सोमवार को, UBS ने Ecopetrol SA (NYSE: EC) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, स्टॉक पर न्यूट्रल रेटिंग बनाए रखते हुए अपने मूल्य लक्ष्य को $11.00 से घटाकर $8.00 कर दिया। शेयर, जो वर्तमान में $7.64 पर कारोबार कर रहा है, पिछले छह महीनों में 32% से अधिक की गिरावट के साथ, $7.21 के अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब है। यह निर्णय 2024 के लिए कंपनी के तीसरी तिमाही के वित्तीय परिणामों की समीक्षा के बाद लिया गया है। InvestingPro विश्लेषण के अनुसार, शेयर का उचित मूल्य अनुमानों के आधार पर इसका मूल्यांकन नहीं किया गया है।
फर्म का विश्लेषण कई कारकों से प्रभावित इकोपेट्रोल में निवेश पर सतर्क रुख दर्शाता है। 4.53x के आकर्षक पी/ई अनुपात पर कारोबार करने के बावजूद, कोलंबिया सरकार के जीवाश्म ईंधन से दूर जाने, आरक्षित प्रतिस्थापन और उत्पादन बढ़ाने में कठिनाइयों के साथ-साथ पूंजी व्यय और आयकर दरों में वृद्धि से शेयरधारकों के लिए उपलब्ध नकदी में कमी आने की उम्मीद है।
UBS ने 2025 की शुरुआत में Ecopetrol के लिए 12% लाभांश उपज का अनुमान लगाया है, जिसकी गणना साल-दर-साल शुद्ध आय और अनुमानित चौथी तिमाही के प्रदर्शन के आधार पर की जाती है। यह प्रतिफल कंपनी की लाभांश भुगतान नीति के उच्च स्तर पर होता है, जो 40% से 60% तक होता है। हालांकि, अगले वर्षों में यह आंकड़ा लगभग 10% तक सामान्य होने का अनुमान है।
तुलनात्मक रूप से, अन्य लैटिन अमेरिकी तेल कंपनियों, जिनका उल्लेख विशेष रूप से PETR और RECIV हैं, के 16-18% रेंज में लाभांश प्रतिफल होने का अनुमान है। प्रमुख वैश्विक तेल कंपनियों से 10-14% के बीच पैदावार वितरित करने की उम्मीद है, जो इकोपेट्रोल की पूर्वानुमानित उपज को अपने साथियों के बीच निचले सिरे पर रखता है।
फर्म के अपडेटेड मॉडल और अनुमान इन चिंताओं को दर्शाते हैं, जिससे ईकोपेट्रोल के शेयरों के लिए मूल्य लक्ष्य कम हो जाता है। इन चुनौतियों के बावजूद, UBS की वर्तमान रेटिंग स्टॉक के संभावित प्रदर्शन पर एक तटस्थ दृष्टिकोण का सुझाव देती है।
हाल की अन्य खबरों में, कोलंबिया की राज्य-नियंत्रित तेल कंपनी इकोपेट्रोल ने विदेशी निजी जारीकर्ताओं के लिए एसईसी आवश्यकताओं के साथ चल रहे अनुपालन के तहत अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ कई विनियामक फाइलिंग की हैं। कंपनी ने मजबूत वित्तीय स्थिति का प्रदर्शन किया है, जिसमें InvestingPro विश्लेषण से बारह महीने के राजस्व में 31.7 बिलियन डॉलर का गिरावट देखी गई है।
इकोपेट्रोल ने 2024 के लिए अपनी तीसरी तिमाही की कमाई में भी उल्लेखनीय वृद्धि दर्ज की है, जो नौ वर्षों में अपने उच्चतम उत्पादन स्तर को प्राप्त कर रहा है, जो प्रति दिन 752,000 बैरल तेल के बराबर है। 2024 के पहले नौ महीनों के लिए COP 11 ट्रिलियन के शुद्ध लाभ के साथ कंपनी का राजस्व COP 98.5 ट्रिलियन तक पहुंच गया।
हालांकि, वैश्विक निवेश बैंकिंग फर्म जेफ़रीज़ ने ईकोपेट्रोल पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया है, जिससे स्टॉक पर अपने मूल्य लक्ष्य को कम करते हुए अंडरपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी है। Q3 2024 के लिए शुद्ध आय में कमी के कारण बाहरी दबावों के बावजूद, Ecopetrol एक मजबूत नकदी स्थिति बनाए रखता है, जो चल रहे निवेश और परिचालन आवश्यकताओं का समर्थन करता है।
Ecopetrol के संचालन और वित्तीय प्रदर्शन में ये हालिया घटनाक्रम हैं। पारदर्शिता और विनियामक अनुपालन के साथ-साथ इसके मजबूत वित्तीय स्वास्थ्य के प्रति कंपनी की प्रतिबद्धता इन अद्यतनों में उल्लेखनीय है।
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