सितंबर बाजार के लिए खतरनाक हो सकता है; ये 2 ईटीएफ पोर्टफोलियो की रक्षा कर सकते हैं

कई शेयर सितंबर में संघर्ष कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, महीने में अब तक, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, S&P 500 के साथ-साथ टेक-हैवी NASDAQ 100 इंडेक्स लगभग 2.2 नीचे हैं। क्रमशः%, 2.0% और 1.1%।

नतीजतन, निवेशक आगे की गिरावट के खिलाफ खुद को बचाने की कोशिश कर रहे हैं। इसलिए, आज का लेख दो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करता है जो पाठकों को अपील कर सकता है जो मानते हैं कि आगे की अस्थिरता और गिरावट कोने के आसपास हो सकती है।

1. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF

• वर्तमान मूल्य: $43.50
• 52-सप्ताह की सीमा: $31.77 - $46.49
• डिविडेंड यील्ड: 3.78%
• व्यय अनुपात: 0.30% प्रति वर्ष

Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF (NYSE:SPHD) वर्तमान में S&P 500 इंडेक्स में 51 शेयरों में निवेश करता है, जिसमें उच्च डिविडेंड यील्ड है और कम अस्थिरता प्रदर्शित करता है। अक्टूबर 2012 में ट्रेडिंग शुरू करने वाले फंड का पुनर्संतुलन किया जाता है और अर्ध-वार्षिक पुनर्गठित किया जाता है।

SPHD Weekly

प्रमुख 10 होल्डिंग्स में लगभग 3 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 28% शामिल है। दूसरे शब्दों में कहें तो ईटीएफ ज्यादा भारी नहीं है और इस तरह किसी स्टॉक में कीमत में बदलाव से फंड की वैल्यू पर ज्यादा असर नहीं पड़ेगा।

एसपीएचडी में यूटिलिटीज का 19.59% हिस्सा है। अगली पंक्ति में उपभोक्ता स्टेपल (19.20%), स्वास्थ्य देखभाल (10.78%) और रियल एस्टेट (8.82%) स्टॉक हैं।

रिकॉर्ड भंडारण और सूचना प्रबंधन कंपनी Iron Mountain (NYSE:IRM); तंबाकू समूह Altria (NYSE:MO), जो फिलिप मॉरिस यूएसए का मालिक है; बिजली उपयोगिता PPL (NYSE:PPL); टेलीकॉम दिग्गज AT&T (NYSE:T); और एनर्जी इंफ्रास्ट्रक्चर ग्रुप The Williams Companies (NYSE:WMB) रोस्टर में नामों का नेतृत्व करते हैं।

साल में अब तक SPHD ने 16% के करीब रिटर्न दिया है और मई में रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया है। इसके बाद से फंड में कुछ नाम दबाव में आ गए हैं। फॉरवर्ड पी/ई और पी/बी रेशियो 13.48x और 2.54x है। दो से तीन साल के क्षितिज वाले इच्छुक पाठक इन स्तरों के आसपास खोज सकते हैं।

2. Nationwide Risk-Managed Income ETF

• वर्तमान मूल्य: $28.40
• 52-सप्ताह की सीमा: $25.34 - $28.93
• वितरण उपज: 7.47%
• व्यय अनुपात: 0.68% प्रति वर्ष

आज का दूसरा ETF Nationwide Risk-Managed Income ETF (NYSE:NUSI) है। इसने दिसंबर 2019 में कारोबार शुरू किया, और प्रबंधन के तहत संपत्ति 390 मिलियन के करीब है।

NUSI का उद्देश्य अस्थिरता को कम करते हुए और जोखिम को कम करते हुए आय उत्पन्न करना है। फंड मैनेजर डायनेमिक ऑप्शन स्ट्रैटेजी पर भरोसा करते हैं, जैसे कि कवर्ड कॉल्स या प्रोटेक्टिव पुट, जिस पर हम नियमित रूप से चर्चा करते हैं।

NUSI Weekly

ETF के पास तकनीकी-भारी NASDAQ 100 में सभी अंतर्निहित स्टॉक व्यक्तिगत शेयरों के रूप में हैं। फिर फंड मैनेजर NASDAQ100 इंडेक्स पर कवर्ड कॉल लिखते हैं और प्रीमियम जमा करते हैं, जो गिरते बाजारों में कुछ नकारात्मक सुरक्षा प्रदान करता है।

इन कवर की गई कॉलों के लिए स्ट्राइक मूल्य आमतौर पर एट-द-मनी (एटीएम) या थोड़े आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) के पास होते हैं। और समाप्ति की तारीखें एक महीने के भीतर होती हैं। ETF धारित इक्विटी पोजीशन से भी लाभांश एकत्र करता है।

NUSI की 12 महीने की डिस्ट्रीब्यूशन यील्ड 7.46% है। यदि निवेशकों ने उस अवधि में ईटीएफ रखा होता तो उन्हें यह राशि प्राप्त होती। फंड मैनेजर नियमित रूप से कॉल ऑप्शन लिखने के साथ-साथ एकत्रित लाभांश से प्राप्त आय का हिस्सा वितरित करते हैं।

इस बीच, ईटीएफ NASDAQ 100 पर ओटीएम सुरक्षात्मक पुट खरीदकर अंतर्निहित शेयरों में बड़ी गिरावट के जोखिम को रोकता है। यह पुट स्थिति विकल्पों की समाप्ति तक NUSI में शेयरों के मूल्य पर एक "फ्लोर" प्रदान करती है।

इस तरह की हेज विशेष रूप से एक महत्वपूर्ण बाजार मंदी के दौरान किक करेगी, जैसा कि पिछले साल की पहली तिमाही में महामारी की शुरुआत में अनुभव किया गया था।

दूसरे शब्दों में, एनयूएसआई एक रक्षात्मक नेट-क्रेडिट (यानी, आय) कॉलर रणनीति है, जहां ऊपर और नीचे की संभावनाएं सीमित हैं। इनवेस्को क्यूक्यूक्यू ट्रस्ट (NASDAQ:QQQ) की तुलना में, हम एनयूएसआई को कम-जोखिम वाले कम-इनाम फंड के रूप में मान सकते हैं, जो पिछले वर्ष में लगभग 20% लौटा था। दूसरी ओर, NUSI वर्ष में अब तक 3.3% बढ़ा है।

इसलिए, कॉलर विकल्प रणनीति को देखते हुए, NUSI QQQ जैसे फंड को उन वर्षों में मात नहीं दे सकता है जब NASDAQ 100 अच्छा प्रदर्शन करता है। लेकिन अगर हमारे पास सूचकांक में महत्वपूर्ण गिरावट है, तो एनयूएसआई को उतनी अस्थिरता नहीं दिखाई देगी।

जल्द ही बिकवाली के दबाव की उम्मीद कर रहे निवेशकों के लिए ऐसा फंड उपयुक्त हो सकता है। NUSI आय-केंद्रित निवेशकों, जैसे सेवानिवृत्त लोगों से भी अपील कर सकता है।