Weekly Review-Wheat

प्रकाशित 05/01/2025, 12:46 am
Weekly Review-Wheat
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iGrain India - Huge jump in wheat due to limited supply in mandis and strong demand from millersWeekly Review - Wheat (December 28, 2024 to January 3, 2025)Market OverviewWheat prices have witnessed a significant rise in the past week, driven by a limited supply of the grain in major mandis and a strong demand from millers and processors. The lean season has reduced wheat supply, while the demand for milling purposes remains robust.

Sales and SupplyThe Food Corporation of India (FCI) is conducting open market sales under its open market sale scheme, releasing about 100,000 tonnes of wheat weekly. However, this supply is insufficient to meet the total demand, prompting millers to make heavy purchases from local mandis.

Price Trends in Major Mandis

  • Delhi: Between December 28, 2024, and January 3, 2025, wheat prices in Delhi surged by Rs. 120, reaching Rs. 3250 per quintal for UP/Rajasthan varieties. This is about Rs. 1000 more than the minimum support price (MSP) of Rs. 2275 per quintal for the 2023-24 season.
  • Other Regions:
    • In Rajkot, Gujarat, prices fell by Rs. 50, reaching Rs. 2925/3200 per quintal.
    • In Indore, Madhya Pradesh, prices decreased by Rs. 90.
    • In Bundi, Rajasthan, prices increased by Rs. 140, touching Rs. 2950/3040 per quintal.
    • Uttar Pradesh saw price increases in various mandis, including Rs. 105 in Etah and Rs. 100 in Mainpuri.
    • Jalna, Maharashtra experienced a rise of Rs. 100, with prices reaching Rs. 2850/3200 per quintal.
Sowing AreaThe wheat sowing area for the Rabi season has surpassed both last year’s levels and the average area, indicating a good potential harvest. However, concerns about weather conditions, as well as the risk of pests and diseases, especially in Punjab, could affect crop yields.

Stock LevelsThe government’s wheat stock is limited, and even large producers and stockists have small reserves. The new wheat crop is expected to begin harvesting in some regions by mid-March. However, until then, there is a notable reliance on available stocks and open market sales to meet demand.

OutlookWith demand from millers continuing to exceed available supplies and limited government stock, wheat prices are likely to remain elevated in the short term. As harvesting for the new crop begins in March, the supply situation may improve, but weather-related risks remain a key factor.

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