शुक्रवार को, UBS ने Sight Sciences Inc. (NASDAQ: SGHT) स्टॉक का कवरेज शुरू किया, जो ऑप्थाल्मिक और ऑप्टोमेट्रिक उत्पादों में विशेषज्ञता वाली एक चिकित्सा उपकरण कंपनी है, जिसकी बाय रेटिंग और $5.50 का मूल्य लक्ष्य है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, शेयर वर्तमान में $3.70 पर कारोबार कर रहा है, जिसमें विश्लेषक का लक्ष्य $4.00 से $6.00 तक है।
बाजार में हालिया अस्थिरता के बावजूद, कंपनी 10.18 के मौजूदा अनुपात के साथ मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखती है, जो मजबूत लिक्विडिटी को दर्शाता है। फर्म का कवरेज तब शुरू होता है जब साइट साइंसेज अपनी विकास रणनीति को ग्लूकोमा के लिए ओएमएनआई सर्जिकल समाधान से अपने टियरकेयर ड्राई आई समाधान में बदलने के लिए तैयार है।
UBS के विश्लेषक ने इस बात पर प्रकाश डाला कि 2023 की चुनौतीपूर्ण दूसरी छमाही के बाद और 2024 में, वर्ष 2025 साइट साइंसेज के लिए एक मूलभूत निर्माण वर्ष होने की उम्मीद है। टियरकेयर ड्राई आई सॉल्यूशन पर ध्यान केंद्रित किया गया है, जिसे मीबोमियन ग्रंथि रोग के इलाज के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो 11 मिलियन से अधिक रोगियों को प्रभावित करने वाली सूखी आंखों का एक रूप है। यह लगभग 2.5 बिलियन डॉलर के एड्रेसेबल मार्केट का प्रतिनिधित्व करता है।
InvestingPro विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी 85.11% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन बनाए रखती है, जो परिचालन को बढ़ाने के साथ-साथ लाभप्रदता की मजबूत संभावना का सुझाव देती है। अनुमानों के बावजूद कि 2024 में SGHT टियरकेयर से $5 मिलियन से कम का उत्पादन करेगा, विश्लेषक को उम्मीद है कि बिक्री 2026 तक कंपनी की कुल बिक्री का 10% और 2030 तक 20% से अधिक हो जाएगी।
यूबीएस विश्लेषक का अनुमान है कि जैसे-जैसे साइट साइंसेज टियरकेयर को कैश-पे मॉडल से प्रतिपूर्ति मॉडल में परिवर्तित करता है, यह बिक्री में एक महत्वपूर्ण रैंप-अप का अनुभव करेगा। इस बदलाव से दो अंकों की बिक्री वृद्धि और सकल मार्जिन विस्तार को बढ़ावा मिलने की उम्मीद है जो 2026 और उसके बाद के लिए आम सहमति के अनुमानों से अधिक है। विश्लेषक का अनुमान वर्ष 2026 के लिए आम सहमति से लगभग 100 आधार अंक अधिक है।
इसके अलावा, 1,000 सर्जन पहले से ही टियरकेयर का उपयोग करने के लिए प्रशिक्षित हैं, बीमा कवरेज जीतने के बाद बाजार को महत्वपूर्ण रूप से अपनाने के लिए तैयार माना जाता है। विश्लेषक 2026 और उसके बाद के लिए अपने पहले से ही आम सहमति के अनुमानों को पार करने की बिक्री की संभावना देखता है।
जबकि InvestingPro डेटा $79.54 मिलियन का मौजूदा राजस्व दिखाता है, सब्सक्राइबर प्रो रिसर्च रिपोर्ट में 8 अतिरिक्त प्रमुख ProTips और व्यापक वित्तीय मैट्रिक्स तक पहुंच सकते हैं, जो कंपनी के विकास पथ में गहरी अंतर्दृष्टि प्रदान करते हैं।
टियरकेयर ड्राई आई सॉल्यूशन की क्षमता के अलावा, UBS उस प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त को भी नोट करता है जो साइट साइंसेज के OMNI उत्पाद के पास लगभग 5 बिलियन डॉलर के स्टैंडअलोन ग्लूकोमा मिनिमली इनवेसिव ग्लूकोमा सर्जरी (MIGS) बाजार में है। कंपनी के विकास को समर्थन देने के लिए फर्म को इस क्षेत्र में बेहतर निष्पादन की उम्मीद है।
हाल की अन्य खबरों में, Sight Sciences, Inc. ने उम्मीदों से कम होने के बावजूद अपनी तीसरी तिमाही की कमाई कॉल में साल-दर-साल मामूली राजस्व वृद्धि दर्ज की। कंपनी की तीसरी तिमाही का राजस्व 1% साल-दर-साल बढ़कर 20.2 मिलियन डॉलर हो गया, जिसमें सर्जिकल ग्लूकोमा का राजस्व $18.6 मिलियन था। हालांकि, कंपनी के सर्जिकल ग्लूकोमा राजस्व में 8% की क्रमिक कमी देखी गई और तिमाही के लिए ड्राई आई राजस्व 4% घटकर $1.5 मिलियन हो गया।
अच्छी बात यह है कि साइट साइंसेज ने 200,000 से अधिक ओएमएनआई और 60,000 टियरकेयर प्रक्रियाओं का संचालन किया है और यह प्रतिपूर्ति किए गए इंटरवेंशनल ड्राई आई उपचारों में टियरकेयर के लिए बाजार पहुंच का विस्तार करने पर केंद्रित है। कंपनी ने डॉ. एमके रहेजा को अपनी सर्जिकल ग्लूकोमा पाइपलाइन को आगे बढ़ाने के लिए अनुसंधान और विकास के कार्यकारी उपाध्यक्ष के रूप में भी नियुक्त किया।
व्यावसायिक चुनौतियों के जवाब में, साइट साइंसेज ने बिक्री प्रदर्शन और रणनीतिक स्थिति को बढ़ाने की योजना बनाई है। कंपनी अंतिम 2025 मेडिकेयर भुगतान नियम का विरोध कर रही है, जिसने OMNI प्रक्रियाओं को डिवाइस-इंटेंसिव स्टेटस नहीं दिया था। मौजूदा असफलताओं के बावजूद, साइट साइंसेज 2025 में सर्जिकल ग्लूकोमा और ड्राई आई सेगमेंट में वृद्धि के बारे में आशावादी बना हुआ है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।