आगे का सप्ताह: सकारात्मक इक्विटी सीज़नालिटी का परीक्षण चल रहे जोखिमों, अस्थिरता द्वारा किया जाएगा

हालांकि अप्रैल ऐतिहासिक रूप से मौसमी दृष्टिकोण से शेयरों के लिए सबसे अच्छा महीना है, मौजूदा प्रतिकूल परिस्थितियों की वजह से चल रहे बाजार अस्थिरता के महीने के शुरू होते ही चलने की संभावना है।

इक्विटी बाजार यूक्रेन में जारी रूस-ईंधन युद्ध को ध्यान से देखना जारी रखेंगे, भले ही "यूक्रेन ने कहा कि उसकी सेना ने कीव के आसपास के सभी क्षेत्रों को वापस ले लिया है।" आगे के दबाव वाले स्टॉक: चल रहे संघर्ष से तेल सहित कई तरह की वस्तुओं की कीमत बढ़ रही है, जिससे मुद्रास्फीति बढ़ रही है जो कोविड लॉकडाउन के दौरान शुरू हुई जिससे वैश्विक आपूर्ति संकट पैदा हो गया।

साथ ही, शंघाई में कोविड लॉकडाउन को बढ़ा दिया गया है क्योंकि चीन के सबसे बड़े शहर में इसका प्रकोप बढ़ गया है, यहां तक ​​​​कि यूरोप और अमेरिका में वायरस की एक और लहर की चिंता भी बढ़ गई है। अमेरिकियों को महामारी के लिए प्रोत्साहन के आपातकालीन रोलबैक की चुटकी महसूस होने लगी है। इसके अलावा, फेडरल रिजर्व, वर्षों में पहली बार ब्याज दरें बढ़ाने के बाद, अमेरिकी इतिहास में सबसे अधिक समायोजन नीति की देखरेख के बाद अधिक आक्रामक रूप से मौद्रिक नीति को मजबूत करने के लिए ट्रैक पर हो सकता है, जिससे निवेशकों को निकासी का एक गंभीर मामला मिल सकता है। और जैसे कि वह सब पर्याप्त नहीं था, अब एक संभावित आगामी मंदी के निर्माण की बात हो रही है, जैसा कि बारीकी से पालन किया जाता है 2-वर्ष / 10-वर्ष ट्रेजरी यील्ड कर्व संकीर्ण, और संक्षेप में उल्टा भी।

2022 की कमजोर पहली तिमाही के बाद शुक्रवार को स्टॉक उच्च स्तर पर समाप्त हुआ

यहां तक ​​​​कि अगर निवेशक महत्वपूर्ण जोखिमों की सूची को नजरअंदाज करना चुनते हैं, तो अमेरिकी प्रमुख सूचकांक 2022 की पहली तिमाही के लिए कमजोर प्रदर्शन में बदल गए, जो महामारी की शुरुआत के बाद से सबसे खराब है। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ने तीन महीने की अवधि के दौरान 4.6% की गिरावट दर्ज की, जबकि S&P 500 ने मूल्य का 5% वापस दिया।

फिर भी, मार्च के महीने में, तड़का हुआ कारोबार के बीच भी, निवेशक शेयरों को ऊंचा करने में कामयाब रहे। इस प्रकार, खतरों के समामेलन के बावजूद, शायद एस एंड पी 500 - जो कि द्वितीय विश्व युद्ध के बाद से अप्रैल में औसतन 1.7% प्राप्त हुआ है, 70% समय अभी भी आने वाले महीने के दौरान सकारात्मक प्रदर्शन में बदल सकता है, हालांकि दबाव की संभावना के साथ यूक्रेन में भविष्य के विकास और अमेरिकी मौद्रिक नीति में बदलाव से।

तकनीकी दृष्टिकोण से, S&P 500 पिछली तिमाही में बग़ल में कारोबार कर रहा है। पीक और ट्रफ डाउनट्रेंड स्थापित करने के बाद, मार्च पीक फरवरी की तुलना में अधिक था। उसी समय, इंडेक्स ने 200 डीएमए को पछाड़ दिया, जब 50 डीएमए लंबे एमए से नीचे चला गया, जिससे डेथ क्रॉस शुरू हो गया।

मेगा-कैप डॉव जोन्स चार्ट तिमाही के लिए पूरी तरह से एकतरफा था।

S&P के विपरीत, डॉव के शिखर और गर्त निश्चित रूप से अवरोही प्रारूप में हैं, और कीमत 200 डीएमए से नीचे गिर गई। अंत में, गति-आधारित परिवर्तन की दर सबसे ऊपर रही। हर बार जब यह आरओसी चार्ट पर होता है, तो कीमत कम हो जाती है।

लेकिन पिछले तीन महीनों में सूचकांकों में सबसे ज्यादा गिरावट आई, टेक-हैवी NASDAQ 100, 9.1% नीचे, और स्मॉल कैप रसेल 2000, जो लगभग 10% गिरा। महामारी के दौरान, NASDAQ आउटपरफॉर्मर था, जबकि रसेल पिछड़ गया था।

महामारी की पहली लहर के थमने के बाद दोनों सूचकांकों ने बढ़त बना ली और पिछड़ गए। एक बार जब मुद्रास्फीति प्राथमिक फोकस बन गई, तो वे एक साथ आगे बढ़ रहे हैं।

जब निवेशक बढ़ती लागत से भयभीत हो गए, तो तकनीकी शेयरों को उनके ऊंचे मूल्यांकन के लिए बेच दिया गया और छोटी कंपनी के शेयरों को उनके नुकसान के लिए छोड़ दिया गया क्योंकि उनके पास बढ़ती मुद्रास्फीति और उच्च ब्याज दर के माहौल को नेविगेट करने के लिए संसाधनों की कमी थी, जो बड़े खिलाड़ियों के विपरीत जो परिवर्तनों से अधिक आसानी से निपट सकते थे।

SPX की तरह, एनडीएक्स इंडेक्स के मार्च पीक फरवरी को पार करने के बाद ट्रेंडलेस है। हालांकि, डॉव के समान, कीमत 200 डीएमए से नीचे थी। यह भी याद रखें कि NASDAQ 100 एक बेयर बाजार में बना हुआ है, जो अपने पिछले शिखर से 20% से अधिक गिर गया है, जो कि इसका रिकॉर्ड उच्च भी हुआ।

रसेल 2000 में एक ही बग़ल में कदम दिखाई दे रहा है। जबकि इसके 24 फरवरी के निचले स्तर ने सूचकांक के गिरते गर्त को बढ़ाया, इसकी 29 मार्च की चोटी 10 फरवरी को पार कर गई। हालांकि, इसका एमए गठन बेयरिश बना हुआ है, कीमत कभी भी कोशिश नहीं कर रही है इसे 200 डीएमए से अधिक कर दें, यहां तक कि 100 डीएमए द्वारा प्रतिरोध पाकर भी। NASDAQ 100 की तरह, रसेल 2000 एक बेयर बाजार में बना हुआ है।

ट्रेज़री मुद्रास्फीति के दृष्टिकोण और उच्च ब्याज दरों के लिए फेड के मार्ग का संकेत दे रहे हैं। 10-वर्षीय यील्ड पिछले सप्ताह 2.55% को छू गया, एक अविश्वसनीय वृद्धि जब कोई मानता है कि बेंचमार्क नोट ने तिमाही की शुरुआत केवल 1.51% यील्ड पर की।

4-घंटे के चार्ट के माध्यम से देखे जाने पर 10-वर्षीय यील्ड एच एंड एस टॉप के अनुसार कारोबार कर रहा है। आरओसी गिरते हुए चैनल के शीर्ष पर पहुंच गया। यदि संकेतक चैनल के तल पर लौटता है, तो यह रिवर्सल पैटर्न को पूरा करने के लिए मूल्य अनुवर्ती संकेत देगा।

पिछले कारोबारी सप्ताह के अंतिम दो दिनों के लिए डॉलर ऊपर था, लेकिन सप्ताह के लिए समग्र रूप से नीचे था।

एच एंड एस निरंतरता पैटर्न को पूरा करने के बाद, मार्च की शुरुआत में एक सीमा में प्रवेश करने के बाद से ग्रीनबैक सप्ताह-दर-सप्ताह उच्च और निम्न में बदल रहा है। वर्तमान में, हम अभी भी सीमा को एक ध्वज मानते हैं।

किसी भी तरह से, अगली ब्रेकआउट दिशा यूएसडी के आगामी व्यापार प्रक्षेपवक्र को निर्धारित करेगी। पिछले एच एंड एस और बढ़ती प्रवृत्ति रेखा को देखते हुए, हम शर्त लगा रहे हैं कि ब्रेकआउट अधिक होगा।

डॉलर के मजबूत होने से शुक्रवार को सोना लुढ़क गया। हालांकि, कीमती धातु साप्ताहिक आधार पर भी गिर गई, भले ही उसी अवधि के दौरान डॉलर में नरमी आई। इसके अलावा, S&P 500 एक ही समय में सपाट था, इसलिए, ऐसा नहीं लगता कि मजबूत रिस्क एपेटाइट के कारण सोने को नुकसान हुआ है। शायद एक तकनीकी व्याख्या है।

पीली धातु एक सीमा में कारोबार कर रही है क्योंकि इसने डेढ़ साल लंबे सममित त्रिभुज के शीर्ष को तोड़ दिया, बूट करने के लिए अपने निहित लक्ष्य तक पहुंच गया। ब्रेकआउट के बाद से ट्रेडिंग ने एक झंडा विकसित किया है, जिसे हमने एच एंड एस शीर्ष पर रखा है।

फिर भी, संकेतक बताते हैं कि पैटर्न एक सममित त्रिभुज है, जो ऊपर की ओर ब्रेकआउट के लिए बाधाओं को बढ़ाता है। गति-आधारित आरएसआई और मूल्य-आधारित एमएसीडी दोनों ही बेयरिश हैं। चोटियों और गर्तों की एक अवरोही श्रृंखला के अलावा, आरएसआई एक निरंतरता एच एंड एस विकसित कर सकता है।

बिटकॉइन फरवरी के बाद पहली बार तीसरे सप्ताह में तेजी के साथ बंद हुआ।

अगस्त 2021 और जनवरी 2022 के बीच एच एंड एस टॉप पूरा करने के बाद, 24 जनवरी के बाद से डिजिटल टोकन एक बढ़ती हुई सीमा में आगे बढ़ रहा है।

पैटर्न की नेकलाइन की हमारी व्याख्या अगस्त के निचले स्तर के बाद से सबसे लंबी काली रेखा है, जिसमें पूरा बायां कंधा शामिल है। कुछ पाठकों ने टिप्पणी की कि नेकलाइन में केवल दाहिने कंधे का दाहिना भाग शामिल होना चाहिए और बाएं कंधे का इंट्राडे मूल्य दर्ज करना चाहिए, जिसे हमने लाल रेखा के रूप में शामिल किया था। जबकि यह पाठ्यपुस्तक सिद्धांत हो सकता है, तकनीकी विश्लेषण उतना ही कला है जितना कि यह एक कौशल है।

हमने व्यक्तिगत अनुभव के आधार पर अपनी व्यक्तिपरक समझ के आधार पर अपनी रेखाएँ खींचीं। यदि लाल रेखा सही नेकलाइन है, तो एच एंड एस शीर्ष संदिग्ध है। हालांकि, अगर हमारी नेकलाइन आपूर्ति और मांग कोण का बेहतर प्रतिनिधित्व करती है, तो एच एंड एस शीर्ष बरकरार रहता है, क्योंकि कीमत इसके प्रतिरोध का सम्मान करती है। इस बीच, जो रेंज शुरू में हमें एच एंड एस (नीली नेकलाइन) बॉटम के रूप में दिखाई दी थी, वह अब एक संभावित राइजिंग वेज (मोटी ब्लैक लाइन्स) से अधिक प्रतीत होती है, जो अंतर्निहित डाउनट्रेंड के भीतर बेयरिश है, एच एंड एस टॉप का पूरक है।

तेल शुक्रवार को गिरा, दूसरे दिन और सप्ताह के लिए भी। हालांकि, मार्च की शुरुआत में उछाल के बाद से एनर्जी कमोडिटी एक दायरे में कारोबार कर रही है।

WTI एक सममित त्रिकोण के भीतर कारोबार कर रहा है। परिभाषा के अनुसार, इसका मतलब है कि खरीदार और विक्रेता दोनों उत्सुक हैं। इसलिए, एक ब्रेकआउट, जब आता है, किसी भी दिशा में हो सकता है। हालांकि, ऐसी उम्मीद है कि कीमत अपने अंतर्निहित रुझान को फिर से शुरू करेगी, इस मामले में, उच्चतर।

अंत में, पैटर्न अक्टूबर उच्च के प्रतिरोध को तोड़ने के बाद विकसित हुआ, जहां तेल को अपसाइड ब्रेकआउट के दृष्टिकोण में जोड़ने के बाद से समर्थन मिल रहा है।

आने वाला सप्ताह

सूचीबद्ध सभी समय EDT हैं

रविवार

21:30: ऑस्ट्रेलिया - खुदरा बिक्री: 1.6% से बढ़कर 1.8% हो जाएगी।

सोमवार

चिंग मिंग महोत्सव के उपलक्ष्य में चीन के बाजार बंद रहे।

5:05: यूके - BoE गवर्नर बेली बोलेंगे

मंगलवार

चिंग मिंग फेस्टिवल के मद्देनजर हांगकांग और चीन के बाजार बंद रहे।

00:30: ऑस्ट्रेलिया - आरबीए ब्याज दर निर्णय: 0.10% पर स्थिर रहने का पूर्वानुमान।

4:30: यूके - सर्विसेज पीएमआई: 61.0 पर फ्लैट रहने के लिए देखा गया।

10:00: यूएस - आईएसएम गैर-विनिर्माण पीएमआई: 56.5 से 58.0 तक बढ़ने का अनुमान है।

बुधवार

4:30: यूके - निर्माण पीएमआई: 59.1 से 57.3 तक कम होने की उम्मीद है।

10:00: कनाडा - Ivey PMI: पहले 60.6 पर छपा था।

10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछले हफ्ते की रिलीज में -3.449M . की गिरावट देखी गई

14:00: यूएस - एफओएमसी मीटिंग मिनट्स

गुरूवार

7:30: यूरोजोन - ईसीबी ने मौद्रिक नीति बैठक का लेखा-जोखा प्रकाशित किया

8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 202K से 200K तक पीछे हटने की उम्मीद है।

शुक्रवार

8:30: कनाडा - रोजगार परिवर्तन: 336.6K से घटकर 80.0K होने की संभावना है।