सिटी ने एडोब स्टॉक मूल्य लक्ष्य में कटौती की, प्रतिस्पर्धी दबावों के कारण सीमित वृद्धि देखी

सोमवार को, सिटी ने Adobe Inc. (NASDAQ: NASDAQ:ADBE) पर अपने दृष्टिकोण को अपडेट किया, स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य को पिछले $616.00 से घटाकर $590.00 कर दिया। समायोजन तब आता है जब Adobe अपनी चौथी वित्तीय तिमाही रिपोर्ट की अगुवाई में मिश्रित भावना का सामना करता है, जो केवल दो दिनों में देय है।

वर्तमान में $552.96 पर कारोबार कर रहा है, InvestingPro विश्लेषण बताता है कि स्टॉक का काफी मूल्य है। कंपनी की तीसरी तिमाही के परिणामों ने उम्मीद से कमज़ोर दृष्टिकोण के कारण चिंताओं को प्रेरित किया, जो आगे की संभावित राजस्व चुनौतियों का सुझाव देता है, जो व्यापक आर्थिक और प्रतिस्पर्धी दबावों से जटिल है।

Adobe का स्टॉक प्रदर्शन पिछले तीन महीनों में अपने लार्ज-कैप समकक्षों से लगभग 40% पीछे रह गया है, जिसमें साल-दर-साल -7.31% का रिटर्न है। इन चुनौतियों के बावजूद, कंपनी ने 88.66% का प्रभावशाली सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है और पिछले बारह महीनों में मुफ्त नकदी प्रवाह में $6.55 बिलियन का उत्पादन किया है।

इस पृष्ठभूमि ने कंपनी के वित्तीय वर्ष 2025 के शुद्ध नए वार्षिक आवर्ती राजस्व (NNARR) के लिए निवेशकों की उम्मीदों को अपेक्षाकृत कम कर दिया है, जिसमें अनुमान डिजिटल मीडिया वार्षिक आवर्ती राजस्व (DM ARR) वृद्धि की कम मांग के अनुरूप हैं, जो लगभग 11% होने का अनुमान है।

सिटी की अनुरक्षित न्यूट्रल रेटिंग इस उम्मीद को दर्शाती है कि Adobe के शेयर की कीमत और मूल्यांकन एक निश्चित सीमा के भीतर रहने की संभावना है। यह दृष्टिकोण Adobe की वर्तमान रणनीति से प्रभावित है, जो तत्काल विमुद्रीकरण के बजाय जनरेटिव AI (GenAI) तकनीकों के विस्तार पर केंद्रित है। इसके अतिरिक्त, फर्म ने कीमतों में गिरावट और बढ़ती प्रतिस्पर्धी चुनौतियों को नोट किया है क्योंकि Adobe वित्तीय वर्ष 2025 में आगे बढ़ता है।

Adobe के लिए कम आय अनुमानों में $590 कारकों का संशोधित मूल्य लक्ष्य, हालांकि उच्च प्रतिगमन इनपुट द्वारा थोड़ा ऑफसेट किया गया है। इस नए लक्ष्य का अर्थ है 24.4x एंटरप्राइज़ वैल्यू टू फ्री कैश फ्लो (EV/FCF) मल्टीपल, जो Adobe के लार्ज-कैप साथियों के बीच देखे गए 30x मल्टीपल के विपरीत है। स्टॉक वर्तमान में 46.45x के P/E अनुपात और 29.75x के EV/EBITDA मल्टीपल पर ट्रेड करता है।

Citi द्वारा किया गया मूल्यांकन निवेशकों की सतर्क भावना का संकेत देता है क्योंकि Adobe रणनीतिक बदलावों और बाजार की बाधाओं की अवधि के माध्यम से नेविगेट करता है। Adobe के मूल्यांकन और विकास की संभावनाओं में गहरी अंतर्दृष्टि के लिए, InvestingPro ग्राहक व्यापक Pro Research रिपोर्ट तक पहुंच सकते हैं, जिसमें कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, प्रतिस्पर्धी स्थिति और विकास पथ का विस्तृत विश्लेषण शामिल है।

हाल ही की अन्य खबरों में, Adobe Inc. विभिन्न विश्लेषकों के ध्यान का केंद्र रहा है। BMO Capital Markets ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए Adobe के लिए अपने मूल्य लक्ष्य को $600 तक बढ़ा दिया है। फर्म को उम्मीद है कि Adobe अपने चौथी तिमाही के शुद्ध नए वार्षिक आवर्ती राजस्व (ARR) मार्गदर्शन को $550 मिलियन से अधिक कर देगा, खासकर डॉक्यूमेंट क्लाउड सेगमेंट में। कंपनी की चौथी तिमाही की कमाई रिपोर्ट से अनुकूल परिणाम की उम्मीद करते हुए, RBC Capital ने Adobe पर अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग भी बनाए रखी।

पाइपर सैंडलर ने मजबूत सदस्यता वृद्धि के रुझान और प्रति शेयर वृद्धि की महत्वपूर्ण कमाई की संभावना का हवाला देते हुए Adobe पर अपनी ओवरवेट रेटिंग बनाए रखी। डीए डेविडसन ने आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस के प्रभाव के माध्यम से अपनी मार्जिन प्रोफ़ाइल को बढ़ाने के लिए Adobe की क्षमता पर ध्यान केंद्रित करते हुए अपनी बाय रेटिंग भी बनाए रखी।

मॉर्गन स्टेनली ने अपनी ओवरवेट रेटिंग को भी बनाए रखा, जिसमें जेनरेटिव एआई की मध्यम अवधि की क्षमता को भुनाने के लिए Adobe के अद्वितीय लाभ पर जोर दिया। Adobe द्वारा हाल ही में Firefly वीडियो मॉडल का अनावरण किया गया और वैश्विक AI साक्षरता पहल के साथ-साथ फ़ोटोशॉप और इलस्ट्रेटर जैसे प्रमुख उत्पादों के अपडेट भी नोट किए गए।

यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।