शुक्रवार को, यूबीएस विश्लेषक वेंडी ज़ान ने किंग्सॉफ्ट क्लाउड (NASDAQ: KC) के लिए रेटिंग को संशोधित किया, स्टॉक को न्यूट्रल से बाय तक उठाया और पिछले $4.20 से ऊपर मूल्य लक्ष्य को $12.50 तक बढ़ा दिया। स्टॉक ने उल्लेखनीय गति दिखाई है, जिसमें InvestingPro डेटा 136% साल-दर-साल रिटर्न दिखा रहा है और वर्तमान में $9.46 के 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रहा है।
अपग्रेड तीसरी तिमाही में एक मजबूत प्रदर्शन का अनुसरण करता है, जिसके बारे में विश्लेषक का मानना है कि इससे कंपनी के चल रहे राजस्व और मार्जिन रिकवरी के लिए निवेशकों की उम्मीदें बढ़ गई हैं। InvestingPro के अनुसार $2.06 बिलियन के बाजार पूंजीकरण और “FAIR” के वित्तीय स्वास्थ्य स्कोर के साथ, रिकवरी को आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) में प्रगति और किंग्सॉफ्ट के इकोसिस्टम के समर्थन से समर्थन मिलता है।
विश्लेषक के अनुसार, क्लाउड सेवाओं के बढ़ते उपयोग, विशेष रूप से WPS Office, Xiaomi IoT, स्मार्टफ़ोन और इलेक्ट्रिक वाहनों में AI से संबंधित अनुप्रयोगों के लिए, Kingsoft Corp और Xiaomi के Kingsoft Cloud में राजस्व योगदान को बढ़ावा देने की उम्मीद है। अनुमानों से पता चलता है कि यह योगदान 2024 में लगभग 20% से बढ़कर 2027 तक 40% से अधिक हो जाएगा। इस वृद्धि से 2025 से 2027 तक राजस्व में 13% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) बढ़ने का अनुमान है, जो 2021 से 2024 की अवधि के लिए अनुमानित -5% CAGR से एक महत्वपूर्ण सुधार है।
किंग्सॉफ्ट क्लाउड के कैश फ्लो और पूंजी व्यय को बनाए रखने की क्षमता के बारे में निवेशकों की चिंताओं को Xiaomi के प्रस्तावित वित्तीय समर्थन द्वारा संबोधित किया गया है। इस सहायता का उद्देश्य 2025-27 की अवधि के दौरान AI सर्वर और संबंधित सेवाओं के लिए कंपनी की 2 से 3 बिलियन RMB की वार्षिक लागत को कवर करना है।
इन विकासों के प्रकाश में, UBS ने वर्ष 2024 से 2026 के लिए किंग्सॉफ्ट क्लाउड के लिए अपने राजस्व पूर्वानुमान को बढ़ा दिया है। 100% से अधिक की साल-दर-साल मूल्य रैली के बावजूद, किंग्सॉफ्ट क्लाउड शेयर अभी भी चीन में अपने स्वतंत्र क्लाउड साथियों की तुलना में छूट पर कारोबार कर रहे हैं, जिसका मूल्य-से-पुस्तक अनुपात 2.85 है।
InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, शेयर मौजूदा स्तरों पर काफी मूल्यवान प्रतीत होता है, जिसमें ग्राहकों के लिए 16 अतिरिक्त ProTips उपलब्ध हैं। UBS विश्लेषक का सुझाव है कि मौजूदा बाजार मूल्यांकन AI क्षेत्र में Kingsoft की भागीदारी द्वारा प्रस्तुत संभावित अवसरों को पूरी तरह से नहीं पहचानता है।
हाल की अन्य खबरों में, किंग्सॉफ्ट क्लाउड की तीसरी तिमाही की आय रिपोर्ट में बाजार की उम्मीदों से मेल खाने वाले राजस्व और पूर्वानुमानों को पार करते हुए एक समायोजित EBITDA दिखाया गया है। रिपोर्ट में AI क्लाउड सेवाओं के महत्वपूर्ण योगदान पर प्रकाश डाला गया, जो कंपनी के सार्वजनिक क्लाउड राजस्व का 31% है। यह तेजी से बढ़ता सेगमेंट अन्य व्यावसायिक क्षेत्रों की तुलना में अधिक मार्जिन प्रदान करता है।
जेफ़रीज़ ने किंग्सॉफ्ट क्लाउड शेयरों पर बाय रेटिंग बनाए रखी और कंपनी की AI वृद्धि का हवाला देते हुए मूल्य लक्ष्य में वृद्धि की। फर्म ने किंग्सॉफ्ट क्लाउड के भविष्य पर सकारात्मक दृष्टिकोण व्यक्त किया, जिससे उम्मीद की जा रही है कि कंपनी बढ़ती एआई कथा को भुनाएगी।
किंग्सॉफ्ट कॉर्पोरेशन लिमिटेड की तीसरी तिमाही के परिणाम राजस्व और कमाई के अनुमानों को पार करने के साथ विश्लेषक की अपेक्षाओं को पार कर गए। तिमाही के लिए राजस्व RMB2.91 बिलियन ($405 मिलियन), 42% YoY वृद्धि और 18% अनुक्रमिक वृद्धि थी। कंपनी ने RMB0.22 के प्रति शेयर समायोजित नुकसान की भी सूचना दी, जो अनुमानित RMB1.07 प्रति शेयर हानि से काफी कम है।
प्राथमिक विकास चालक ऑनलाइन गेम और अन्य सेवाएं थीं, जिसका राजस्व 78% YoY बढ़कर RMB1.71 बिलियन हो गया। किंग्सॉफ्ट अपने सार्वजनिक और उद्यम क्लाउड व्यवसायों द्वारा संचालित चौथी तिमाही के लिए कुल राजस्व में तेजी से वृद्धि का अनुमान लगाता है, और लाभप्रदता में और सुधार की उम्मीद करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।