आगे का सप्ताह: कमोडिटी प्राइस और फेड हाइक प्रॉस्पेक्ट्स इक्विटी पर दबाव जारी रखेंगे

आने वाले सप्ताह के दौरान व्यापारियों के पास जूझने के लिए बहुत कुछ होगा क्योंकि विभिन्न और जटिल ड्राइवरों की एक सरणी संभावित रूप से परस्पर विरोधी तरीकों से बाजारों को प्रभावित कर सकती है।

भले ही यूक्रेन पर रूस का हमला जारी है, अमेरिका की बहुप्रतीक्षित मार्च रोजगार रिपोर्ट शुक्रवार को जारी की जाएगी। यदि यह तंग श्रम स्थितियों को दर्शाता है, तो दांव बढ़ जाएगा कि अगली फेड दर वृद्धि आधा प्रतिशत होगी। कुल रोजगार वेतन पर ऊपर की ओर दबाव पैदा करेगा, क्योंकि नियोक्ता श्रमिकों के लिए होड़ जारी रखते हैं।

उच्च वेतन से भी मांग बढ़ेगी, यूएस सीपीआई के चार दशक से अधिक के उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद भी लागत बढ़ेगी। एक और मौजूदा मुद्रास्फीति ट्रिगर, तेल की कीमतें जो बढ़ रही हैं, मुद्रास्फीति को और तेज कर सकती हैं। तेल की कीमत पहले से ही अप्रैल 2011 के बाद के उच्चतम स्तर पर है और 2008 के बाद से सबसे ऊंचे स्तर से केवल 0.04% नीचे है।

यदि कच्चे तेल की कीमत उस रिकॉर्ड को चुनौती देती है, जैसा कि कुछ भविष्यवाणी करते हैं, फेड लगभग निश्चित रूप से ब्याज दरों को बढ़ाने के लिए मजबूर होगा। उच्च कच्चे तेल का प्रभाव न केवल कम्यूटर लागत को प्रभावित करेगा, अमेरिकी उद्योग अपने उत्पादों के निर्माण और परिवहन के लिए तेल पर निर्भर है। इस प्रकार, जब तेल की कीमत बढ़ती है तो अन्य सामानों की अधिकता की लागत भी बढ़ जाती है।

निवेशकों की चिंता को और बढ़ाते हुए, कोविड के बाद से मुद्रास्फीति पहले से ही बढ़ रही थी। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निर्मित उत्पादों की लागत दुनिया भर में बढ़ गई जब वाणिज्यिक मार्ग बाधित हो गए। अब, भले ही लॉकडाउन प्रतिबंधों में ढील दी जा रही है, रूस के खिलाफ नए लगाए गए प्रतिबंध, और रूस से वस्तुओं और कच्चे माल के निर्यात पर राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन द्वारा लगाए गए प्रतिशोधी जवाबी प्रतिबंध, लागत को और भी अधिक बढ़ा सकते हैं।

डिप बायर्स ने ट्रेडिंग वीक खत्म करने के लिए मार्केट को लिफ्ट किया

सप्ताह के अंत में शुक्रवार को अमेरिकी बाजार चहल-पहल के साथ समाप्त हुए। जब डिप बायर्स लागू हुए तो ज्यादातर इंडेक्स में तेजी आई।

दिन के लिए S&P 500 0.51% चढ़ा। ऊर्जा ने बेहतर प्रदर्शन किया, शुक्रवार को मूल्य में 2.19% जोड़कर, तेल की अस्थिर कीमतों पर नज़र रखी। दिन के लिए दूसरा सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाला यूटिलिटीज, +1.45% था। रूस-यूक्रेन संकट की शुरुआत के बाद से, यह रक्षात्मक क्षेत्र बेहतर परिणाम प्रदान कर रहा है। शेष चक्रीय क्षेत्र ऊर्जा की तुलना में पूर्ण प्रतिशत अंक कम थे। प्रौद्योगिकी और उपभोक्ता विवेकाधीन शुक्रवार को लाल निशान में एकमात्र क्षेत्र थे।

पिछले सप्ताह के कारोबार के अंतिम दिन डॉव जोन्स 0.44% की बढ़त के साथ बंद हुआ। इसके विपरीत, NASDAQ 100 और Russell 2000 दोनों निचले स्तर पर रहे, प्रत्येक में 0.1% से कम। वायरस की पहली लहर के बाद वे दो क्षेत्र चक्रीय रोटेशन के विपरीत दिशा में थे, लेकिन जब से फेड अधिक तेज हो गया है, वे आम तौर पर अग्रानुक्रम में चले गए हैं।

सप्ताह के लिए, एसएंडपी 500 1.79% चढ़ गया, मुख्य रूप से ऊर्जा क्षेत्र द्वारा बढ़ाया गया, जिसमें 6.59% जोड़ा गया। इसमें से लगभग आधे पर आकर, Materials ने 3.7% की छलांग लगाई, जो कि वस्तुओं की बढ़ती लागत को दर्शाता है। हेल्थकेयर और रियल एस्टेट साप्ताहिक आधार पर क्रमशः -0.52% और -0.21%, लाल रंग में केवल दो क्षेत्र थे।

व्यापक अमेरिकी बेंचमार्क शुक्रवार को 9 फरवरी के शिखर के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, 100 डीएमए के प्रतिरोध पर रुक गया। S&P 500 ने पहले 50 और 200 DMA को पार किया - एक बुलिश कदम।

दूसरी ओर, हाल ही में 200 डीएमए के नीचे 50 डीएमए का क्रॉसिंग, जिसने डेथ क्रॉस को ट्रिगर किया, निश्चित रूप से मंदी है जो दर्शाता है कि व्यापारी वास्तव में कितने भ्रमित हैं। ध्यान दें कि 4500-स्तर जहां कीमत सप्ताह के लिए बंद हुई, एक समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र है। यह देखते हुए कि सप्ताहांत के लिए इस स्थिति में बंद व्यापारी समान स्तर पर दैनिक बंद होने से अधिक महत्वपूर्ण हैं।

10-वर्षीय नोट सहित प्रतिफल पिछले सप्ताह 2% अंक से ऊपर रहा। ट्रेजरी बेंचमार्क पर यील्ड ने अब हमारा प्रारंभिक लक्ष्य हासिल कर लिया है और यह हमारे द्वितीयक लक्ष्य से आधा है, लगभग 3%।

डॉलर शुक्रवार को सपाट बंद हुआ, लेकिन सप्ताह के लिए उच्च स्तर पर चला गया, जिससे इसकी रैली पांच सप्ताह में से चौथे तक बढ़ गई।

ग्रीनबैक थोड़ा नीचे की ओर झुकी हुई सीमा में व्यापार करना जारी रखता है, संभवतः एक गिरता हुआ झंडा, एच एंड एस निरंतरता पैटर्न के बाद तेजी।

तेजी से बढ़ते ट्रेजरी यील्ड से पता चलता है कि निवेशक उच्च ब्याज दरों की तैयारी कर रहे हैं, जो एक स्वतः पूर्ण भविष्यवाणी साबित हो सकती है। यह देखते हुए कि प्रतिफल का इक्विटी के साथ नकारात्मक संबंध है, हम अनुमान लगाते हैं कि S&P 500 और डॉव जोन्स जल्द ही NASDAQ और रसेल 2000 में एक भालू बाजार में शामिल हो जाएंगे।

गोल्ड शुक्रवार को 0.41% गिर गया, लेकिन सप्ताह के लिए 1.29% ऊपर था।

कीमती धातु बुल्स और बेयर्स इसे बाहर निकाल रहे हैं क्योंकि पीली धातु ने 18 महीने के बुलिश सममित त्रिभुज को पूरा करने के बाद छह सप्ताह का एच एंड एस शीर्ष विकसित किया, जिसका निहित लक्ष्य महसूस किया गया था।

बिटकॉइन शनिवार को लगातार पांचवें दिन बढ़ा, 4 जनवरी के बाद पहली बार $45,000 के निशान की ओर बढ़ा। क्रिप्टो मार्केटप्लेस अफवाह से पता चलता है कि TERRA फाउंडेशन, जो स्टेबलकॉइन UST पर केंद्रित है, अपने डॉलर-पेग्ड क्रिप्टोकुरेंसी के लिए सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत के रूप में अग्रणी डिजिटल टोकन जमा कर रहा है।

हालांकि, बुनियादी बातों के बावजूद, बीटीसी की कीमत सममित त्रिभुज के शीर्ष के ठीक नीचे बंद हो गई, एच एंड एस टॉप के बाद बेयरिश माना जाता है। ध्यान दें कि प्रतिरोध रिवर्सल पैटर्न की नेकलाइन के नीचे है। मौजूदा पैटर्न के विकास के बीच वॉल्यूम भी घट रहा है। इसलिए, सकारात्मक समाचारों के बावजूद, हम अपने महीने भर के बेयरिश रुख को बनाए रखते हैं।

बिटकॉइन की वर्तमान चढ़ाई के लिए एक और संभावित मौलिक चालक: रूस बिटकॉइन को कानूनी निविदा के रूप में व्यापक रूप से उपयोग करने वाला दूसरा देश बन सकता है, क्योंकि वे इसे निर्यात भुगतान के लिए स्वीकार करने पर विचार करते हैं।

तेल सप्ताह के लिए 8.79% चढ़ा, जो दो सप्ताह की अधिकांश गिरावट को कम करता है।

तकनीकी रूप से, पिछले महीने के दौरान रैली कमजोर मांग का संकेत दे रही मात्रा में कमी पर थी। $93.63 प्रति बैरल से नीचे की गिरावट एक डाउनट्रेंड स्थापित करेगी।

आने वाला सप्ताह

सभी सूचीबद्ध समय EDT हैं

सोमवार

7:00: यूके - BoE के गवर्नर बेली बोलते हैं
20:30: ऑस्ट्रेलिया - खुदरा बिक्री: पहले के 1.8% से 1.0% तक पीछे हटने के लिए देखा गया।

मंगलवार

10:00: यूएस-सीबी कंज्यूमर कॉन्फिडेंस: मार्च में 110.5 से घटकर 107.0 हो जाने की उम्मीद है।

10:00: US - JOLTs जॉब ओपनिंग: जनवरी में 11.263M पर छपा।

बुधवार

8:15: यूएस - एडीपी गैर-कृषि रोजगार परिवर्तन: 475K से 438K तक गिरने का अनुमान है।

8:30: यूएस - जीडीपी: 2.3% QoQ से तिगुना होकर 7.1% होने का अनुमान है।

10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले हफ्ते के प्रिंट में -2.508M bbl की गिरावट देखी गई।

21:30: चीन - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: फरवरी में 50.2 पर आया।

गुरूवार

2:00: यूके - जीडीपी: 1.1% क्यूओक्यू से 1.0% तक कम करने के लिए; 6.5% YoY पर बने रहने के लिए।

3:55: जर्मनी - बेरोजगारी परिवर्तन: -33K से -20K तक बढ़ना।

8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: पिछले सप्ताह के 187K संकुचन के बाद 200K तक बढ़ने का अनुमान है।

8:30: कनाडा - जीडीपी: 0.0% से बढ़कर 0.2% तक।

19:50: जापान - टंकन लार्ज मैन्युफैक्चरर्स इंडेक्स: 18 से गिरकर 12 होने की उम्मीद है।

19:50: जापान - टंकन लार्ज नॉन-मैन्युफैक्चरर्स इंडेक्स: 9 से 5 तक गिरने का अनुमान।

21:45: चीन - कैक्सिन मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: फरवरी की रिलीज़ 50.4 पर छपी।

शुक्रवार

3:55: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 58.4 से घटकर 57.6 पर आने की उम्मीद है।

4:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई शायद 55.5 पर सपाट रहा।

5:00: यूरोजोन - CPI: 5.9% से बढ़कर 6.5% होने की उम्मीद है।

8:30: यूएस - गैर-कृषि पेरोल: 678K से 475K तक गिरने का पूर्वानुमान।

8:30: यूएस - बेरोजगारी दर: 3.8% से 3.7% तक कम होने का अनुमान है।

10:00: यूएस-आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 58.6 पर स्थिर रहने के लिए देखा गया।