्ष किसी भी शांतिपूर्ण निष्कर्ष पर पहुंचने से बहुत दूर दिखाई देने के बावजूद इस समय युद्ध के जोखिमों को कम करने में निवेशकों का साहस सोने के लिए बहुत अच्छा नहीं हो सकता है।
यूएस क्रूड और ऑयल दोनों के वैश्विक बेंचमार्क ब्रेंट ने 8 मार्च को 130 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर के शिखर पर पहुंचने के बाद से 30% से अधिक खो दिया है। सोने की 2,000 डॉलर की चढ़ाई के साथ-साथ भू-राजनीतिक प्रीमियम का एक अच्छा सा हिस्सा है, कई लोग आश्चर्य करते हैं कि कितना अधिक सराफा है फेडरल रिजर्व द्वारा संभावित अमेरिकी दरों में बढ़ोतरी की घोषणा से पहले अगले 48 घंटों में नुकसान हो सकता है।
और skcharting.com के सुनील कुमार दीक्षित के शुरुआती तकनीकी संकेतकों से पता चलता है कि 16 मार्च को फेड के नीतिगत फैसले से पहले या उसके तुरंत बाद बुलियन के स्पॉट प्राइस पर $1,887 जितनी कम गिरावट हो सकती है।
हम थोड़ी देर में दीक्षित के चार्ट के बारे में जानकारी प्राप्त करेंगे, लेकिन पहले दरों में वृद्धि पर कुछ संदर्भ और इसमें क्या शामिल है।
मार्च 2020 में कोविड -19 के प्रकोप के बाद से FOMC द्वारा दरों को लगभग शून्य पर छोड़ने के बाद व्यापक रूप से 25 आधार अंकों की वृद्धि की उम्मीद है। कई अर्थशास्त्रियों का कहना है कि यह पर्याप्त नहीं हो सकता है।
फेड और उसके अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के लिए परीक्षा मांग को ठंडा करने के लिए पर्याप्त ब्याज दरों को बढ़ाकर 40 साल के उच्चतम स्तर पर चल रही मुद्रास्फीति को रोकने के लिए होगी और इसे मारने या अर्थव्यवस्था को मंदी में भेजने के लिए नहीं।
रूस के आक्रमण ने फेड के लिए चीजें कठिन बना दी हैं
हालाँकि पॉवेल की समस्या यह है कि रूस के यूक्रेन पर आक्रमण से उनका काम उल्लेखनीय रूप से अधिक कठिन हो गया है।
युद्ध, जैसा कि ब्लूमबर्ग ने पिछले हफ्ते एक टिप्पणी में उल्लेख किया है, ने वैश्विक वित्तीय और ऊर्जा बाजारों में ऐसी अशांति फैला दी है, जिसे दबाना मुश्किल होगा, भले ही फेड की किट में उपकरण हों, जिनकी उल्लेखनीय शक्तियां पॉवेल लगभग हर भाषण में बोलने में कभी भी विफल नहीं होती हैं। बनाता है।
मूडीज एनालिटिक्स के मुख्य अर्थशास्त्री मार्क ज़ांडी ने ब्लूमबर्ग के हवाले से कहा, "यह बहुत मुश्किल होने वाला है, जो मंदी के स्टॉक और क्रेडिट मार्केट के साथ-साथ बढ़ते ऊर्जा बिलों की ओर इशारा करता है, जो उपभोक्ता मांग को भी कम कर सकता है, जिससे मंदी की संभावना बढ़ जाती है।
ज़ांडी ने कहा, "आर्थिक विमान बहुत तेज गति से टरमैक में आ रहा है, जो महामारी से गंभीर क्रॉसविंड से प्रभावित है, जिसमें भू-राजनीतिक घटनाओं के कारण अनिश्चितता के कारण बहुत अधिक कोहरा है।"
एलियांज में ईटीएफ स्ट्रैटेजी के प्रमुख जोहान ग्राहन ने भी हाल ही में Investing.com को बताया कि 25-बेस पॉइंट की बढ़ोतरी "निर्णय के विपरीत कोई निर्णय नहीं होगा ... और यह मुद्रास्फीति की गति पर हैंडब्रेक खींचने वाला नहीं है।"
OANDA के एड मोया ने सहमति व्यक्त करते हुए कहा कि फेड बैंकर यह दिखाना चाहेंगे कि वे मुद्रास्फीति से निपट रहे हैं, वे "स्थिति को बेहतर ढंग से संभालने तक सख्त होने पर आक्रामक कॉल करने की स्थिति में नहीं हैं।"
शुरुआत में फेड की त्वरित प्रोत्साहन कार्रवाई के लिए प्रशंसा जीतना, जिसने कोविड -19 मंदी को एकमुश्त अवसाद में बदलने से रोकने में मदद की, पॉवेल अब मुद्रास्फीति के साथ सब कुछ गलत होने के लिए पोस्टर-बॉय हैं, खासकर उनके प्रवेश के बाद कि केंद्रीय बैंक ने समस्या को पूरी तरह से गलत तरीके से पढ़ा था क्षणभंगुर होना।
एफओएमसी कैलेंडर मीटिंग्स की संख्या के अनुसार इस साल अधिकतम सात दरों में बढ़ोतरी के अलावा, फेड की बैलेंस शीट में अभी तक निर्दिष्ट कमी है, जो अब केंद्रीय बैंक द्वारा ट्रेजरी और बंधक पर लोड होने के बाद $ 8.9 ट्रिलियन है। मार्च 2020 में कोविड के प्रकोप के बाद से अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए समर्थित प्रतिभूतियाँ।
उस कार्रवाई से वित्तीय प्रणाली में नकदी कम हो जाएगी लेकिन यह बांड और शेयर बाजारों के लिए अनिश्चित परिणाम भी लाएगी। खतरा यह है कि अगर इन शुरुआती कदमों के जवाब में मुद्रास्फीति कम नहीं होती है, तो नीति निर्माता दरों को बहुत अधिक बढ़ा देंगे, अर्थव्यवस्था को मंदी और वित्तीय बाजारों में मंदी में भेज देंगे।
अनुमान लगाने के लिए, 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी से अगले सप्ताह बाजारों में बहुत कम या कोई अशांति पैदा होने की उम्मीद है, और संभवतः जोखिम लेने वालों को सोने और कमोडिटीज के साथ-साथ शेयरों में फिर से रेंगने के लिए प्रोत्साहित किया जाता है।
वहीं, 50 बेसिस प्वाइंट की बढ़ोतरी के कुछ गंभीर परिणाम होंगे। वॉल स्ट्रीट पर एक नए सिरे से दुर्घटना के बीच सोने और तेल में गिरावट की संभावना है। मुद्रास्फीति कुछ समय के लिए रुक सकती है, लेकिन अगर फेड नहीं चाहता है कि फेड किसी भी कमजोर मूल्य दबाव को वापस गर्जना चाहता है तो और अधिक करने की आवश्यकता होगी।
यदि सोने का $1,925 का समर्थन विफल हो जाता है, तो अगला $1,887 हो सकता है
skcharting.com के दीक्षित का कहना है कि बुलियन का हाजिर मूल्य, जिसे वह सोने पर अपने तकनीकी दृष्टिकोण के आधार के रूप में उपयोग करता है, 1,887 डॉलर तक पहुंच सकता है अगर यह मंगलवार की गिरावट के बाद $ 1,925.85 के बाद $ 1,925 का समर्थन नहीं रखता है।
उन्होंने कहा, 'सोना गिर रहा है और इसमें कोई मजबूती नहीं दिख रही है।
"यह अनिच्छा मासिक चार्ट पर डबल-टॉप गठन का प्रभाव हो सकता है जब हाजिर सोना $ 2,075 के अपने पिछले रिकॉर्ड उच्च स्तर को पार करने में विफल रहा।"
दीक्षित ने कहा कि $1,925-$1,900 एक संभावित समर्थन क्षेत्र था जो सोने को एक उचित आधार प्रदान करेगा।
"अगर सोना टूटता है और $ 1,925 से नीचे रहता है, तो कीमतें $ 1,906 और $ 1,887 तक कम हो सकती हैं, जो एक अच्छा उलट क्षेत्र है," उन्होंने कहा, उस स्पॉट गोल्ड के दैनिक चार्ट स्टोचस्टिक्स ओवरसोल्ड क्षेत्रों में आ रहे थे।
लेकिन रिबाउंड पर, $ 1,970 प्रतिरोध के रूप में कार्य कर सकता है, उन्होंने आगाह किया।
दीक्षित ने कहा, "सोने को अपने अपट्रेंड को फिर से शुरू करने के लिए एक महत्वपूर्ण ट्रिगर की जरूरत है, जो पिछले सप्ताह के कड़े प्रतिरोध को देखते हुए केवल $ 2,010 से $ 2,030 के स्तर से ऊपर की ताकत हासिल करता है।"
“यह सप्ताह फेड सप्ताह है, और महामारी के प्रकोप के बाद से सबसे महत्वपूर्ण फेड सप्ताह है। यह निश्चित रूप से एक उच्च-अस्थिरता अवधि है।"
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उसमें उनका कोई पद नहीं है।