गुरुवार को, B.Riley ने CIENA (NYSE:CIEN) के शेयरों पर सकारात्मक रुख बनाए रखा, कंपनी के लिए बाय रेटिंग और $68.00 मूल्य लक्ष्य को दोहराया। यह CIENA की चौथी तिमाही की कमाई की रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें $1,124 मिलियन का राजस्व और $0.54 की प्रति शेयर आय (EPS) दिखाई गई। ये आंकड़े आम सहमति के अनुमानों के खिलाफ थे, जिसमें 1,103 मिलियन डॉलर के राजस्व और $0.65 के उच्च ईपीएस का अनुमान लगाया गया था।
EPS में विसंगति का श्रेय मुख्य रूप से $39 मिलियन के अतिरिक्त अप्रचलन इन्वेंट्री चार्ज को दिया गया, जिसने सकल मार्जिन (GM) को लगभग 200 आधार अंकों तक प्रभावित किया। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, CIENA 43.43% का स्वस्थ सकल लाभ मार्जिन रखता है और ऋण के मध्यम स्तर के साथ काम करता है, जिसमें 4.06 का मौजूदा अनुपात मजबूत तरलता दर्शाता है।
CIENA की चौथी तिमाही के राजस्व में 0.5% की मामूली साल-दर-साल गिरावट दर्ज की गई, जो तीसरी तिमाही में देखी गई 11.8% की कमी से सुधार को दर्शाता है। कंपनी का बुक-टू-बिल अनुपात 1 से अधिक था, और बैकलॉग तिमाही-दर-तिमाही $150 मिलियन बढ़कर $2.1 बिलियन तक पहुंच गया।
तिमाही के लिए सकल मार्जिन और ऑपरेटिंग मार्जिन क्रमशः 41.6% और 10.0% दर्ज किया गया, जबकि पिछली तिमाही में यह 43.7% और 8.0% था। 12.25 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, CIENA ने मजबूत गति का प्रदर्शन किया है, जिसने 62.65% का उल्लेखनीय वर्ष-दर-वर्ष रिटर्न प्राप्त किया है। CIENA के वित्तीय स्वास्थ्य और विकास की संभावनाओं के बारे में गहरी जानकारी के लिए, InvestingPro ग्राहकों के पास 10 से अधिक अतिरिक्त विशिष्ट ProTIPS और व्यापक विश्लेषण तक पहुंच है।
उत्पाद श्रेणी के आधार पर एक ब्रेकडाउन से पता चला कि ऑप्टिकल नेटवर्किंग राजस्व साल-दर-साल 4.2% बढ़कर 779.6 मिलियन डॉलर हो गया, जबकि रूटिंग और स्विचिंग में 38.4% से $79.4 मिलियन की महत्वपूर्ण गिरावट आई। हालाँकि, सॉफ़्टवेयर राजस्व 20.6% बढ़कर $123.1 मिलियन हो गया।
भौगोलिक रूप से, अमेरिका ने 6.3% राजस्व बढ़कर 852.2 मिलियन डॉलर कर दिया, जबकि यूरोप, मध्य पूर्व और अफ्रीका (EMEA) में 8.2% की कमी के साथ $150.7 मिलियन हो गया, और एशिया-प्रशांत (APAC) क्षेत्र 26.1% घटकर $121.2 मिलियन हो गया। क्लाउड सेगमेंट का राजस्व भी साल-दर-साल 3% गिरकर 382 मिलियन डॉलर हो गया।
आगे देखते हुए, CIENA को वित्तीय वर्ष 2025 के लिए एक मजबूत ऑर्डर बुक की उम्मीद है, जो दो साल के कम निवेश के बाद वाहक खर्च में स्थिरीकरण से उत्साहित है। कंपनी ने FY25 की पहली तिमाही के लिए $1.01 बिलियन से $1.09 बिलियन की राजस्व मार्गदर्शन सीमा प्रदान की है, जो $1.0 बिलियन की आम सहमति की भविष्यवाणियों के अनुरूप है।
इसी तिमाही के लिए, सकल मार्जिन और परिचालन व्यय क्रमशः निम्न-40 प्रतिशत रेंज में और लगभग $350 मिलियन होने की उम्मीद है। CIENA ने वित्त वर्ष 25 में अपने राजस्व में 8% -11% की वृद्धि का अनुमान लगाया है, जो आम सहमति के 7.2% के अनुमान को पार कर गया है।
आय रिपोर्ट और FY25 के लिए आशावादी पूर्वानुमान के जवाब में, CIENA के शेयरों में कारोबारी दिन के भीतर 19% की वृद्धि हुई, जो $86.02 तक पहुंच गई और अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रही थी। आगामी वित्तीय वर्ष के लिए कंपनी का उम्मीद से ज्यादा मजबूत दृष्टिकोण निवेशकों की भावना का एक प्रमुख कारण रहा है।
B.Riley ने CIENA के प्रबंधन के साथ आगे की चर्चाओं के बाद अपने अनुमानों और मूल्य लक्ष्य पर फिर से विचार करने की योजना का संकेत दिया है। InvestingPro विश्लेषण से पता चलता है कि स्टॉक वर्तमान में 89.45 के P/E अनुपात के साथ प्रीमियम मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है, और हमारा उचित मूल्य मॉडल बताता है कि स्टॉक मौजूदा स्तरों पर ओवरवैल्यूड हो सकता है। व्यापक मूल्यांकन अंतर्दृष्टि की खोज करें और विस्तृत प्रो रिसर्च रिपोर्ट तक पहुंचें, जो विशेष रूप से InvestingPro ग्राहकों के लिए उपलब्ध है।
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