सोमवार को, CFRA ने $13.00 के मूल्य लक्ष्य को बनाए रखते हुए पेट्रोब्रास (NYSE:PBR) पर अपनी रेटिंग को सेल टू होल्ड से अपग्रेड किया। यह निर्णय वर्ष की शुरुआत से 15% की गिरावट के बाद शेयर के मूल्यांकन पर आधारित था। 12 महीने का लक्ष्य मूल्य कंपनी के अनुमानित 2025 EBITDA के 5.9x गुणक पर निर्धारित किया गया है, जो इसके अमेरिकी सुपरमेजर तेल साथियों की तुलना में मामूली छूट का प्रतिनिधित्व करता है। यह मूल्यांकन 2025 में कच्चे तेल के मूल्य निर्धारण पर चिंताओं को ध्यान में रखता है।
फर्म ने पेट्रोब्रास के लिए प्रति अमेरिकी डिपॉजिटरी शेयर (ADS) अनुमानों के अनुसार अपनी आय को संशोधित किया है, 2024 के पूर्वानुमान को BRL0.12 से घटाकर BRL17.91 कर दिया है, जबकि 2025 के अनुमान को BRL0.35 से BRL16.78 तक बढ़ा दिया है। BRL5.12 की प्रति ADS तीसरी तिमाही की कमाई BRL0.86 के आम सहमति अनुमान से अधिक हो गई, जो पिछले साल के BRL4.18 से बेहतर प्रदर्शन कर रही थी। साल-दर-साल कमाई में सुधार का श्रेय आंशिक रूप से विदेशी मुद्रा लाभ और हानि के बेहतर परिणामों को दिया जाता है।
EBITDA में साल-दर-साल 15% की कमी के बावजूद, पूंजीगत व्यय (कैपेक्स) 31% बढ़कर 3.8 बिलियन डॉलर हो गया। यह वृद्धि मुख्यतः तीसरी तिमाही में फ्रंट-लोडेड खर्च के कारण हुई। पेट्रोब्रास ने कैलेंडर वर्ष 2024 के लिए अपने पूंजीगत व्यय मार्गदर्शन में कोई बदलाव नहीं किया है। Q3 कैपेक्स का अधिकांश हिस्सा ब्राज़ील में प्री-सॉल्ट ऑफशोर नाटकों में निवेश किया गया था, जिसे CFRA एक समझदार रणनीति मानता है।
CFRA का विश्लेषण 5.55 ब्राज़ीलियाई रियल की विनिमय दर को एक अमेरिकी डॉलर में मानता है। इसके अतिरिक्त, फर्म का अनुमान है कि पेट्रोब्रास की उपज 17% है। अपग्रेड के बावजूद, विश्लेषक ने गैर-प्रमुख गतिविधियों में पेट्रोब्रास के निवेश के लिए उत्साह की कमी व्यक्त की।
हाल ही की अन्य खबरों में, पेट्रोब्रास विभिन्न क्षेत्रों में महत्वपूर्ण प्रगति कर रहा है। ब्राजील की तेल दिग्गज कंपनी ने Q2 2024 के लिए एक मजबूत वित्तीय प्रदर्शन की सूचना दी, जिसमें $12 बिलियन का EBITDA और $10 बिलियन का ऑपरेटिंग कैश फ्लो था। कंपनी ने अपने वित्तीय ऋण को 2.5 बिलियन डॉलर कम करने में भी कामयाबी हासिल की। ये घटनाक्रम पेट्रोब्रास की 2024 के लिए $13.5 बिलियन और $14.5 बिलियन के बीच निवेश बढ़ाने की योजना के साथ आते हैं।
मॉर्गन स्टेनली और जेपी मॉर्गन दोनों ने कंपनी की अपने नकदी प्रवाह को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की क्षमता और महत्वपूर्ण कुल रिटर्न की क्षमता का हवाला देते हुए पेट्रोब्रास की स्टॉक रेटिंग को अधिक वजन में अपग्रेड किया है। वित्तीय संस्थानों ने कंपनी के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को क्रमशः $20 और $19 तक बढ़ा दिया है।
पेट्रोब्रास की सहायक कंपनी पेट्रोब्रास ग्लोबल फाइनेंस बी. वी. ने अमेरिकी डॉलर-मूल्य वाले वैश्विक नोटों और कैश टेंडर ऑफ़र की एक नई श्रृंखला भी लॉन्च की है। इन लेनदेन से होने वाली आय मुख्य रूप से निविदा नोटों की पुनर्खरीद के लिए वित्त प्रदान करेगी। यह कदम पेट्रोब्रास की ऋण प्रबंधन नीति के अनुरूप है, जिसका उद्देश्य अपने पैमाने और उद्योग क्षेत्र की कंपनी के लिए एक स्वस्थ ऋण स्तर बनाए रखना है।
रणनीतिक विकास के संदर्भ में, पेट्रोब्रास ने कोलंबिया के तट पर प्राकृतिक गैस की खोज की है और एफपीएसओ मारिया क्विटेरिया और रोटा 3 गैस पाइपलाइन पर उत्पादन शुरू करने की तैयारी कर रहा है। कंपनी RLAM रिफाइनरी के संभावित अधिग्रहण के लिए साझेदारी पर विचार कर रही है और संभावित विलय और अधिग्रहण के लिए तैयार है जो इसके रणनीतिक लक्ष्यों के अनुरूप हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
पेट्रोब्रास के वित्तीय मेट्रिक्स और बाजार प्रदर्शन CFRA के हालिया अपग्रेड के लिए अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करते हैं। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी का P/E अनुपात 5.52 है, जो दर्शाता है कि शेयर की कमाई के मुकाबले इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है। यह हाल ही में कीमतों में गिरावट के बाद अपने मौजूदा मूल्यांकन के आधार पर स्टॉक को अपग्रेड करने के CFRA के निर्णय के अनुरूप है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि पेट्रोब्रास “शेयरधारकों को एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है” और “लगातार 7 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है।” इसे 16.8% की प्रभावशाली लाभांश उपज द्वारा और समर्थन दिया जाता है, जो CFRA के 17% के अनुमान से निकटता से मेल खाता है। इस तरह की उच्च उपज आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकती है, खासकर कंपनी के लगातार लाभांश इतिहास को देखते हुए।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप में कहा गया है कि पेट्रोब्रास “तेल, गैस और उपभोग्य ईंधन उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी है।” यह स्थिति ब्राज़ील में प्री-सॉल्ट ऑफशोर नाटकों पर कंपनी के फोकस के महत्व को रेखांकित करती है, जिसे CFRA ने एक समझदार रणनीति माना।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 6 अतिरिक्त सुझाव प्रदान करता है जो पेट्रोब्रास के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में और जानकारी प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।