सोमवार को, बर्नस्टीन SocGen Group ने आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखते हुए ब्रॉडकॉम लिमिटेड (NASDAQ: AVGO) के लिए मूल्य लक्ष्य को पिछले $195 से बढ़ाकर $250 कर दिया है। फर्म का निर्णय ब्रॉडकॉम की वित्तीय चौथी तिमाही 2024 की कमाई का अनुसरण करता है, जिसमें $14.1 बिलियन का राजस्व और $1.42 की प्रति शेयर आय (EPS) दिखाई गई। ये आंकड़े राजस्व के लिए आम सहमति के अनुरूप थे और 1.39 डॉलर के ईपीएस अनुमान से थोड़ा ऊपर थे।
ब्रॉडकॉम का सेमीकंडक्टर राजस्व उम्मीदों से अधिक था, जो कि मजबूत कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) राजस्व द्वारा संचालित अनुमानित $8.0 बिलियन के मुकाबले $8.2 बिलियन पर आ रहा है। हालांकि, वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही में कुछ सौदों के स्थगित होने के कारण, सॉफ़्टवेयर सेगमेंट ने कमज़ोर प्रदर्शन किया, अपेक्षित $6.0 बिलियन की तुलना में $5.8 बिलियन का राजस्व दर्ज किया।
वित्तीय वर्ष 2025 की पहली तिमाही के लिए, ब्रॉडकॉम ने $1.51 के निहित ईपीएस के साथ $14.6 बिलियन के राजस्व और लगभग 66% के EBITDA मार्जिन का अनुमान लगाया है। राजस्व में $14.6 बिलियन, $1.47 EPS और 63.5% EBITDA मार्जिन के आम सहमति अनुमानों की तुलना में ये अनुमान ठोस हैं। इस चिंता के बावजूद कि निवेशकों को कमी की उम्मीद थी, समग्र परिणाम संभवतः मौन अपेक्षाओं को पार कर गए।
रिपोर्ट में इस बात पर प्रकाश डाला गया है कि कमाई जारी होने तक चिंताएं थीं, जैसे कि पहली तिमाही में वायरलेस में क्रमिक गिरावट और समग्र अर्धचालक राजस्व में संभावित कमी, प्रबंधन की रणनीतियों ने इन मुद्दों को कम कर दिया।
विशेष रूप से, सॉफ़्टवेयर राजस्व में देरी ने समग्र राजस्व मार्गदर्शन बनाए रखने में मदद की, और AI नेटवर्किंग अल्पावधि में AI राजस्व को बढ़ा रही है।
इसके अतिरिक्त, 2025 की दूसरी छमाही में XPU ASIC में एक महत्वपूर्ण रैंप-अप की उम्मीद है, नए 3nm उत्पादों की बदौलत, जो यूनिट में वृद्धि और संभवतः उच्च औसत बिक्री मूल्य (ASP) देख सकते हैं।
आगे देखते हुए, कंपनी ने तीन साल का आशावादी दृष्टिकोण पेश किया, जिसमें 2027 तक मौजूदा ग्राहकों से $60 बिलियन से $90 बिलियन तक के संभावित AI राजस्व अवसर का सुझाव दिया गया। यह पूर्वानुमान ब्रॉडकॉम के लिए मौजूदा AI अपेक्षाओं की तुलना में पर्याप्त वृद्धि का संकेत देता है, जिसमें वर्तमान में चर्चाओं में दो नए ग्राहकों की और वृद्धि की संभावना है।
इन घटनाओं के जवाब में, बर्नस्टीन SocGen Group ने अपने मॉडल को अपडेट किया है और ब्रॉडकॉम के लिए अनुमान बढ़ा दिए हैं, जिससे मजबूत AI कथा के आधार पर मल्टीपल को 30x से 33x तक बढ़ा दिया गया है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।