ऊर्जा और कीमती धातु - साप्ताहिक समीक्षा और दृष्टिकोण

Investing.com - आने वाले सप्ताह में वैश्विक बाजारों में डर बढ़ने की आशंका है, शेयर बाजारों में गिरावट की संभावना है और पसंदीदा कमोडिटी तेल और सोने में तेजी आ रही है, क्योंकि इज़राइल गाजा पर हमला करते हुए हमास के साथ अपने युद्ध के बहुप्रतीक्षित चरम चरण में प्रवेश कर रहा है। ज़मीन, हवा और समुद्र से.

वैश्विक बाज़ारों के मोर्चे पर, विश्लेषकों को उम्मीद है कि सुरक्षित ठिकानों जैसे कि डॉलर, यूएस ट्रेजरीज़ और सोना - जो शुक्रवार के निपटान के बाद के व्यापार में 2,000 डॉलर प्रति औंस तक पहुंच गया था गाजा पर पूर्ण पैमाने पर इजरायली जमीनी आक्रमण आसन्न लग रहा था।

शेयरों में गिरावट की संभावना है. जुलाई के अंत से एसएंडपी 500 पहले ही 10% से अधिक गिर चुका है, जब यह 2023 के लिए अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया था, हालांकि सूचकांक साल-दर-साल 7% से अधिक ऊपर है।

तेल वर्ष के सबसे अस्थिर सप्ताहों में से एक था, एक दिन में 2% से अधिक बढ़ गया, फिर अगले सत्र में उतना ही या उससे अधिक गिर गया।

पिछले तीन हफ्तों में वैश्विक क्रूड बेंचमार्क ब्रेंट लगभग 94 डॉलर प्रति बैरल पर चला गया। इसके बाद यह लगभग $85 तक गिर गया क्योंकि व्यापारियों को एहसास हुआ कि युद्ध ने मध्य पूर्व के तेल यातायात को प्रभावित नहीं किया है - दुनिया के कुछ सबसे बड़े कच्चे निर्यातकों के साथ लड़ाई के बावजूद, जिसमें ईरान, कमोडिटी का पांचवां सबसे बड़ा शिपिंगकर्ता और एक घोषित हमास समर्थक शामिल है।

पूरी तरह से वृद्धि के साथ, बहुत से लोग निश्चित नहीं हैं कि कच्चे तेल का व्यापार कैसा प्रदर्शन करेगा।

न्यूयॉर्क एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के पार्टनर जॉन किल्डफ ने युद्ध का जिक्र करते हुए कहा, "एक शब्द में कहें तो यह एक 'गड़बड़' है।" "कोई भी तेल व्यापारी, मैं आपको बता सकता हूं, नहीं जानता कि यह चीज़ कहां जा रही है और हर कोई बस एक शीर्षक से दूसरे शीर्षक की ओर दौड़ रहा है। हालांकि, यह वॉल्यूम व्यापारियों के लिए एक क्षेत्र का दिन है," उन्होंने अस्थिरता के लिए संक्षिप्त नाम का उपयोग करते हुए कहा।

तेल: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटीज

दिसंबर में डिलीवरी के लिए न्यूयॉर्क में कारोबार करने वाले वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, या डब्ल्यूटीआई, कच्चे तेल ने शुक्रवार को आधिकारिक तौर पर $85.54 पर सत्र निपटाने के बाद $2.33, या 2.8% की बढ़ोतरी के साथ $85.16 का अंतिम कारोबार किया।

यूएस क्रूड बेंचमार्क लगभग पूरे सप्ताह यो-यो मोड में था, एक सत्र में 2% या उससे अधिक की वृद्धि हुई और अगले सत्र में तुरंत वापस आ गई। WTI अंततः सप्ताह 3.6% गिरकर समाप्त हुआ।

सबसे सक्रिय दिसंबर अनुबंध के लिए लंदन में कारोबार करने वाले कच्चे तेल ने आधिकारिक तौर पर $90.48 पर सत्र निपटाने के बाद शुक्रवार को $90.44 का अंतिम कारोबार किया, जो $2.55 या 2.9% अधिक है। सप्ताह के दौरान, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क लगभग 2% गिर गया।

तेल: डब्ल्यूटीआई तकनीकी आउटलुक

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा, युद्ध के प्रभाव को छोड़कर, WTI - विशुद्ध रूप से तकनीकी दृष्टिकोण से - अगले सप्ताह $85.50 पर तत्काल प्रतिरोध देखने के लिए तैयार है, जिसके ऊपर इसकी अगली चुनौती $86.50 है।

दीक्षित ने कहा, "प्रमुख प्रतिरोध $88.30 पर स्थिर बना हुआ है, और यह विस्तारित लाभ के लिए ट्रिगर के रूप में कार्य कर सकता है जो $91 की सीमा तक पहुंच सकता है।"

अस्थायी लाभ को डब्ल्यूटीआई के दैनिक स्टोचैस्टिक्स और आरएसआई, या रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स पर मामूली सकारात्मक संकेतों द्वारा भी निर्देशित किया जा सकता है।

दीक्षित ने कहा, "दूसरी तरफ, $86.50 से नीचे समेकन - और अधिक महत्वपूर्ण रूप से $88.30 से नीचे - $83.50 के समर्थन क्षेत्र के पुनः परीक्षण के लिए दरवाजा खुला रखेगा, उसके बाद $82.50 तक।"

“$82.50 से नीचे की कमजोरी $81 ला सकती है, जबकि प्रमुख समर्थन $79.50 पर देखा जा रहा है। बेशक, यह युद्ध के प्रभाव को रोक रहा है।"

सोना: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटीज

सोने के तेजड़ियों ने 2,000 डॉलर प्रति औंस के उस क्षेत्र पर फिर से कब्ज़ा कर लिया जो पिछले दो महीनों से उनके पास नहीं था, क्योंकि निवेशक सुरक्षित ठिकानों में शरण लेना चाहते थे।

न्यूयॉर्क के कॉमेक्स, दिसंबर में सोने का सबसे सक्रिय फ्यूचर्स अनुबंध, शुक्रवार के आधिकारिक ट्रेडिंग सत्र में केवल 1.10 डॉलर या 0.05% की बढ़त के साथ 1,998.50 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ।

हालांकि, निपटान के बाद, बेंचमार्क सोने के वायदा अनुबंध ने $2,016.30 पर अंतिम कारोबार किया, जो उस दिन 18.90 डॉलर या 0.95% की बढ़त दर्शाता है।

सोने की हाजिर कीमत, जिसे वायदा की तुलना में कुछ व्यापारियों द्वारा अधिक बारीकी से देखा जाता है, 2,009.41 डॉलर के सत्र के उच्चतम स्तर के बाद, 21.49 डॉलर या 1.1% की बढ़त के साथ 2,006.38 डॉलर पर बंद हुआ।

सोना: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा, मध्य पूर्व में युद्ध से भूराजनीतिक दबाव और साथ ही चार्ट स्थिति को देखते हुए, हाजिर सोने का अगला तार्किक लक्ष्य $2,035, फिर $2,055, उसके बाद $2,080 का प्रमुख प्रतिरोध प्रतीत होता है।

उन्होंने कहा, $1,990 - $1,980 के क्षैतिज समर्थन क्षेत्र की ओर किसी भी उतार-चढ़ाव का उपयोग शॉर्ट्स को कवर करने और रैली में शामिल होने के लक्ष्य वाले लॉन्ग के साथ पुनः प्रवेश के लिए किया जाएगा, जो $2,080 के लिए तैयार दिखता है।

दीक्षित ने चेतावनी दी, "मौजूदा तेजी की गति पूरी तरह से युद्ध बढ़ने की आशंकाओं के कारण सुरक्षित आश्रय की अपील से प्रेरित है और इसलिए, लड़ाई में किसी भी तरह की धीमी गति या युद्ध से उभरने वाली सुर्खियों की गति प्रमुख समर्थन स्तरों को छोड़कर एक तेज सुधार लहर को ट्रिगर कर सकती है।" "दुर्घटनाओं से बचने के लिए व्यापारियों को मार्जिन पर व्यापार करते समय अत्यधिक सावधानी बरतनी चाहिए।"

प्राकृतिक गैस: मार्केट सेट्लमेंट्स एंड एक्टिविटीज

यूएस नैचुरल गैस फ़्यूचर्स ने सप्ताह में 9% की छलांग लगाई, और दो सप्ताह पहले के मध्य $3 पर्च पर वापस आ गया, उम्मीद से कम भंडारण के निर्माण के बीच और बैलों ने आसन्न डेटा के बारे में चिंताओं के खिलाफ बचाव की मांग की। नवंबर के मध्य तक संबद्ध गैस उत्पादन पर ब्लैकआउट।

न्यूयॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज के हेनरी हब पर सबसे सक्रिय दिसंबर गैस अनुबंध शुक्रवार के व्यापार में 1% की गिरावट के साथ $3.440 प्रति एमएमबीटीयू या मिलियन मीट्रिक ब्रिटिश थर्मल यूनिट पर बंद हुआ। सप्ताह के दौरान, यह 58.4 सेंट उछल गया।

20 अक्टूबर को समाप्त सप्ताह के लिए गैस पर अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन की भंडारण रिपोर्ट के 74 बिलियन क्यूबिक फीट या बीसीएफ आने के बाद यह तेजी आई।

यह अभी भी एक साल पहले इसी सप्ताह के दौरान देखे गए 61-बीसीएफ इंजेक्शन और वर्ष के इस समय के लिए पांच साल (2018-2022) की औसत वृद्धि 66 बीसीएफ से अधिक थी। लेकिन यह प्राकृतिक गैस पर नज़र रखने वाले वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों के 80-बीसीएफ निर्माण पूर्वानुमान से कम था।

ऊर्जा व्यापार पर ह्यूस्टन स्थित सलाहकार गेल्बर एंड एसोसिएट्स ने कहा, "ईआईए की भंडारण रिपोर्ट 74 बीसीएफ पर आई, जो विश्लेषक औसत से कम है।" "डेटा रिलीज के जवाब में फॉरवर्ड कर्व के साथ निकट अवधि के अनुबंधों की कीमत में फ्रंट-महीने अनुबंध के समान वृद्धि देखी गई, और तब से इसमें तेजी से वृद्धि हुई है।"

गेल्बर नोट में कहा गया है कि अधिकांश मौसम मॉडल ने यह भी अनुमान लगाया है कि आने वाले सप्ताह में राज्यों में "निचले 48 के लिए उल्लेखनीय रूप से ठंडे तापमान" का वर्णन किया गया है, एक ऐसा विकास जिसका आगामी गैस भंडारण रिपोर्ट पर सकारात्मक प्रभाव पड़ना चाहिए।

नोट में कहा गया है कि चूंकि संबंधित गैस पर रेसकॉम की एक प्रमुख रिपोर्ट भी अगले तीन सप्ताह तक प्रकाशित नहीं की जाएगी, इसलिए व्यापारियों ने गुरुवार के बाजार में उच्च जोखिम प्रीमियम की मांग की। एसोसिएटेड गैस शेल तेल ड्रिलिंग का एक उप-उत्पाद है और इस सप्ताह 103 बीसीएफ के रिकॉर्ड दैनिक उत्पादन के लिए आंशिक रूप से जिम्मेदार है।

गेल्बर ने कहा, "ResComm मांग बढ़ने के माध्यम से संबंधित भंडारण रिलीज नवंबर के मध्य तक अनुपलब्ध होगी, क्योंकि नियोजित ईआईए सिस्टम अपग्रेड के कारण रिलीज में 16 तारीख तक देरी हो गई है।"

“उस रिलीज़ में अगले सप्ताह और अगले सप्ताह दोनों के लिए भंडारण डेटा शामिल होगा। पिछले सप्ताह के भंडारण डेटा तक पहुंच के बिना, जो आम तौर पर उनके मॉडल के लिए आधार रेखा के रूप में कार्य करता है, विश्लेषक काफी हद तक लक्ष्य से दूर हो सकते हैं, खासकर अगर इस बीच बुनियादी बातों में उल्लेखनीय बदलाव देखने को मिलते हैं। परिणामस्वरूप, 16 तारीख को कीमतों में उतार-चढ़ाव की संभावना अधिक है।”

अगस्त आने तक, यह साल गैस बुल्स के लिए परेशानी भरा रहा था, जो हर बार रिकॉर्ड गैस उत्पादन से फिर से हार जाते थे, अक्सर सौम्य मौसम जिसमें न तो हीटिंग या कूलिंग की आवश्यकता होती थी और तरलीकृत प्राकृतिक गैस की निर्यात मांग कम होती थी, या एलएनजी.

इन सभी का कुल प्रभाव, निश्चित रूप से, एक भंडार की अधिकता थी जो एक साल पहले की तुलना में दोहरे अंकों में बढ़ रही थी और जिसे तुरंत साफ़ करना असंभव लग रहा था।

फिर भी, जैसे तूफान के बाद आसमान खुल रहा है, पिछले दो महीनों में गैस के मामले में चीजें अचानक चमकने लगीं: उत्पादन कम होने लगा, बिजली उत्पादन के लिए जलाए जाने वाले गैस की मात्रा स्थिर हो गई, एलएनजी संग्रहण में सुधार हुआ और भंडारण में गैस पिघलने लगी।

प्राकृतिक गैस: मूल्य आउटलुक

एसकेचार्टिंग के दीक्षित ने कहा कि प्राकृतिक गैस में मूल्य समेकन की सीमा $3.03 पर छोड़े गए भारी अंतर को भरने और 5-सप्ताह ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के अनुरूप सीमित होने की संभावना है।

“मांग क्षेत्र से गति संचय ऊपर की ओर पलटाव फिर से शुरू कर सकता है, जो 50-सप्ताह ईएमए के माध्यम से समाशोधन पर भाप इकट्ठा कर सकता है, जो 200-सप्ताह एसएमए, या सरल मूविंग एवरेज पर पिन किए गए अगले चरण के उच्च लक्ष्य के लिए मंच तैयार करता है। $3.78,'' दीक्षित ने कहा।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं उनमें कोई पद नहीं है।