गुरुवार को, BTIG ने केरोस थेरेप्यूटिक्स (NASDAQ: KROS) के शेयरों पर अपनी रेटिंग को संशोधित किया, जो बाय से न्यूट्रल रुख की ओर बढ़ रहा है। यह निर्णय एक सुरक्षा अद्यतन के बाद आता है जिसे फर्म “थीसिस-ब्रेकिंग” मानती है। शेयर के साल-दर-साल 72% के प्रभावशाली लाभ और विश्लेषकों के बीच आम तौर पर तेजी की आम सहमति के बावजूद गिरावट आई है।
InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, स्टॉक $76-$113 की मूल्य लक्ष्य सीमा के साथ एक मजबूत खरीद सिफारिश रखता है। BTIG के अनुसार, cibotercept (जिसे पहले KER-012 के नाम से जाना जाता था) के चरण 1 परीक्षण ने केवल 4.5mg/kg की खुराक पर उच्च एक्टिविन पाथवे अवरोध प्राप्त किया, जो कि कम खुराक पर सोटाटरसेप्ट के प्रभावों के बराबर है। यह इस उम्मीद को कम करता है कि सिबोटेरसेप्ट काफी बेहतर फुफ्फुसीय संवहनी प्रतिरोध (पीवीआर) परिणाम देगा।
विश्लेषक ने उल्लेख किया कि सिबोटेरसेप्ट के हीमोग्लोबिन के स्तर पर प्रभाव की कमी, जिसे मूल रूप से सोटाटरसेप्ट से एक प्रमुख विभेदक के रूप में देखा जाता है, को अब लाभप्रद होने की संभावना कम माना जाता है। रक्तस्राव की घटनाओं और टेलैंगिएक्टेसिया के जोखिमों को दृढ़ता से दूर करने के लिए वास्तविक दुनिया के सुरक्षा डेटा के लिए दवा की क्षमता के बारे में चिंताएं उठाई गईं। इसके अलावा, दवा की लेबलिंग में इन जोखिमों के बारे में FDA सतर्क रुख अपना सकता है।
BTIG ने हाइपोमेथिलेटिंग एजेंट्स-ट्रीटेड और रिंग साइडरोब्लास्ट नेगेटिव मायलोडिस्प्लास्टिक सिंड्रोम (HTB या RS नेगेटिव MDS) जैसी स्थितियों के लिए luspatercept की तुलना में KER-050 की प्रभावकारिता की विशिष्टता के बारे में भी संदेह व्यक्त किया।
InvestingPro विश्लेषण से पता चलता है कि कंपनी लाभप्रदता चुनौतियों का सामना कर रही है, लेकिन यह 19.03 के मौजूदा अनुपात के साथ एक मजबूत वित्तीय स्थिति बनाए रखती है, जो इसके विकास कार्यक्रमों को निधि देने के लिए मजबूत तरलता का संकेत देती है।
टेकेडा फार्मास्युटिकल कंपनी (नॉट रेटेड) के साथ हालिया साझेदारी को रणनीतिक माना गया था, लेकिन फर्म का अनुमान है कि इस संपत्ति के बारे में केरोस प्रबंधन की रणनीति को मान्य करने के लिए अधिक डेटा की आवश्यकता होगी।
इसके अलावा, BTIG मोटापे के इलाज के उद्देश्य से एक मजबूत एनाबॉलिक एजेंट KER-065 के लिए बाजार की क्षमता पर संदेह करता है। फर्म का सुझाव है कि उत्पाद पंजीकरण का मार्ग चुनौतीपूर्ण होगा, क्योंकि प्रभावकारिता को मापने के लिए उपयोग किए जाने वाले पारंपरिक समापन बिंदु, जैसे कि शरीर के वजन में परिवर्तन, अन्य उपचारों जैसे कि इंक्रीटिन, एमिलिन एनालॉग्स या उनके संयोजनों की तुलना में KER-065 की प्रभावशीलता को प्रदर्शित नहीं कर सकते हैं।
BTIG के मॉडल का अनुमान है कि 2024 की चौथी तिमाही में केरोस थेरेप्यूटिक्स की शुद्ध नकदी लगभग $17 प्रति शेयर है। 2.78 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, कंपनी अपनी बैलेंस शीट पर कर्ज से अधिक नकदी रखती है, जो इसकी विकास पाइपलाइन के लिए वित्तीय लचीलापन प्रदान करती है। InvestingPro के साथ अधिक विस्तृत वित्तीय मैट्रिक्स और 13 अतिरिक्त निवेश जानकारी प्राप्त करें।
हाल की अन्य खबरों में, टेकेडा के साथ एक महत्वपूर्ण लाइसेंसिंग समझौते के बाद केरोस थेरेप्यूटिक्स कई विश्लेषक रिपोर्टों का विषय रहा है। यह समझौता इलिटरसेप्ट के विकास पर केंद्रित है और इसमें केरोस को $200 मिलियन का अग्रिम भुगतान शामिल है, जो संभावित रूप से माइलस्टोन भुगतानों में $1.1 बिलियन तक पहुंच सकता है।
इस सौदे को गुगेनहाइम, बोफा सिक्योरिटीज और जेफ़रीज़ सहित विश्लेषक फर्मों द्वारा सकारात्मक रूप से देखा गया है, जिन्होंने कंपनी के स्टॉक पर बाय रेटिंग को बनाए रखा है या शुरू किया है, जिसका मूल्य लक्ष्य $77 से $107 तक है।
केरोस थेरेप्यूटिक्स ने अपने नैदानिक परीक्षणों में भी उल्लेखनीय प्रगति की है। कंपनी ने हाल ही में अपने चरण 2 TROPOS परीक्षण के लिए रोगी नामांकन पूरा किया है, जिसमें 2025 में अपेक्षित टॉप-लाइन डेटा के साथ फुफ्फुसीय धमनी उच्च रक्तचाप (PAH) के इलाज में सिबोटेरसेप्ट की क्षमता का अध्ययन किया गया है। इस विकास का उल्लेख ट्रूइस्ट सिक्योरिटीज, पाइपर सैंडलर और कैंटर फिजराल्ड़ ने किया, जिसने कंपनी पर सकारात्मक रेटिंग बनाए रखी।
नेतृत्व परिवर्तन के संदर्भ में, केरोस थेरेप्यूटिक्स ने हाल ही में डॉ. युंग एच. च्युंग को अपना नया मुख्य चिकित्सा अधिकारी नियुक्त किया है, जो एक रणनीतिक कदम है क्योंकि कंपनी महत्वपूर्ण नैदानिक मील के पत्थर के लिए तैयार है। ये हालिया घटनाक्रम अपने दवा उम्मीदवारों को आगे बढ़ाने और अपनी वित्तीय स्थिति को मजबूत करने के लिए केरोस थेरेप्यूटिक्स के चल रहे प्रयासों को दर्शाते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।